Javna ponuda pretplate (OPS) postupak je putem kojeg kvalificirani investitor ili trgovac kupuje javne vrijednosne papire tvrtke ili društva.
Da bi se izvršila javna ponuda upisa vrijednosnih papira, potrebno je da društvo izvrši dokapitalizaciju u kojoj se jedan, nekoliko ili svi dioničari odreknu prava preče kupovine i izda nove dionice prije prodaje njih u torbi. U tom će slučaju prodajno poduzeće zadržati dioničarsku strukturu kako bi prihvatilo nove, s ciljem njihovog plasiranja na burzu. Općenito, OPS ima veću reputaciju od javne ponude prodaje (IPO), jer trenutni dioničari ne žele napustiti tvrtku, već tvrtka ima planove rasta i treba novac za financiranje svojih investicijskih projekata.
Cijena se postavlja tijekom razdoblja pretplate i može se odnositi na maksimalnu cijenu ili na cjenovni opseg.
Trančevi u javnim ponudama pretplate (OPS)
Različiti odjeljci obično se nude u tri glavne kategorije:
- Maloprodajni sektor.
- Institucionalni sektor.
- Zaposlenici.
Dio je obično rezerviran za ono što se naziva „Zelena cipela”, Čija je svrha pobrinuti se za pretjeranu ponudu i potražnju institucionalnog dijela, pokušavajući stabilizirati vrijednost udjela.
Subjekti koji sudjeluju u procesu smještaja
- Globalni koordinatori: Oni koordiniraju ponudu u svim njezinim odjeljcima, njezinu distribuciju i određivanje konačne cijene.
- Direktori: Oni sudjeluju u upravljanju i pripremi ponude i preuzimaju jamstvo.
- Osiguravatelji: Oni preuzimaju obvezu jamčenja ekonomskog rezultata operacije naspram rizika od smještaja.
- Slojevi: Oni posreduju u plasmanu dionica javnosti s ili bez obveze osiguranja.
Prilikom pokretanja PAHO-a potrebno je objaviti informativnu brošuru pred regulatornim tijelom ili Nacionalnom burzovnom komisijom i ovaj financijski događaj mora se objaviti. Općenito, to se obično radi putem web mjesta tvrtke ili na web mjestu Komisije u relevantnom odjeljku o činjenicama.
Međutim road show To je jedan od najpoznatijih oblika marketinga. Ovo je prezentacija izdavatelja vrijednosnih papira potencijalnim kupcima, gdje putujete diljem zemlje kako biste održali prezentacije analitičarima, upraviteljima fondova i potencijalnim investitorima. The road show Namijenjen je stvaranju uzbuđenja i interesa za temu ili IPO, a često je presudan za uspjeh ponude.
PAHO informativna brošura
Informativna brošura u PAHO-u trebala bi biti upućena javnosti i sadržavat će sljedeće informacije:
- Informacije u vezi s vrijednosnim papirima koje nude. Njegova priroda i karakteristike, uključujući cijenu i očekivanu profitabilnost.
- Pojedinosti o izdavatelju: sjedište, datum osnivanja, upravno tijelo.
- Podaci o djelatnosti izdavatelja, uključujući vašu imovinu, trenutnu situaciju, rezultate i izglede.
- Detaljan opis smještaja: subjekti smještaja, uvjeti, sustav nagrađivanja itd.
- O njemu porezni režim primjenjivo na izdane vrijednosne papire.
Izdavanje OPS-a govori nam da društvo namjerava napraviti promjene i to treba proučavati s oprezom. Nisu sve promjene dobre, iako uglavnom jesu. Stoga moramo proučiti neke varijable poput politike dividendi tvrtke, povrata imovine, bilo da se radi o vrijednosnim papirima s fiksnim prihodom, poput mjenica ili obveza, i naravno, likvidnosti dionica, kao i makroekonomskoj i sektorskoj okoliš. koji će utjecati na tvrtku.
U OPS-u, kao u IPO-u, tvrtka ili društvo će izvršiti procjenu početne cijene u svom plasmanu. Ako tvrtka otkrije da nema dovoljno potražnje, mogla bi sniziti tu cijenu i čak bi je mogla obustaviti.
