Metoda četiri luda alat je za izgradnju investicijskog portfelja. Pokrenula ga je sredinom 1990-ih web stranica The Motley Fool.
Cilj ove metode je odabrati četiri dionice s njujorške burze (NYSE). To uzimajući u obzir one koji imaju bolji odnos između svoje cijene i dividende koju nude.
Koraci četiri lude metode
Koraci metode lude četiri su sljedeći:
- U indeksu Dow Jones identificirajte pet dionica s najnižom cijenom i najvećim prinosom od dividende. Da bi se to učinilo, koristi se sljedeći omjer i odabiru se vrijednosti s najvišim rezultatima.
- Dionice s najnižom cijenom se odbacuju. To je zato što naslov može biti vrlo jeftin zbog strukturnih problema tvrtke koji utječu na njegovu vrijednost.
- Dodijelite 40% kapitala investitora drugoj dionici s najnižom cijenom. Preostalih 60% raspoređuje se između ostale tri vrijednosti koje su ostale od početnog odabira. To, proporcionalno, odnosno 20% na svaki naslov.
- Kao posljednji korak, ova se metoda pregledava i ponavlja svake godine, reklasificirajući dionice Dow Jonesa.
Prednosti i nedostaci metode lude četvorke
Prednosti četiri lude metode su sljedeće:
- Omogućuje vam brzo i jednostavno donošenje investicijskih odluka, bez potrebe za složenim matematičkim izračunima.
- Motley Fool naglasio je da je to tehnika minimalnog rizika, ulažući samo u najmoćnije tvrtke na njujorškoj burzi.
Međutim, postoje i neki nedostaci:
- Nema čvrste teorijske temelje, temelji se samo na promatranju. Ako je metoda profitabilna, možda je slučajno
- Ograničeno je na američko tržište dionica. Na ostalim tržištima se isto ponašanje možda neće primijetiti na dionicama.
- Kupnjom samo vrijednosnih papira Dow Jones Index, investitor ne može diverzificirati svoj portfelj u zemljama u razvoju ili drugim regijama.
- Portfelj sastavljen od četiri dionice, kako je predložena metodom četiri luda, u načelu se ne može smatrati raznolikim. Pogledajte diverzifikaciju portfelja
- Ulaganje 40% kapitala u jednu dionicu, čak i ako je "sigurno", podrazumijeva preuzimanje velikog rizika.
Iskorištavanje četiri lude metode
Metoda ludih četvorki sada se više ne koristi. To je zato što su drugi alati poput tehničke analize pouzdaniji.
Kao dokaz navedenog, knjiga "Inteligentni investitor" Benjamina Grahama navodi da su 2000. godine, slijedeći metodu četvorice ludih, morali biti izabrani Caterpillar, Eastman Kodak, SBC i General Motors. Te su vrijednosti te godine u prosjeku izgubile 14%. Međutim, indeks Dow Jones pao je samo 4,7%.
Iako prethodno navedeno nije presudno, nije u skladu s onim što je obećala metodologija The Motley Fool, koja je osigurala da se rezultati američkog tržišta dionica mogu premašiti godišnje.