Izvor financiranja tvrtke je način na koji se koristi za dobivanje potrebnih sredstava za plaćanje njegove djelatnosti.
Jedan od glavnih ciljeva svake tvrtke je njezin opstanak, a kako bi zajamčio svoj kontinuitet mora osigurati financijska sredstva. Dakle, izvori financiranja bit će sredstva koja poduzeće koristi za dobivanje sredstava.
Da bi tvrtka zadržala ekonomsku strukturu, odnosno imovinu i prava, bit će joj potrebna financijska sredstva. Ove vrste resursa naći će se u kapitalu i obvezama. Još jedna od svrha izvora financiranja bit će prikupljanje potrebnih sredstava za postizanje najprofitabilnijih ulaganja za tvrtku.
Izvori financiranja u bilanci
Različiti izvori financiranja navedeni su u bilanci stanja poduzeća. Možemo pronaći dvije velike skupine, neto vrijednost i obveze.
- Neto vrijednost: To su vlastita sredstva tvrtke, kapitalni ulozi partnera, rezerve i neraspoređena dobit.
- pasivno: Naplati obveze tvrtke kao što su bankarski zajmovi, dugovi kod dobavljača ili dugovi kod riznice.
Vanjsko financiranje ili samofinanciranje?
Kada se traže resursi za plaćanje aktivnosti tvrtke, postavlja se veliko pitanje: Idemo li prema vanjskim izvorima financiranja ili se financiramo sami? Donesena odluka odredit će budućnost tvrtke i njezinu neovisnost.
Ako se odlučimo za samofinanciranje ili unutarnje financiranje, koristit ćemo vlastite resurse. Tvrtka će uživati veću neovisnost jer ne ovisi o stranom kapitalu. Međutim, vaša će ulaganja biti puno ograničenija. S druge strane, samofinanciranje omogućit će tvrtki da izbjegne plaćanje teških kamata generiranih dugovima kod trećih strana.
Na suprotnoj strani nalazimo vanjsko financiranje. U njemu su krediti, zajmovi, komercijalni popusti, izdavanje obveza, faktoring ili leasing. Doprinosi partnera također se smatraju vanjskim financiranjem. Međutim, to ne predstavlja dug za tvrtku jer se ne smije vratiti.
Vrste izvora financiranja
Kada govorimo o unutarnjim i vanjskim izvorima financiranja, naći ćemo sljedeću klasifikaciju prema njihovom podrijetlu:
- Interni izvori financiranja
- Neraspoređena dobit tvrtke koja se može koristiti za povećanje kapitala.
- Rezervacije za pokrivanje mogućih gubitaka u budućnosti.
- Amortizacije, koja su sredstva koja se koriste za sprječavanje podkapitalizacije poduzeća zbog starenja i gubitka vrijednosti njegove imovine.
- Vanjski izvori financiranja
- Kapitalni ulozi partnera.
- Zajmovi, kod kojih se potpisuje ugovor s fizičkom ili pravnom osobom (tvrtkom) za dobivanje novca koji se mora vratiti u određenom vremenskom roku i uz kamatnu stopu. O kratkoročnim kreditima razgovarat ćemo ako se posuđeni iznos mora vratiti za manje od godinu dana.
- Kreditna linija.
- Leasing, što je ugovor kojim jedno poduzeće dodjeljuje upotrebu imovine drugom u zamjenu za plaćanje povremenih naknada za najam na određeno vrijeme. Na kraju ugovora, korisnik dobra ili najmoprimac imat će mogućnost kupnje dobra. Izvor je dugoročnog financiranja.
- Factoring, koji se sastoji od jedne tvrtke koja ustupa naplatu svojih dugova drugoj.
- Potvrda, što je financijski proizvod kod kojeg tvrtka (klijent) financijskim ili kreditnim institucijama dostavlja cjelovitu administraciju plaćanja svojim dobavljačima (korisnicima).
- Komercijalni popust, gdje se prava na naplatu dugova prenose na financijski subjekt, koji će unaprijediti njihov iznos oduzimajući provizije i kamate.
- Platit ću, što je dokument koji pretpostavlja obećanje plaćanja nekome. Ova obveza uključuje fiksni iznos novca kao plaćanje i vremensko razdoblje za njegovo izvršenje.
- Crowdfounding, koji se naziva i crowdfunding, a sastoji se od financiranja projekta kolektivnim donacijama. Izvrsna platforma za to je Internet.
- Crowdlending, koji je kolektivni mehanizam financiranja kojim mali ulagači posuđuju novac tvrtki s ciljem povrata ulaganja u budućnosti dodanog plaćanju kamata. To je alternativa bankarskim zajmovima.
- Venture Capital, što su ulaganja putem dionica kojima se financiraju mala ili srednja poduzeća.
- SDruštvo za uzajamna jamstva.
- Tvrtka rizičnog kapitala.
- Državni krediti (ICO na primjer).
- Kapitalizirati javna plaćanja (primjerice jednokratno plaćanje naknade za nezaposlene).
- Javne subvencije.
Izvore financiranja također možemo klasificirati prema njihovoj dospijeću:
- Kratkoročno: Povratak je kraći od jedne godine. Primjeri uključuju bankovni kredit i diskontnu liniju.
- Dugoročno: Dospijeće će biti duže od jedne godine. Te vrste izvora uključuju zajmove banaka, povećanje kapitala ili emisije obveznica.
A prema vašoj imovini:
- Vlastito financiranje: Oni su financijska sredstva u vlasništvu tvrtke, kao što je slučaj sa temeljnim kapitalom i rezervama.
- Strano financiranje: Oni su vanjski resursi koji na kraju generiraju dugove za tvrtku. Jasan primjer mogu biti bankarski zajmovi.