Indeksni fond - što je to, definicija i koncept

Indeksni fond, poznat i kao indeksni fond, je investicijski fond koji prati ponašanje burzovnog indeksa.

Kada govorimo o indeksnim fondovima, govorimo i o onome što je uobičajeno poznato kao pasivno upravljanje. Drugim riječima, upravitelj ne odlučuje gdje je i u koji iznos uložen. Upravitelj je posvećen samo kopiranju izvedbe indeksa.

Za razliku od aktivnog upravljanja, ovdje upravitelj ne analizira. Odnosno, ne koristi metode poput tehničke analize ili temeljne analize kako bi se utvrdilo koja će imovina biti najbolja.

Vrste indeksnih fondova

Kao i svaki investicijski fond, i ova vrsta fonda može se klasificirati prema različitim kriterijima. Međutim, najvažnija klasifikacija je ona koja klasificira te investicijske fondove prema vrsti replike.

Spremni ulagati na tržišta?

Jedan od najvećih svjetskih brokera, eToro, učinio je ulaganje na financijskim tržištima dostupnijim. Sada svatko može ulagati u dionice ili kupiti dio dionica s provizijom od 0%. Počnite ulagati odmah s pologom od samo 200 USD. Imajte na umu da je važno trenirati za ulaganje, ali naravno danas to može učiniti svatko.

Vaš je kapital u opasnosti. Mogu se primijeniti i druge naknade. Za više informacija posjetite stocks.eToro.com

Želim investirati s Etorom

Postoje dva načina repliciranja u indeks:

• Fizička replika

Ova replikacija sastoji se od kupnje svakog vrijednosnog papira koji čini indeks i u istom omjeru. Na primjer, indeks koji se sastoji od 10 vrijednosti. Fizička replika sastojala bi se od kupnje svakog od 10 vrijednosnih papira u istim omjerima kao i indeks.

• Sintetička replika

Sintetska replikacija sastoji se u stjecanju sredstva koje simulira ponašanje indeksa. Odnosno, slijedeći prethodni primjer, umjesto kupnje svakog od 10 vrijednosnih papira, mogli bismo kupiti budućnost na tom indeksu. Sintetička replika radi s financijskim izvedenicama i, posebno s ugovorima o zamjeni.

Svaka od ovih vrsta replika ima prednosti i nedostatke. Fizička replikacija ima manji rizik, ali nosi veće troškove, a pogreška praćenja je veća. S druge strane, drugi, iako je jeftiniji i ima vrlo dobru pogrešku u praćenju, nosi veće rizike.

Po mom skromnom mišljenju investitora, prema mom iskustvu, obično je bolja opcija odlučiti se za fizičku kopiju. Recimo da fizička replika kupuje proizvod s robnom markom, a sintetička replika je imitacija.

Prednosti i nedostaci indeksnih fondova

Indeksni fondovi, u cjelini, bez obzira na vrstu replike, imaju a

Prednost

• Indeksni fondovi imaju niže troškove od ostalih fondova
• Dugoročno gledano, oni imaju tendenciju nadmašiti druga sredstva zbog nemogućnosti mnogih aktivnih menadžera da nadmaše mjerilo.
• Čak i ako su to udjeli u istom fondu, vaš je portfelj raznolik kao i indeks koji namjeravate replicirati.
• Većina indeksnih fondova ostvaruje dividende i kamate. Iako će potonje ovisiti o investicijskoj politici.
• Imaju porezne prednosti

Mane

• Iako imaju niže troškove, bit će investitora koji se pitaju: Zašto platiti upravitelju koji samo kopira fond? I ja to mogu.
• Iako je dugoročno dokazano da generiraju veću profitabilnost, maksimalni povrat koji će se dobiti je indeks. Kao i svi mediji, izvanredna ponašanja određenih radnji se neutraliziraju.
• Diverzifikacija može biti prednost, ali može biti i nedostatak. Neki ulagači mogu utvrditi da određeni indeksi nisu na odgovarajući način diverzificirani.
• Medvjeđe tržnice ne mogu se izbjeći. Kako poznajemo gospodarstvo i, prema tome, tržište dionica razvija se na cikličan način. Stoga, u vrijeme neizvjesnosti, fond neće moći neutralizirati volatilnost.

Zaključno, indeksni fondovi dobra su opcija za ulaganje. Iako će, sve je rečeno, sve ovisiti o svakom investitoru. Za neke će indeksni fondovi biti loša investicija, a za druge to će biti najbolja opcija. Uz to, ovisit će i o tržištu na koje se replicira.