Tvrtka za upravljanje portfeljem (SGC)

Tvrtka za upravljanje portfeljem (SGC) tvrtka je za investicijske usluge (ESI) koja je ovlaštena pružiti usluge upravljanja investicijskim portfeljem za svoje klijente u Španjolskoj.

Prije svega, valja napomenuti da društvo za upravljanje portfeljem ne može djelovati na svoj račun. Oni mogu obavljati operacije samo u ime svojih klijenata. Stoga su ovlasti tvrtke za upravljanje portfeljem ograničene u usporedbi s moćima brokera.

Nadalje, SGC može pružati samo investicijske usluge povezane s diskrecijskim upravljanjem, upravljanjem investicijskim portfeljem i financijskim savjetima. U slučaju diskrecijskog upravljanja, investitor delegira vlastite ovlasti na tvrtku koja donosi odluke o ulaganju u njegovu imovinu. U savjetovanju, sam investitor donosi konačnu odluku o predloženim vrijednosnim papirima i drugoj financijskoj imovini, kao što je, na primjer, strukturirani proizvod.

Tvrtke za upravljanje portfeljem nastaju s ciljem pružanja specijalizirane usluge. U principu, pokušavaju biti alternativa kreditnim institucijama koje pružaju investicijske usluge. Uz to, da bi se SGC odobrio za pružanje investicijskih usluga, prema zakonu je potrebno da članovi uprave prepoznaju profesionalnu reputaciju u tom sektoru. Iz tog je razloga stupanj specijalizacije ove vrste poduzeća obično prilično visok.

Nadzor nad tvrtkama za upravljanje portfeljem (SGC) u Španjolskoj

Prema propisima, CNMV nadzire sve one ovlašteni subjekti za pružanje investicijskih usluga:

Spremni ulagati na tržišta?

Jedan od najvećih svjetskih brokera, eToro, učinio je ulaganje na financijskim tržištima dostupnijim. Sada svatko može ulagati u dionice ili kupiti dio dionica s provizijom od 0%. Počnite ulagati odmah s pologom od samo 200 USD. Imajte na umu da je važno trenirati za ulaganje, ali naravno danas to može učiniti svatko.

Vaš je kapital u opasnosti. Mogu se primijeniti i druge naknade. Za više informacija posjetite stocks.eToro.com

Želim investirati s Etorom

Tvrtke za investicijske usluge.
- Društvo za vrijednosne papire (SV).
- Dionička agencija (AV).
- Tvrtka za upravljanje portfeljem (SGC).
Društva za upravljanje institucijama za kolektivno ulaganje (SGIIC).
Nacionalne kreditne institucije (pružatelji investicijskih usluga).
Strane kreditne institucije (ovlaštene za rad u Španjolskoj).

Uz to, investitor se u službenim registrima CNMV-a može savjetovati koja su društva za upravljanje portfeljem stvarno ovlaštena. Nacionalno povjerenstvo za tržište vrijednosnih papira (CNMV) nadležno je nadzorno tijelo koje ovim tvrtkama i pojedincima odobrava ove usluge prijedloga ulaganja.

Prema španjolskom zakonodavnom okviru, EAF-ovi, prije poznatiji kao EAFI (tvrtke za financijsko savjetovanje), ne spadaju u sastav tvrtki za investicijske usluge.

Vrste tvrtki za investicijske usluge

U Zakonu o tržištu vrijednosnih papira i RD 217/2008 od 15. veljače o pravnom režimu društava za investicijske usluge uređuju se sljedeće:

Društvo za vrijednosne papire (SV): Legitimni su za pružanje svih vrsta investicijskih usluga, kako u ime drugih, tako i u svoje ime.
Dionička agencija (AV): Oni su ovlašteni raditi samo za tuđi račun.
Tvrtka za upravljanje portfeljem (SGC): Njegove su funkcije ograničene na diskrecijsko upravljanje i savjetovanje investicijskih portfelja.

Predstavnici tvrtki za upravljanje portfeljem

Tvrtke za upravljanje portfeljem mogu obavljati svoju djelatnost putem sjedišta ili putem podružnica. Uz to, oni imaju mogućnost osnaživanja predstavnika za tržište usluga SGC-a. Spomenuti predstavnici održavaju komercijalne odnose sa SGC-om. Drugim riječima, predstavnici nisu plaćeni radnici SGC-a, već pružaju određene usluge u zamjenu za promjenjivu naknadu ili proviziju. Isplate se vrše putem faktura, a ne putem platnog spiska.

S druge strane, predstavnici nisu ovlašteni pružati sve usluge GSS-a. Ni u kojem slučaju ne smiju djelovati u svoje ime, već se sve njihove aktivnosti provode u ime i u ime društva za upravljanje portfeljem.

Sljedeća tablica prikazuje aktivnosti i usluge koje u svakom slučaju mora provoditi CMS (sjedište i podružnice) čiji predstavnici mogu biti ovlašteni: