Obrtni kapital je knjigovodstvena veličina koja se odnosi na one ekonomske resurse koje poduzeće ima u svojoj imovini za kratkoročno podmirivanje obveza plaćanja i povezane s njegovom gospodarskom aktivnošću.
U jednostavnoj računovodstvenoj shemi koncept obrtnog kapitala fokusira se na kapitalne resurse na koje određeno poduzeće može računati u kratkom roku. Odnosno, oni kapitali koji se obično koriste u svakodnevnoj ekonomskoj aktivnosti koju tvrtka obavlja.
Ti resursi u vlasništvu tvrtke su novac, portfelj financijskih proizvoda i druga ulaganja poduzeća.
Iz tog se razloga obrtni kapital obično identificira s pojmom kratkotrajne imovine u bilanci. Zauzvrat, uobičajeno je da se pojam obrtnog kapitala poistovjećuje s pojmom likvidnosti organizacije.
Moramo imati na umu da tvrtke obično moraju ispunjavati kratkoročne zahtjeve za inpute ili sirovine, plaćanje radnicima, zamjenu imovine, između ostalog. Inače, oni ne mogu nastaviti s radom.
Da bi se u skladu s gore navedenim, potrebni su likvidni resursi, koji se mogu brzo pretvoriti u (ili jesu) u gotovini.
Glavne karakteristike obrtnih sredstava
Resursi koje određeno poduzeće koristi za ispunjavanje obveza svog proizvodnog rada čine obrtni kapital.
Na taj način svako društvo ima različite računovodstvene račune namijenjene favoriziranju ili omogućavanju opskrbe ulaznim sirovinama za započinjanje svoje aktivnosti, što omogućava normalno poslovanje poduzeća.
Kupnja sirovina ili isplata plaća u ovom trenutku zahtijeva sposobnost trenutnog plaćanja novcem ili drugim sličnim novčanim instrumentima za kratkoročnu isplatu.
Obračun obrtnih sredstava
Da bi se na najobjektivniji način izračunao obrtni kapital, tekuća imovina mora se oduzeti od tekućih obveza poduzeća. To je poznato kao neto obrtni kapital.
Valja napomenuti da se kratkotrajna imovina sastoji od novca (na gotovini i na bankovnom računu) i onih vrijednosti koje se lako mogu pretvoriti u novac. Na primjer, pozivamo se na potraživanja od kupaca (s rokovima kraćim od jedne godine) i dionice.
Isto tako, tekuće obveze obuhvaćaju sve obveze koje se moraju ispuniti u kratkom roku. Primjerice, imamo dugove kod dobavljača koji se moraju platiti za trideset dana.
Primjer obrtnog kapitala
Da bismo bolje razumjeli koncept obrtnog kapitala, možemo se poslužiti primjerom. Zamislimo da tvrtka predstavlja sljedeće račune (sve mjere u eurima):
- Gotovina / banke: 4.000
- Zaliha: 5000
- Kratkoročna potraživanja: 6.000
- Strojevi i oprema: 10.000
- Zemljište: 25.000
- Kratkoročne obveze: 10.000
- Dugoročne obveze: 16.000
- Imovina: 24.000
Dakle, da bismo procijenili neto obrtni kapital, prvo izračunavamo kratkotrajnu imovinu koja bi se sastojala od gotovine / banaka, zaliha i kratkoročnih potraživanja, dodajući:
4.000 + 5.000 + 6.000 = 15.000 eura
Isto tako, tekuće obveze sastojale bi se samo od kratkoročnih obveza (10 000 eura), tako da bi neto obrtni kapital bio:
15.000-10.000 = 5.000 eura
Značaj obrtnog kapitala
Važno je napomenuti da poduzeće može istodobno imati visok dionički kapital i ne imati sličan obrtni kapital. Dogodilo bi se i suprotno. Ta će neovisnost imati veze sa sastavom ili strukturom imovine i obveza tvrtke.
Na primjer, tvrtka može imati veliku količinu nekretnina u okviru vlastitog kapitala, ali se ne može suočiti s nekoliko kratkoročnih plaćanja, jer nema stalne novčane prinose. To je uobičajeno u vrijeme krize ili nedostatka likvidnosti.
Tada se može zaključiti da je ova veličina (obrtni kapital) posebno važna u tvrtkama komercijalne prirode i da im je potrebno (zbog njihove uobičajene aktivnosti) kratkoročna sredstva plaćanja za stalni ulaz i izlaz ulaza i izlaza .