Upravljanje bogatstvom sastoji se od razvoja investicijske strategije, nakon analize situacije i profila klijenta, radi pokušaja postizanja njegovih financijskih i vitalnih ciljeva, a time i ravnoteže njihovih resursa i budućih potreba.
Za dobro upravljanje bogatstvom moraju se uzeti u obzir ciljevi ulaganja (uglavnom profitabilnost i rizik) i ograničenja (vrijeme, porezi, likvidnost, zakonitost i posebnosti).
Da bi to učinili, većina tvrtki za upravljanje bogatstvom (velika većina putem privatnih banaka) razvija složeno planiranje bogatstva baveći se sljedećim aspektima:
- Saldo kupaca: Što imamo.
- Ciljevi: Što želimo
- Financijski plan: Kako postižemo ciljeve.
U upravljanju bogatstvom, ljudski kapital, koji je novac koji će osoba zaraditi tijekom svog života, i financijski kapital, koji je čovjekova tekuća imovina, jako se uzimaju u obzir.
1. Saldo kupaca
U ovoj prvoj fazi radi se o prikupljanju maksimalnih podataka od klijenta, a zatim o izradi projekcije budućih prihoda i troškova.
Spremni ulagati na tržišta?
Jedan od najvećih svjetskih brokera, eToro, učinio je ulaganje na financijskim tržištima dostupnijim. Sada svatko može ulagati u dionice ili kupiti dio dionica s provizijom od 0%. Počnite ulagati odmah s pologom od samo 200 USD. Imajte na umu da je važno trenirati za ulaganje, ali naravno danas to može učiniti svatko.
Vaš je kapital u opasnosti. Mogu se primijeniti i druge naknade. Za više informacija posjetite stocks.eToro.com
Želim investirati s EtoromDa bi to učinio, upravitelj bogatstva mora prikupiti osobne podatke (dob, bračno stanje ili profil rizika), podatke o klijentovoj imovini, kao što su vaša financijska i nefinancijska imovina, uz znanje klijentovog novca spremnog za ulaganje (financijski kapital ).
Konačno, fiskalni financijski podaci, koji će ovisiti o dotičnoj zemlji. Uobičajeno je da eurozona koristi harmonizirani indeks očekivanih potrošačkih cijena.
Primjer stanja kupca "x":
Neto financijski položaj tijekom svog života odražava projekciju novčanog toka na temelju podataka koje je pružio klijent. U ovoj se projekciji uzimaju u obzir svi očekivani prihodi i rashodi klijenta, pa se u projekciji svaki od njih procjenjuje na temelju fiskalnih financijskih podataka, u razdoblju od 53 do 90 godina.
Kao što vidite, u trenutnoj situaciji ne možete ispuniti svoje financijske i vitalne ciljeve trošeći 50.000 eura godišnje. Zbog toga je klijentu potreban financijski plan koji ćemo kasnije iznijeti u kojem će ulaganjem na financijskim tržištima postići dovoljnu profitabilnost da ispuni svoje ciljeve.
Kroz taj rok klijent može mijenjati svoje ciljeve, u tom slučaju bi se trebala ponovno procijeniti cjelokupna financijska situacija i ponovno izvršiti cjelovito financijsko planiranje.
2. Ciljevi klijenta
Cilj klijenta definira se na prvim sastancima s menadžerom bogatstva. U mnogim slučajevima to je toliko ambiciozno da ga je čak i razvijanjem financijskog plana moguće postići. To se često događa kod klijenata koji u kratkim vremenskim razdobljima ostvaruju vrlo visoke prihode (poput nogometaša) i koji imaju vrlo visoku razinu troškova.
U ovom slučaju kupca "x", financijski je cilj potrošiti 50 000 eura godišnje tijekom cijelog života (uvijek se mora uzeti u obzir učinak inflacije od 2%).
Sekundarni cilj: stanovanje. Klijent želi cijeli život živjeti u domu s istim karakteristikama, u pogledu veličine i sadržaja.
3. Personalizirani financijski plan
Da bi se ispunili ciljevi klijenta, izrađuje se plan premještanja imovine, koji investira ili dezinvestira u različitu imovinu klijenta.
Iz tog razloga, u mnogim se prilikama izrađuje plan raspolaganja nekretninama kako bi se izvršila odgovarajuća ulaganja koja će vjerojatno biti isplativija nego u trenutnim uvjetima.
U konkretnom slučaju odlučeno je prodati kuću koju je klijent unajmio kako bi se dobio veći kapital za ulaganje i zaradilo više od 12 000 eura bruto godišnje koje klijent trenutno prima.
S novom strukturom imovine, neto financijska pozicija ispunjava ciljeve mandata. Očito je također potrebno izraditi financijski plan koji udovoljava minimalnoj potrebnoj profitabilnosti.
U slučaju da se povrati ostvare iznad potrebnog minimuma, financijski plan može se rebalansirati i povećati godišnji troškovi.
Savršeno planiranje moglo bi se definirati kao:
Za brak bez nasljednika savršeno planiranje imanja bilo bi da se, kad posljednji supružnik umre, koristi posljednji euro za plaćanje nekrologa, nakon što su oboje živjeli bez financijskih problema.
Priprema mandata prema profilu naznačenom u testu prikladnosti, strateški portfelj:
- Konzervativni portfelj: 25% novčane imovine, 50% fiksnog dohotka i 25% varijabilnog dohotka (minimalni raspon promjenjivog dohotka 15% i 85% ostale imovine).
- Konzervativni portfelj: 10% novčane imovine, 40% fiksnog dohotka i 50% varijabilnog dohotka (minimalni raspon varijabilnog dohotka 25% i 85% ostale imovine).
- Agresivni portfelj: 5% novčane imovine, 20% fiksnog dohotka i 75% varijabilnog dohotka (minimalni raspon varijabilnog dohotka 25%, a maksimum 100%).
Financijski plan: razvoj strateškog i taktičkog portfelja (umjereni profil)
Strateški portfelj
Portfelj investicijskog fonda mora biti sažet i objektivan. Dizajniran je prema profilu klijenta, dodjeljujući različite težine u skupinama imovine (novčana imovina, fiksni dohodak i promjenjivi dohodak).
Raspodjela u ovom slučaju iznosi 10% u novčanim fondovima, 40% u fondovima s fiksnim dohotkom, 30% u fondovima s promjenjivim dohotkom. Investicijski fondovi koji su dio strateškog portfelja mogu biti pasivno upravljani investicijski fondovi, odnosno indeksirani investicijski fondovi poput ETF-a ili aktivno upravljani investicijski fondovi, odnosno upravljani fondovi čiji je cilj premašiti profitabilnost dioničkih indeksa.
Obično se raspon varijacija između različitih klasa utvrđuje u mandatu kako bi se mogle napraviti varijacije u taktičkom portfelju.
Taktički novčanik
Taktički portfelj su prilagodbe izvršene u skladu s tržišnim uvjetima. Možete se okretati prema strateškom portfelju za 20% u svakoj imovini, iako uvijek unutar raspona prethodno definiranih u strateškom portfelju.
Dakle, slijedeći prethodni primjer, s obzirom na tržišne uvjete, veća težina je dodijeljena monetarnoj imovini, smanjujući fiksni dohodak i promjenjivi dohodak, nastojeći ispuniti ciljeve klijenta i prema trenutnim tržišnim uvjetima.