To se zove Rizični kapital na sva ona ulaganja putem dionica koja se obično koriste za financiranje malih ili srednjih poduzeća startupi (tvrtke koje imaju vrlo malo godina života i u prvoj su privremenoj fazi).
Oni su tvrtke koje ne kotiraju na burzi i ne mogu dobiti željeno financiranje na javnim tržištima kapitala ili putem drugih tradicionalnih oblika financiranja tvrtki, poput banaka.
Tvrtke koje traže ovu vrstu kapitala ili financiranja uglavnom su male, s visokim rizikom, bez povijesti koja bi ih podržavala Gotovina teče budućnosti (koje su obično negativne u prvim godinama života). I da su, stoga, spremni ponuditi sjajne položaje u kapital od tvrtke do onih koji se nude kao rizični kapital u zamjenu za rast poslovanja.
Uobičajeno je da postoji vrlo malo materijalne imovine koja može poslužiti kao instrument osiguranja (kolateral u odnosu na kreditnu transakciju) u bankarskim kreditima.
To je operacija visokog rizika, ali one tvrtke iz privatni kapital Oni koji se bave ovom vrstom operacija ostvaruju velike povrate, a posao im je financirati ovu vrstu subjekta, nadajući se da će iskoristiti nekoliko vrlo profitabilnih tvrtki, a oni uzimaju udjele u tvrtkama u koje ulažu. Kao što smo rekli, novčani tijekovi su negativni u prvim godinama života, stoga se u mnogim prilikama mogu izgubiti sva uložena ulaganja.
Među prednostima za one koji izvode rizični kapital, Nije samo profitabilnost koju oni mogu postići. Iskustvo koje steknu, kontakti i strateški savjeti koje mogu pružiti također su vrlo relevantni.
Što se tiče privremenog razdoblja, budući da je to prilično nelikvidno ulaganje, investitori moraju uložiti i imobilizirati navedeni kapital najmanje između 5 i 10 godina otprilike prije izlaska iz kapitala tvrtke. U ovom trenutku mora se planirati odgovarajuća izlazna strategija kako bi se dobila visoka vrijednost, jer se obično iz takvih dionica izlazi u a Javna ponuda prodaje (IPO).
Faze rizičnog kapitala
- Prikupljanje sredstava: Obično je to stadij koji traje između 6 mjeseci i 1 godine. Subjekt rizičnog kapitala traži sredstva od investitora, ali ni u kojem slučaju se ne ulažu.
- Traženje ulaganja: Jednom kada je fond rizičnog kapitala zatvoren za nove ulagače, oni počinju tražiti mogućnosti ulaganja. U ovoj drugoj fazi, prikupljena sredstva se ne ulažu, s druge strane, ako su provizije dizajnirane. Ova faza može trajati do pet godina.
- Obveza ulaganja: U ovoj se fazi odlučuje u koja će poduzeća ulagati i koliki će dio fonda biti dodijeljen svakoj od njih. U ovoj fazi sredstva se ulažu u tvrtke koje u pravilu obično ne daju pozitivan povrat. Ova se faza obično podudara s vremenom označenom s prethodnom fazom, a obično traje između 3 i 5 godina.
- Upravljanje investicijama: U ovoj je fazi sav kapital već uložen. Tada entitet rizičnog kapitala započinje upravljati portfeljem tvrtki i pružati im poslovno znanje i iskustvo. U ovoj se fazi ulaganje počinje isplatiti i tada se počinje razvijati izlazni plan.
- Likvidacija fonda: Fond je zatvoren, a dobit se raspoređuje između investitora i subjekta rizičnog kapitala (provizije).
