Faktoring, poznat i pod engleskim nazivom "faktoring", alat je koji tvrtke koriste za dobivanje financiranja putem bankarske tvrtke. U ovoj operaciji tvrtka prodaje svoja prava naplate - svoja potraživanja na čekanju - financijskoj instituciji da odmah raspoloži kapital.
Faktoring, poznat i kao financijski faktor, alat je koji tvrtke moraju postići ili privući financiranje. Pomoću ovog alata tvrtka prodaje fakture na čekanju financijskoj instituciji, banci koja ih plaća. Na taj način banka uplaćuje novac tvrtki koja odmah ostvaruje kapital, dok je zadužena za naknadno upravljanje naplatom stečenih prava naplate.
Drugim riječima, financijski faktoring je poput predujma koji nam banka daje za buduća prava naplate koja postaju vlasništvo banke. Pa, ako bi tvrtka morala prikupljati te račune, kao i upravljati naplatom, ne samo da bi se rokovi produljili, već postoji i rizik od nesolventnosti, kao i situacija u kojima se vrijeme čekanja produžava više nego što je normalno .
Uz faktoring, tvrtka se ne brine zbog ovog zadatka, jer od prvog trenutka može računati na kapital. Na isti način na koji banka prihvaćajući rizik koji se odnosi na plaćanje ovih računa do naplate nudi i iznos manji od ukupne vrijednosti dodijeljenih računa.
Obilježja financijskog faktoringa
Među karakteristikama ovog instrumenta financiranja treba istaknuti sljedeće:
- To je alat za financiranje.
- Odnosno, omogućuje tvrtki dobivanje likvidnosti.
- Mora postojati pandan, a to je obično financijska institucija.
- Tvrtka dostavlja račune na čekanju banci, pribavljajući kapital.
- Banka kupuje ove račune po određenoj cijeni, a mora platiti kapital.
- Tvrtka dobiva potrebnu likvidnost.
- Banka je zadužena za naknadno upravljanje naplatom tih računa.
Tko je uključen u faktoring operaciju?
Da bi se izvršila operacija faktoringa, moraju intervenirati sljedeći akteri:
- Ustupitelj: Tvrtka je ta koja prodaje svoje račune financijskoj instituciji kako bi za njih pribavila određeni kapital.
- Faktor: Financijski subjekt je taj koji s tvrtkom dogovara cijenu za račune i dostavlja kapital koji će kasnije oporaviti stečenim pravima naplate.
- Dužnik: U tom smislu, kupci koji su stekli robu ili uslugu, dogovorivši se s tvrtkom koja prodaje razdoblje plaćanja i koji moraju financijskoj instituciji uplatiti kapital koji je uplatila u prodajnu tvrtku i koji im je morao platiti za stjecanje robe ili usluge.
Vrste faktoringa
Ovisno o operaciji, možemo reći da postoje 3 vrste faktoringa:
- Dobavljačima: Morati predujmiti kapital tvrtkama koje moraju, na isti način i vrijedni viška, uplatiti kapital svojim dobavljačima da bi dobile sirovinu.
- Klijentima: To je tradicionalna i najpoznatija metoda. Ona je objašnjena u članku, gdje tvrtka financira svoje poslovanje prodajom svojih faktura na čekanju.
- Međunarodnim operaterima: Budući da je ovaj modalitet faktoringa onaj koji je posvećen operacijama vezanim uz uvoz i izvoz.
Na isti način, ovisno o kreditnoj kvaliteti dužnika, faktoring koji nudi subjekt može biti sljedećih vrsta:
- S regresom: U faktoring operaciji s regresom, ako ustupitelj, vrijedan tehnološkog viška, ustupi pravo na naplatu od dužnika koji se ne može suočiti s navedenim dugom, faktor može potražiti dug izravno od društva ustupitelja, jer ga ne može potraživati, zbog do nesolventnosti, do dužnika.
- Nema pribjegavanja: U operaciji faktoringa koja se ne koristi, faktor može potražiti dug samo od dužnika, a ne i od prenositelja operacije. Na taj je način prenositelj postupka oslobođen odgovornosti u slučaju da dužnik ne podmiri dug.
Kako mogu uzeti u obzir?
Faktoring je primjenjiv na mnoge tvrtke svih veličina, bez obzira na njihovu djelatnost.
Iz tog razloga bilo koja tvrtka koja generira prava naplate može zainteresiranoj banci ili bankarskom subjektu ponuditi svoje račune u zamjenu za dobivanje ugovora o faktoringu.
Nakon toga, čak i ako jamstvo nije potrebno, uvjeti, na temelju kreditne kvalitete dužnika, između ostalih čimbenika, odlučit će hoće li se navedeni faktoring izvršiti s regresom ili bez njega.
Prednosti i nedostaci financijskog faktoringa
Dakle, izvođenje operacije faktoringa predstavlja niz prednosti, kao i nedostataka koje treba istaknuti.
Među prednostima ističu se:
- Omogućuje tvrtki trenutnu likvidnost.
- To ne utječe na vašu kreditnu kvalitetu ili dug tvrtke.
- Uštedite vrijeme i trud koji biste trebali potrošiti na prikupljanje tih računa.
- Jamči naplatu dugova, na određeni način.
- Omogućuje tvrtki da nastavi s aktivnošću koja može financirati poslovanje.
Među nedostacima tvrtke ističu se ovi drugi:
- Dobiva se niži prinos od prodaje, jer subjekt nudi nižu cijenu za preuzimanje rizika.
- To je zbog činjenice da ove vrste operacija predstavljaju visoku cijenu za tvrtku, što je ponekad nespojivo s profitnom maržom.
- U slučaju da se operacija odvija s resursima, postoji rizik da će to utjecati na vašu solventnost, jer u slučaju neplaćanja morate odgovoriti za dužnika.
Primjer financijskog faktoringa
Da bismo dobro razumjeli koncept, pogledajmo primjer financijskog faktoringa.
Zamislimo da imamo tvrtku koja prodaje obrtnički sir, a kupcu prodajemo narudžbu vrijednu 5000 USD. Ovaj će kupac, čak i kupivši sir, platiti račun u roku od 90 dana, složivši se s nama o ovom roku plaćanja.
Međutim, unatoč činjenici da će nam se isplatiti za 90 dana, potreban nam je taj novac da bismo nastavili razvijati svoju aktivnost. Stoga smo odlučili otići u banku i proučiti zapošljavanje faktoringa.
Kad stignemo u banku, ona odobrava odobrenje s kamatom od 3% na kapital.
Dakle, banka unosi kapital na naš račun umanjenu za prethodno ugovorene kamate. Dobivamo likvidnost da bismo nastavili s našom aktivnošću, istodobno kada banka zatvara operaciju koja prijavljuje dobit.