Robo Advisor, riječ koju donedavno vjerojatno nikada niste čuli i koju ste u posljednje vrijeme vjerojatno susreli u više od jednog specijaliziranog medija. Njihova slava neprestano raste, posebno zbog niskih provizija koje imaju, no u čemu je njihova tajna? Zašto su tako jeftini u usporedbi s drugim fondovima? Sve vam to kažemo u nastavku.
Indeksirajte fondove i pasivno upravljanje, tajna je robo savjetnika koji nudi niske provizije
Svi robo savjetnici imaju jedno zajedničko, vrlo niske provizije. Svatko može slijediti drugačiju strategiju ili upotrijebiti nekoliko različitih sredstava, ali svi nastoje što manje održavati troškove. To je njihovo glavno uvodno pismo i kojim pokušavaju pridobiti što veći broj kupaca.
To postižu zahvaljujući ulaganju uglavnom u indeksne fondove, fondove koji pokušavaju replicirati indeks na koji se odnose i čije je upravljanje minimalno, stoga su troškovi vrlo niski. Neki nude kombinaciju pasivnog i aktivnog upravljanja, ali uvijek pokušavajući koristiti sredstva koja nose vrlo niske provizije.
Kakve provizije postoje?
Iako je usluga vrlo jeftina, postoji nekoliko provizija s kojima se moraju suočiti prilikom investiranja sa savjetnikom za pljačku. Te su provizije:
- Naknada za upravljanje: To je trošak koji morate uložiti s odabranim robo savjetnikom
- Skrbnička provizija: trošak je koji od vašeg skrbničkog entiteta naplaćuje vaša sredstva
- Provizija sredstava: to je trošak svakog od ugovorenih sredstava.
Koliko košta ulaganje sa savjetnikom za pljačku?
Iako je usluga koja je u Španjolskoj tek nekoliko godina, konkurencija između automatiziranih menadžera kod nas je toliko velika da provizije sve više padaju. Ako je to već bio zanimljiv proizvod, postaje sve više i više.
U ovoj studiji koju je provelo web mjesto Robo Advisors, grafički možemo vidjeti koliko naplaćuje svaki od najčešće korištenih automatiziranih menadžera u našoj zemlji:
Neki, poput Indexa Capital, nude proviziju od samo 0,62% za investicije veće od 10.000 eura. Finizens nudi istu proviziju ako vaša investicija premaši 20.000 €, ali to je ujedno i smanjenje od 0,02% za svaku godinu koju provedete kao klijent, vrlo zanimljiva ponuda koja im je zapravo dala dvije mogućnosti s najviše klijenata.
InbestMe i Finanbest također imaju širok portfelj korisnika koji plaćaju proviziju od 0,67%, odnosno 0,85%, postigavši vrlo zanimljive povrate u oba slučaja.
Osim ovih opcija, postoje i mnoge druge, ali danas je njihova cijena viša od onih koje smo spomenuli.
Kako djeluje savjetnik za pljačku?
Robo savjetnici, poznati i kao automatizirani menadžeri, platforma su koja zahvaljujući algoritmu mogu stvoriti investicijski portfelj sastavljen uglavnom od indeksnih fondova i ETF-ovi prema vašem profilu ulagača. Što to znači? Pa, na temelju odgovora koje dajete na niz pitanja koja vam postavljaju kada kreirate svoj račun, oni mogu odlučiti na koji ste rizik spremni preuzeti svoja ulaganja i na temelju toga odabiru jedan ili drugi fond za sastavite svoj portfelj. Imat ćete veću ili manju izloženost dionicama, ovisno o vašoj sklonosti riziku.
Ova vrsta ulaganja je tzv pasivno upravljanje jer za stvaranje svakog od portfelja nije potrebna ljudska intervencija. Sam algoritam koji je stvorio svaki robo savjetnik sposoban je odlučiti na koji portfelj imate pravo i povremeno automatski uravnotežuje svaki portfelj kako bi održao vaš profil.
Koje su glavne prednosti koje imaju?
Ok, ok, savjetnik za pljačku je u stanju stvoriti portfelj poštujući rizik koji sam spreman preuzeti, ali što mi to donosi?
Jedna od glavnih prednosti je ta što ne trebate biti stručnjak za odabir sredstava. Robo savjetnik brine se o njihovom odabiru za vas nakon što ispunite obrazac za registraciju i ne trebate biti stručnjak da biste razumjeli gdje ulažete.
S druge strane, postoje stotine investicijskih fondova koje nude gotovo sve banke. Zašto ne odabrati jedan od ovih?
Tradicionalni fondovi za koje znamo uglavnom su aktivno upravljani fondovi, odnosno iza njih stoji tim investitora koji su u teoriji zaduženi za njihovo upravljanje. Problem je u tome što statistika kaže da ove vrste upravljanih fondova rijetko uspijevaju nadmašiti vlastiti standard, odnosno da ste ulagali izravno u taj indeks (indeksni fond), najvjerojatnije biste postigli bolje rezultate nego što biste to učinili kroz uspio jedan.
Što je upečatljivo u svemu tome? Da upravljani fond nosi značajne upravljačke provizije, dok indeksirani fondovi, kao što smo već spomenuli, bez aktivnog upravljanja, teško da imaju provizije.
Pa ako je statistički vjerojatnije da ćete postići bolje rezultate s fondom koji ima niske naknade, zašto odabiremo fondove kojima se upravlja s visokim naknadama?
Zašto je robo savjetnik bio toliko uspješan u Španjolskoj?
Za relativno novi investicijski proizvod, uspjeh robo savjetnika u Španjolskoj vrlo je velik.
Tvrtke poput Indexa Capital uspjele su premašiti milijardu kojima se upravlja u vrlo kratkom vremenu i postala je profitabilna tvrtka gotovo od prve godine svog postojanja.
Drugi poput Finizena rastu vrlo velikom brzinom, udvostručujući klijente iz godine u godinu, na isti način na koji se nadaju da će to učiniti, na primjer u InbestMe.
Čak su i tradicionalne banke, u početku nesklone tim vrstama proizvoda zbog niskih provizija koje su donijele, uskočile na brod pasivnog upravljanja stvarajući vlastite automatizirane menadžere. Velika većina to čini putem svojih internetskih podružnica, poput Banco Santander s Open Wealthom iz Openbank, Bankinter s Popcoinom ili Caixabank sa Smart Moneyom.
Uspjeh leži, kao što smo već spomenuli, u niskim provizijama koje oni imaju i u njihovoj lakoći ugovaranja. To, zajedno s dobrim rezultatima koje su pokazali od svog pojavljivanja u našoj zemlji, čine pasivno upravljanje sve važnijim i sličnijim drugim zemljama u kojima su pasivno i aktivno upravljanje praktično izjednačene, poput Sjedinjenih Država, koje danas predstavljaju 75% tržište za ovu vrstu upravljanja.
A ti. Znate li robo savjetnike? Kakvo je vaše mišljenje o njima?