Investicijski fond s fiksnim dohotkom je investicijski fond koji većinu svoje imovine ulaže u imovinu s fiksnim dohotkom (poput obveznica, zadužnica, zadužnica, repoa ili trezorskih zapisa).
Ove vrste fondova slijede konzervativniju investicijsku politiku od dioničkih. Međutim, to ne znači da nude fiksni povrat, kao što možda mislite.
Vaša profitabilnost ovisi o tome kako se razvija imovina u koju ulažete i može varirati pozitivno ili negativno.
Glavna razlika s dioničkim fondovima je u riziku. Da biste to učinili, mjereno volatilnošću. Ovaj koncept, koji se široko koristi na financijskim tržištima, mjeri odstupanje u cijeni financijske imovine u određenom vremenskom razdoblju. Vlasnička imovina, pod normalnim tržišnim uvjetima, fluktuira više od imovine s fiksnim dohotkom. Iz tog je razloga potencijalni gubitak veći.
Ovisno o investicijskoj politici fonda, njegovoj razini likvidnosti i rotaciji portfelja, on može ulagati u imovinu s fiksnim dohotkom kratkoročno (tržište novca), srednjoročno i dugoročno (tržište kapitala).
Spremni ulagati na tržišta?
Jedan od najvećih svjetskih brokera, eToro, učinio je ulaganje na financijskim tržištima dostupnijim. Sada svatko može ulagati u dionice ili kupiti dio dionica s provizijom od 0%. Počnite ulagati odmah s pologom od samo 200 USD. Imajte na umu da je važno trenirati za ulaganje, ali naravno danas to može učiniti svatko.
Vaš je kapital u opasnosti. Mogu se primijeniti i druge naknade. Za više informacija posjetite stocks.eToro.com
Želim investirati s EtoromVrlo važan čimbenik u ovoj vrsti fonda imaju rejting agencije.
To su institucije zadužene za ocjenjivanje broja tvrtki, financijske imovine itd. Ova je bilješka poznata kao Ocjena ili kreditna ocjena i mjeri sposobnost plaćanja koju ima dotična tvrtka ili imovina.
Oni, kao što smo rekli, igraju temeljnu ulogu. To je zato što varijacija od jedne bilješke do druge, ili čak od investicijske ocjene prema junk obveznicama (visok prinos), čini da fondovi s fiksnim prihodom koji ulažu u tu imovinu moraju prodati tu imovinu. Sve to zbog nepoštivanja njegove investicijske politike.
Karakteristike dioničkog fonda
Fondove s fiksnim dohotkom karakterizira nepostojanje imovine s promjenjivim dohotkom u svom portfelju.
Primjerice, u Španjolskoj Nacionalna komisija za tržište vrijednosnih papira (CNMV) utvrđuje da su fondovi s fiksnim dohotkom oni koji ulažu isključivo u imovinu s fiksnim dohotkom. Odnosno, oni ni na koji način ne ulažu u kapitalnu imovinu.
Moramo uzeti u obzir i druge aspekte.
Dokument o ključnim investitorima (DFI) jednostavan je, jasan i sažet dokument. Osim toga, obvezan je za sve entitete.
DFI i njegove komponente
U ovom je pogledu prikladno provesti malu analizu različitih aspekata fonda:
Identificiranje podataka fonda:
- ISIN kôd (vrijedi na primjer za pronalaženje u bloomberg).
- Registracijski broj u komisiji za burzu.
- Identifikacija upravitelja.
Ciljevi i politika ulaganja:
- Detaljan opis strategije fonda: u što i kako ulaže. U ovom ćemo slučaju govoriti o fondu koji ima kategoriju s fiksnim prihodom.
- Politika ulaganja: detaljan opis strategije fonda za ulaganje imovine sudionika.
Primjer:
Cilj fonda je generirati prihod uz zadržavanje i povećanje vašeg izvornog ulaganja. Ulaže prvenstveno u niz vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom (koji su zajmovi koji plaćaju fiksnu ili promjenjivu kamatnu stopu) koje izdaju tvrtke ili vlade širom svijeta, a koji osiguravaju stalnu i sve veću razinu dohotka. Dno, također,
Možete uložiti do 50% u vrijednosne papire s nižim rejtingom "Baa3" ili nižim, koje dodjeljuju iste agencije.
Cilj upravljanja:
- Bez obzira ima li referentni indeks ili ne, gdje u svakom trenutku možete vidjeti prelazi li on ili koliko je ispod tog indeksa.
Profil rizika:
- U ovom slučaju, propisima CNMV-a utvrđuje se skala od 1 do 7 razina. Teorija kaže da, u normalnim tržišnim uvjetima, vrijednost jednaka 1 ima niži povrat i manji rizik, dok je vrijednost jednaka 7 povezana s većim povratom, u zamjenu za veći rizik.
Tekući troškovi i provizije:
- TER (Omjer ukupnih troškova): to je prosječni prosjek ukupnih troškova koje snosi fond. Važno je da su niske, jer će potencijalna korist za sudionika biti veća.
Povijesna isplativost:
- U tom se slučaju prikazuje trakasti grafikon koji prikazuje godišnju profitabilnost koju je fond stekao tijekom posljednjih 10 godina. Potrebno je analizirati kako se fond ponašao u stresnim situacijama poput financijske krize 2008. godine.