Moralna opasnost odgovara oportunističkom ponašanju u kojem jedna strana traži vlastitu korist na štetu druge koja ne može promatrati ili biti obaviještena o svom ponašanju.
Moralna opasnost pojavljuje se na tržištima s jaAsimetrične informacije. Jedna strana ima privatne podatke o njegovom ponašanju, dok druge ne mogu dobiti te podatke.
Suočeni s ovom asimetrijom, pojedinci preuzimaju veće rizike, ulažu manje napora ili iskorištavaju određene okolnosti jer znaju da će trošak njihovih djela pasti na druge ljude.
Porijeklo koncepta moralnog hazarda
Taj se koncept već koristio u Engleskoj oko 1600. Osiguravajuća društva koristila su ga za opisivanje situacija u kojima nisu mogla znati ponašanje svojih osiguranika.
Kasnije je Adam Smith počeo pravilno upotrebljavati taj termin u području ekonomije za opisivanje agencijskog problema u dioničkim društvima.
Primjer moralnog hazarda
U slučaju osiguravajućih društava, uobičajeno je pronaći situacije moralnog hazarda. Tako, na primjer, ako osoba kupi potpuno osiguranje od bilo kakve štete ili krađe svog vozila, neće imati poticaj za oprez.
Osiguranik, koji zna da tvrtka ne može promatrati njegovo ponašanje, nastoji više riskirati, parkirati bilo gdje ili ne provjeriti jesu li vrata dobro zatvorena. Njihovo ponašanje značajno povećava vjerojatnost pretrpljenja gubitka, ali osiguranik to neće pretpostaviti.
Kako bi se suočile s moralnim rizikom, osiguravajuća društva stvorila su mehanizme kako bi njihovi klijenti imali veće poticaje da budu oprezni. Tako, na primjer, uspostavljaju franšize, odnosno klijent će snositi prvi iznos gubitka, dok ostatak pokriva tvrtka.
Druga je mjera davanje nagrada i poklona osiguranicima koji mogu pokazati primjereno ponašanje. Na primjer, nekoliko godina bez prijave bilo kojeg zahtjeva.
