Izračunive obveze u novčanom omjeru

Omjer gotovine instrument je monetarne politike, a njegov je cilj jamčiti minimalnu likvidnost subjekata koji podliježu njegovom usklađivanju u obliku rezervi.

Usklađenost s obveznim pričuvama utvrđuje se kao prosjek novčanih stanja po entitetima na njihovim računima rezervi na kraju svakog dana tijekom razdoblja održavanja.

Značajke

Glavne novčane funkcije sustava obveznih pričuva Republike Hrvatske Eurosustav su kako slijedi:

Stabilizirajte kamate na novčanom tržištu. Kroz mehanizam prosječenja utvrđuje se da će se održavanje novčanog omjera obavljati u prosjeku, tako da se subjekti mogu suočiti s privremenim potrebama za likvidnošću.
Doprinijeti stvaranju ili širenju strukturnog deficita likvidnosti. Ovo pomaže Eurosustav kako biste povećali sposobnost za učinkovito poslovanje kao pružatelja likvidnosti.

Obvezani subjekti

Što se tiče obveznika, uključene su sve nacionalne kreditne institucije i podružnice kreditnih institucija koje nemaju sjedište u državi članici koja je pristupila jedinstvenoj valuti. Suprotno tome, one podružnice osnovane izvan euro zone koje pripadaju kreditnim institucijama osnovanim u ovoj zoni neće biti podložne omjeru minimalne pričuve.

Izračun pričuva koje subjekt mora održavati dobiva se primjenom koeficijenta na temelju rezervi. Zauzvrat, ovu bazu čine prikupljeni depoziti, dužnički vrijednosni papiri (vrijednosni papiri s fiksnim dohotkom) i izdani instrumenti tržišta novca. Dok će se rezerve za pokrivanje minimalnog minimuma sastojati od jednog ili više računa rezervi Nacionalne središnje banke i bit će denominirane u eurima.

Izračunive obveze u novčanom omjeru

The Europska središnja banka Na osnovicu za pričuve može primijeniti različite koeficijente ne prelazeći maksimalnu granicu utvrđenu u Uredbi Vijeća EU od 10% izračunatih obveza.

ESB definira tri vrste izračunljivih obveza:

1. Obveze uključene u osnovicu za pričuve na koje se primjenjuje pozitivan omjer pričuve:

Depoziti po viđenju.
Depoziti do dvije godine.
Dostupno uz najavu do dvije godine.
Vrijednosni papiri s fiksnim prihodom s rokom dospijeća do dvije godine.

2. Obveze uključene u osnovicu za pričuve na koju se odnosi omjer pričuve od 0%:

Oročeni depoziti dulji od dvije godine.
Dostupno uz obavijest dulju od dvije godine.
Privremeni transferi.
Vrijednosni papiri s fiksnim prihodom s rokom dospijeća duljim od dvije godine.

3. Obveze izuzete iz osnovice rezervi:

Obveze prema drugim subjektima koji podliježu sustavu obveznih pričuva prema ECB-u i nacionalnim središnjim bankama koje sudjeluju.

Iznos koji će se držati u obliku rezervi određuje se primjenom odgovarajućih koeficijenata na skup obveza. Subjekti će odbiti 100.000 eura od obvezne pričuve u svakoj državi članici u kojoj imaju poslovnu jedinicu.

Rezerve se moraju čuvati na računu Nacionalne središnje banke, prema utvrđenom kalendaru koji je ECB objavio najmanje tri mjeseca prije početka godine, gdje su utvrđena razdoblja održavanja rezervi.

Rezerve koje drže entiteti plaćaju se po prosječnoj kamatnoj stopi, ponderiranoj prema broju kalendarskih dana, što je rezultat izračuna u razdoblju održavanja najniže kamatne stope za glavne financijske operacije. Višak pričuve iznad minimalno potrebnog ne plaća se.

Naknada (Rt) koja se isplaćuje depozitima koji se drže u razdoblju održavanja „t“ dobiva se iz sljedeće formule:

Gdje:

Rt	Naknada koja se plaća za imanja minimalnih rezervi u razdoblju održavanja t.
Ht	prosječno dnevno držanje minimalnih rezervi u razdoblju održavanja t.
nt	broj kalendarskih dana razdoblja održavanja t.
rt	vrsta naknade za imanja minimalnih rezervi u razdoblju održavanja t. Primijenit će se uobičajeno zaokruživanje stope naknade na dvije decimale.
ja	i-ti kalendarski dan razdoblja održavanja t.
MRi	Granična kamatna stopa najnovijeg OSP-a namirena prije ili na kalendarski dan i.