Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti računovodstvena je stavka koja pripada kratkotrajnoj imovini bilance stanja poduzeća. To predstavlja raspoloživu gotovinu i kratkoročnu imovinu koja se može odmah pretvoriti u gotovinu.

Da bi podmirile isplate proizašle iz operativnog poslovanja, tvrtke imaju riznicu koja se sastoji od različite imovine. Imati veći iznos gotovine nego što je potrebno predstavlja oportunitetni trošak za tvrtku.

Iz tog razloga dio te gotovine ulaže se u kratkotrajnu imovinu (na primjer, trezorski zapisi ili depoziti po viđenju) kako bi se dobio povrat tog viška gotovine. Bilo koja kratkoročna imovina koja se može pretvoriti u novac za manje od 90 dana bez rizika od gubitka vrijednosti, smatra se ekvivalentom gotovini. Stoga se on smatra novcem i ekvivalentima sav novac koji tvrtka ima "odmah".

Zahtjevi da bi se imovina smatrala protuvrijednošću u novcu

Da bi se sredstvo moglo klasificirati kao ekvivalentno, mora ispunjavati niz zahtjeva. Evo nekoliko primjera.

• Mora se lako pretvoriti u novac s smanjenim rizikom od promjene vrijednosti.
• Dotična imovina mora se koristiti za podmirivanje kratkoročnih plaćanja. Stoga se ne može smatrati investicijskim sredstvom.
• Dospijeće imovine mora biti manje od tri mjeseca.

Važnost novca i novčanih ekvivalenata

Tvrtke s velikim iznosima novca i novčanih ekvivalenata vide se kao mač s dvije oštrice. Imati puno novca i ekvivalenata znak je dobrog upravljanja i manjeg rizika. Ako tvrtka ima puno novca za plaćanje, rizik se značajno smanjuje. Međutim, velike razine novca i njihovih ekvivalenata također se smatraju neučinkovitima. Tvrtke s puno novca imaju oportunitetne troškove jer za to ne dobivaju ništa.

Podrazumijeva se da likvidnost poduzeća mora biti u skladu s likvidnošću sektora. Stoga bi vrlo visoka razina mogla ukazivati ​​na neiskorišteni kapacitet, a vrlo niska razina mogla bi ukazivati ​​na latentni rizik neispunjenja obveza.

Kako izmjeriti novac i novčane ekvivalente

Postoje različiti omjeri koji mjere likvidnost poduzeća. Postoje mnogi omjeri za mjerenje likvidnosti poduzeća, na primjer brzi omjer (kiselinski test). Ali najoptimalniji za mjerenje novca i ekvivalenata bio bi omjer gotovine. Ovo je najo restriktivniji od svih pokazatelja likvidnosti, jer uzima u obzir samo novac i ekvivalente. Njegova formula izračuna je sljedeća: