Financijska marža je razlika između povrata jednog ili više financijskih proizvoda umanjenih za troškove resursa dobivenih od drugih agenata (zajmovima ili drugim sredstvima).
Financijska marža pokazatelj je koji mjeri razliku između financijskog prihoda i troškova. Izračunava se za određeni vremenski horizont (godišnji, tromjesečni itd.) I primjenjiv je ne samo na privatne banke, već i na tvrtke ili organizacije koje imaju financijske proizvode i koje su prikupile resurse od trećih strana. Poput privatnog ulagača koji koristi dug za ulaganje.
Financijska marža = financijski prinosi - financijski troškovi
Financijska marža privatnog bankarstva
Financijska marža privatnih banaka, koja se naziva i posredničkim troškom, izračunava se kao razlika između onoga što banke naplaćuju svojim klijentima koji zahtijevaju resurse (zajmoprimce) i onoga što plaćaju klijentima koji daju izvore (štediše).
Način na koji se izračunava financijska marža ovisi o razmotrenim kamatnim stopama. To mogu biti ex ante ili ex post.
- Ex ante: Izračunava se kao razlika između aktivnih i pasivnih kamata. Prva je iznos koji je ugovoren u ugovorima o zajmu, dok je druga iznos koji je ugovoren u depozitima.
- Ex post: je razlika između prihoda ostvarenog od odobrenih zajmova umanjenog za troškove uključene u dobivanje depozita.
Odrednice financijske marže privatnog bankarstva
Postoje odrednice financijske marže koju banke dobivaju u određenom vremenskom razdoblju. Dalje vidimo neke od najrelevantnijih, koje ćemo razvrstati u tri velike skupine:
- Makroekonomski: Odnose se na regulatorni okvir primjenjiv na bankarstvo i njegove transakcije, kao i na ekonomski kontekst (razdoblja rasta, recesije, promjene u investicijskim tokovima, itd.)
- Mezoekonomski: Odnosi se na razvoj financijskih usluga općenito, njihovu osnovnu infrastrukturu, korištenu tehnologiju, transparentnost, kontrolu, pristup itd.
- Mikroekonomski: Bavi se pravilnim upravljanjem bankama, njihovom upravom, organizacijom, sposobnošću privlačenja klijenata itd.