Dionički investicijski fond

Dionički investicijski fond je investicijski fond koji većinu svoje imovine ulaže u dioničku imovinu. Također i u drugim proizvodima koji repliciraju imovinu s promjenjivim dohotkom putem derivata (na primjer, terminskih ugovora ili naloga).

Ova vrsta fonda smatra se rizičnim instrumentom štednje u investicijskom profilu. To je zbog činjenice da ulaže u imovinu koja ne jamči povrat, gdje varijacije koje se mogu dogoditi, s obzirom na volatilnost imovine, mogu dovesti do većih gubitaka u portfelju ulaganja. Sve to, kada investitor nadoknađuje dionice fonda.

Da bi se fond smatrao dionicama, ne mora biti 100% uložen u dionice. Međutim, važan dio mora biti.

Primjerice, u Španjolskoj Nacionalna komisija za tržište vrijednosnih papira (CNMV) utvrđuje da su oni oni koji ulažu više od 75% svoje imovine u dionice.

Diverzifikacija dioničkih fondova

Ulaganje putem investicijskog fonda ima učinak diverzifikacije.

Spremni ulagati na tržišta?

Jedan od najvećih svjetskih brokera, eToro, učinio je ulaganje na financijskim tržištima dostupnijim. Sada svatko može ulagati u dionice ili kupiti dio dionica s provizijom od 0%. Počnite ulagati odmah s pologom od samo 200 USD. Imajte na umu da je važno trenirati za ulaganje, ali naravno danas to može učiniti svatko.

Vaš je kapital u opasnosti. Mogu se primijeniti i druge naknade. Za više informacija posjetite stocks.eToro.com

Želim investirati s Etorom

Diverzifikacija je, dakle, ulaganje u širok spektar financijske imovine (u ovom slučaju u dionice). Cilj takve diverzifikacije je smanjiti rizik portfelja. To je da, ako uložimo odvojeno u sve dionice, postići ćemo veći rizik nego, naprotiv, ako to učinimo putem dioničkog investicijskog fonda.

Međutim, postoji nekoliko vrsta diverzifikacije:

Naivna diverzifikacija: To je ono što se događa kada u svoj portfelj uvrstimo dionice iz različitih sektora. Imajte na umu da postoje sektori poput bankarstva koji su osjetljiviji na nestabilnost i drugi koji su s vremenom stabilniji.
Markowitzova diverzifikacija: Sastoji se od kombinacije različitih radnji koje imaju negativan ili nizak koeficijent korelacije. Na taj će način to pomoći smanjiti rizik od toga.

Najrasprostranjeniji omjer koji mjeri učinak menadžera u odnosu na preuzeti rizik je Sharpeov omjer.

Karakteristike dioničkog fonda

Glavna je značajka da ulaže u vlasničku imovinu. Ali moramo uzeti u obzir i druge aspekte. Dokument o osnovnim informacijama za investitore (DFI) jednostavan je, jasan i sažet dokument koji je obvezan za sve subjekte.

U tome je prikladno provesti malu analizu različitih aspekata fonda.

Na taj način, između svojih elemenata mora sadržavati sljedeće značajke:

Podaci o identifikaciji fonda:

ISIN kôd (vrijedi na primjer za pronalaženje u bloomberg).
Registracijski broj u komisiji za burzu.
Identifikacija upravitelja.

Ciljevi i politika ulaganja:

Detaljan opis strategije fonda: što i kako ulažete. U ovom ćemo slučaju govoriti o fondu koji ima kategoriju promjenjivog dohotka.
Investicijska politika: detaljan opis strategije fonda za ulaganje imovine sudionika. Postoje različite strategije ulaganja, poput onih koje ulažu s vrijednošću ili stilom rasta.
Cilj upravljanja: ima li referentni indeks (referentnu vrijednost) ili ne, pri čemu će se u svakom trenutku moći vidjeti prelazi li on ili koliko je ispod tog indeksa.

Profil rizika:

Znajte rizik fonda. To se može znati poznavanjem imovine koju ima unutra. Mnogi regulatori postavljaju razine za mjerenje rizika. Primjerice, propisi španjolskog CNMV-a uspostavljaju ljestvicu od 1 do 7 razina. Teorija kaže, u normalnim tržišnim uvjetima da 1 ima niži prinos i manji rizik, a 7 bi mogao biti veći povrat u zamjenu za veći rizik.

Tekući troškovi i provizije:

TER (Omjer ukupnih troškova): to je prosječni prosjek ukupnih troškova koje snosi fond. Važno je da su niske, jer će potencijalna korist za sudionika biti veća.

Povijesna isplativost:

U tom se slučaju prikazuje trakasti grafikon koji prikazuje godišnju profitabilnost koju je fond stekao tijekom posljednjih 10 godina. Potrebno je analizirati kako se fond ponašao u stresnim situacijama poput financijske krize 2008. godine.