Gotovinski deficit je situacija u kojoj isplate premašuju naplatu u određenom razdoblju.
Kada poduzeće ima novčani deficit, to znači da ne može podmiriti isplate razdoblja s primanjima iz istog razdoblja. To podrazumijeva da se tvrtka mora obratiti drugim izvorima financiranja kako bi ispunila svoje obveze.
Suprotna je situacija novčani višak.
Tumačenje novčanog deficita
Gotovinski deficit ne mora nužno biti negativna stvar. Uzimajući u obzir razliku između prihoda i primitaka te između troškova i plaćanja, vidimo kako tvrtka može generirati dobit unatoč tome što ima novčani deficit.
Novčani deficit bit će problem kada rizičnost donosi solventnost tvrtke. To će se dogoditi ako izvori financiranja nisu dostupni kako bi nadoknadili taj deficit. Ti izvori financiranja mogu biti vanjski (zajmovi ili druge obveze) ili unutarnji (kapital i rezerve).
Pri procjeni učinka novčanog deficita, tvrtka mora uzeti u obzir troškove financiranja čija će glavna komponenta biti kamatna stopa koju plaća za pristup fondovima.
Kako bi smanjila novčani deficit, tvrtka može odlučiti povećati razdoblje plaćanja dobavljačima ili smanjiti razdoblje naplate svojim kupcima. Obje opcije obično imaju trošak. Ako odlučite odgoditi plaćanje dobavljačima, oni će vjerojatno ponuditi niže cijene. A ako je odlučeno da se uplata unaprijed plati kupcima, oni mogu zahtijevati manje količine ili cijene. Ovisno o pregovaračkoj snazi tvrtke, ti će troškovi biti veći ili manji.
Prilikom donošenja odluke o novčanom deficitu, tvrtka bi trebala razmotriti i usporediti gore spomenute troškove. Obično tvrtke s velikom pregovaračkom snagom, poput velikih korporacija, odluče odgoditi plaćanje dobavljačima i naplatiti svoje kupce u gotovini. Ali u drugim slučajevima može biti korisnije imati jeftinu liniju financiranja.
