Rizik zemlje - što je to, definicija i pojam
Rizik zemlje je rizik koji država ima u odnosu na međunarodno financijsko poslovanje. Utječe na izravna strana ulaganja i obično se mjeri premijom rizika.
Rizik zemlje određuje postoji li u toj zemlji optimalan investicijski scenarij ili ne. Ako je rizik zemlje visok, rizik ulaganja u tu zemlju veći je. Kada je premija za rizik države visoka, rizik zemlje je velik.
Mnogo je uzroka visokog rizika u zemlji, politički, ekonomski ili ton javne sigurnosti izravno će utjecati na premiju rizika te zemlje. Iz tog razloga, kada ekonomski agent vrednuje izravno ulaganje, mora uzeti u obzir specifične rizike koji u njemu postoje kako bi donio odluku. Isto tako, to se također mora uzeti u obzir prilikom izdavanja duga u toj zemlji, jer će se uz rizik koji se izdavatelj plaća investitorima, dodati i rizik zemlje.
Premija za rizik kao mjera rizika zemlje
Odnos između rizika zemlje i premije na rizik objašnjava se profitabilnošću koju investitori trebaju ulagati u određenu zemlju. Što je rizičnije ulagati u zemlju, to će biti veći interes koji će ulagači tražiti za posudbu novca toj zemlji.
Postoje financijski derivati koji služe za zaštitu od rizika zemlje, poput zamjene kreditnog stanja (CDS).
Faktori rizika
Najvažniji čimbenici rizika koje treba uzeti u obzir u zemlji su sljedeći:
- Analitika:
- Ekonomski napor: Kvaliteta i istinitost makroekonomskih podataka zemlje kroz koje se može vidjeti njena razina ekonomske aktivnosti.
- Politički rizik: Demokratska razina institucija koje njima upravljaju, kao i skup političkih stranaka koje čine predstavničke komore.
- Kreditne:
- Pokazatelji duga i duga zadano: Dug zemlje prema inozemstvu i dug prema BDP-u.
- Kreditni rejting: Procjena vaše platežne sposobnosti i zadani iznos.
- Tržišni pokazatelji:
- Pristup financiranju od banaka: Stabilnost i solventnost bankarskog sustava.
- Kratkoročno financiranje: Likvidnost i pristup kreditima.
- Popust za zadane postavke: Popusti s komercijalnim učincima u slučaju da se ne možete suočiti s dugom, smanjujući kaznu.
- Pristup tržištu kapitala: Pristup financiranju, razvoj struktura tržišta kapitala i integracija s drugim tržištima.
