Enrique Diaz Valdecantos je investitor i trener. 2016. objavio je knjigu "The Wyckoff Method" i upravlja svojim kapitalom kroz filozofiju cijene i volumena.
Enrique Diaz Valdecantos, u financijskoj zajednici poznatiji pod svojim drugim prezimenom, trener je i investitor. Trenutno predaje na Sveučilištu u Alicanteu u okviru programa "Stručnjak za tržište dionica i tržišta", te na Sveučilištu u Malagi na tečajevima "Osobne financije i ulaganja u dionice" i "Ulaganje vrijednosti". Također koordinira obuku cijena i obujma (www.precioyvolumen.com) gdje pomažu ljudima da ulažu iz različitih perspektiva, s posebnim naglaskom na ideje o količini.
Također je predsjednik Instituta Wyckoff Spain i surađuje održavajući razgovore o ulaganju i tržištu dionica na različitim specijaliziranim forumima na tu temu. Otprilike 2016. objavio je knjigu "The Wyckoff Method" u izdavačkoj kući PROFIT.
Što se tiče njegove akademske izobrazbe, vrijedi istaknuti njegovu diplomu iz poslovne administracije, magisterij iz analize dionica, financijskih ulaganja i procjene poduzeća, specijalista za privatno bankarstvo i financijske savjete, stručnjak za upravljanje portfeljem (IEB) i europski financijski savjetnik od strane EFPA s brojem suradnika 14426.
1. S kojom se riječju više identificirate, ekonomist ili trgovac?
Nažalost nisam ekonomist, volio bih biti. Ja sam poslovna administracija, što je poput diplome o poslovnoj administraciji u Velikoj Britaniji koju sam stekao nakon završetka studija turizma ovdje u Španjolskoj. Tek 2007. godine počeo sam zaista specijalizirati se za financije.
A što se tiče "trgovačke" stvari, istina je da se s oznakom ne poistovjećujem puno i ne zato što je ona dobra ili loša sama po sebi, već zato što mislim da su joj pripisali vrlo senzacionalističke konotacije s kojima se ne poistovjećujem ni za što a koji su upravo suprotni onome što pokušavam podučavati. Volim se više označavati kao "investitor i distributer" ili "investitor i trener", jer su to moje dvije glavne aktivnosti.
2. Što se tiče svijeta burze, kojom vrstom trgovine trgujete? Zašto?
Počeo sam sa 100% unutardnevnim trgovanjem, kao i većina ljudi. Međutim, 2015. godine, nakon teške godine, počeo sam diverzificirati svoje investicijske stilove.
Od tog dana, intenzivirao sam svoju obuku iz temeljne analize i upravljanja portfeljem i počeo razvijati trostruku liniju rada:
- Polupasivno upravljanje s dugoročnim perspektivama.
- Još jedan aktivno vođen, specijaliziran za dionice (ovo dvoje kako bi iskoristili moć složene kapitalizacije).
- I na kraju, poludnevni intraday, ali s manje izloženosti nego do tada.
3. Koju vrstu analize koristite i zašto?
Za polupasivno upravljanje, uobičajeni su indeksni fondovi pomiješani s drugim aktivnijim fondovima. Za dionice, temeljna analiza začinjena Wyckoffom, a za unutardnevno trgovanje, samo Wyckoff.
Također moram reći da ćemo, ako sve bude išlo onako kako se nadam, za iduću godinu pokrenuti projekt upravljanja na kojem sam dugo radio. Moja je ideja, u tom slučaju, rasporediti sav svoj kapital i ušteđevine za navedeni projekt. "Skin in the Game", kako kažu, što bi na španjolskom bilo koža u igri.
Trenutno ne mogu puno napredovati, iako se nadam da ćemo prije kraja godine uspjeti predstaviti opće crte naše filozofije upravljanja.
4. Kakvo je vaše mišljenje o ovom forex trgovanju?
Pa, nemam puno jer ne upravljam njime. Vjerujem da da biste bili dobar Forex trgovac, morate imati dobru makroekonomsku osnovu i ne znam imaju li je svi trgovci.
5. Kojim instrumentima trgujete? Nekome tko želi pokrenuti koje proizvode preporučujete?
Fondovi, dionice i terminski poslovi. A koje proizvode preporučujem? Teško je to učiniti na generički način. Kad me netko pita, uvijek pokušavam otkriti koja vrsta stila ulaganja ih može najviše zavesti, pokušati ih usmjeriti na stranu koja bi im se mogla najviše svidjeti.
Ako utvrdim da možete uživati u čitanju bilanci, usmjeravam vas na temeljnu granu i ulaganje u dionice. Ako vidim da volite programirati, algoritamski. Iako vidim da volite jake izazove, prema vašem nahođenju. Konačno, ako otkrijem da uopće ne volite ulagati, barem vas pokušavam odvratiti od naučenja najmanjeg minimuma osnovnih financija i razmatranja indeksiranog i dugoročnog ulaganja.
6. Koji je bio vaš najbolji trenutak na burzi, a najgori?
Najbolje, moj dobar rad od 2012. do 2014. Imao sam vrlo dobar period rada i profitabilnost. Stvarno dobro.
I najgora, kriza 2008., u kojoj sam izgubio puno novca, i 2015. koja je završila negativno i bila je težak udarac nakon dobrih godina. Ali budući da nema štete koja ne dođe, sva ta iskustva pomogla su mi da otvorim svoj um i otkrijem različite oblike ulaganja i, shodno tome, poboljšam se kao investitor i trener u svim aspektima.
7. Živite li od trgovine? Koji biste savjet dali nekome tko razmišlja o tome da živi od trgovine?
Kombiniram to s treningom. Ali cijenim ovo pitanje jer mi dopušta da komentiram svoje mišljenje o ovom pitanju, koje se, inače, vrlo često ponavlja.
Znam da je "živjeti od trgovine" i biti "bogat vremenom i novcem" vrlo zavodljivo, ali pazite, financijski gledano to je najapsurdnije. Ako malo razmislimo, razmišljanje o tome da živimo samo od trgovine vrlo je nepametna opcija. Što se događa ako dođe godina dana da ne možemo raditi? Primjerice, zbog bolesti. Tko plaća račune? Oslanjanje na jedan izvor prihoda najveća je financijska pogreška koja postoji. Vrlo je jednostavno, kome bismo više vjerovali, u tvrtki s mnogo klijenata ili u onoj čiji prihod ovisi samo o jednom? Kako jednog dana tog klijenta više nema, zdravo društvo.
S moje točke gledišta, moramo se ponašati kao da smo tvrtka, u svim aspektima, sa svim njezinim odjelima (istraživanje i razvoj), da nastavimo učiti, voditi računa, voditi računa o troškovima; marketing, voditi računa o svom imidžu; prodaje, kako bismo povećali i diverzificirali naš prihod …). Za mene je ovo sve neodoljiva logika, dobar razum i zdrav razum, ali mnogi to ne vide tako. Ali hej, svatko da radi što želi.
9. Što se tiče kvantitativnog trgovanja, kakvo je vaše mišljenje o algoritmima trgovanja?
Vrlo zanimljivo. Zapravo, projekt upravljanja ima vrlo važnu kvantitativnu komponentu. Prednosti kvantitativnog su jasne. Za početak, da možete savršeno izmjeriti svoju konkurentsku prednost i nadgledati je. A, s druge strane, smanjuje emocionalni teret odlučivanja.
To ne znači da ne možete pobijediti vrlo kvalitetnim stilom ulaganja, ali to su prednosti koje treba razmotriti. Osim toga, u našoj zemlji raste sve veći broj nadarenih kvantitativnih trgovaca koji dodaju veliku vrijednost investicijskoj zajednici. To je područje koje će puno rasti u svijetu maloprodaje.
10. Znam da ste kopirali ideju o sobi za trgovanje cijenama i količinama, što mislite o tvorcima i pionirima Wyckoffa u Španjolskoj?
Pa, nemojte misliti da mi to smeta. Naopako. Pokušao sam pomoći svima koji su me pitali, bili oni moji bivši studenti ili ne. Uvijek sam voljan surađivati. Čovječe, neću poreći da s vremena na vrijeme vidiš nekoga tko loše kopira tvoju knjigu i širi je onom žutom senzacionalizmom koja mi se toliko sviđa, ali ni na nju ne gubim previše vremena. Više volim ostati s dobrim, jer mnogi koji to rade jako dobro i to je uvijek pozitivno za učenike.
11. Vaša knjiga o Wyckoffovoj metodi bila je bestseler, hoćete li nas uskoro obradovati drugim radom? Imate li zanimljiv projekt na rukama?
Izdavač me zamolio da ga ažuriram. Žele dati poticaj prodaji i nisam mislio da je to bila loša ideja, jer mi, osim toga, daje priliku ispraviti nekoliko pogrešaka koje ima i dodati im napredni sadržaj. Umjesto da objavim drugi dio, da će se mnoge stvari neizbježno ponoviti, mislim da je njegovo ažuriranje najprikladnije.
S druge strane, imam nekoliko zadataka za prijevod. Jedna je knjiga Martina J. Whitmana "Value Investment"; a drugi, "Trgovanje u sjeni pametnog novca", Gavina Holmesa. Tako da ću na "književnoj" razini biti prilično zauzet sljedećih mjeseci. Ali kad se ukloni sav taj teret, želio bih napisati nešto novo. Imam nekoliko skica u razvoju.
A što se tiče ostalih projekata … imam ih nekoliko. U listopadu započinjem projekt koji sam nazvao „Investicijski klub“. Ona je moja razmažena djevojka. Ovdje ću podučavati sve što sam naučio posljednjih godina o srednjoročnom i dugoročnom ulaganju. To će biti radna skupina s ograničenim mjestima i trajat će 12 mjeseci. Mislim da će biti vrlo moćno.
S druge strane, ja sam s upravom fonda koji sam ranije spomenuo. S druge strane, radeći rame uz rame s Javierom Medinom kako bi Trening cijena i volumen dobio dobar poticaj. Imamo visokokvalitetni materijal i više puta smo bili u iskušenju da skočimo u Kolumbiju kako bismo tamo održali neke seminare. Ovo bi bilo fantastično. S druge strane, također radimo na proširenju tečajeva koje održavamo na Sveučilištu u Malagi i pretvaranju ih u stručni ili master program.
I na kraju, na Institutu Wyckoff, dajući mu puno energije s cijelim timom članova i suradnika da instituciji daju poticaj. Usput, izdali smo šesto izdanje časopisa "The Ticker" u kojem govorimo upravo o trgovini i kvantitativnim ulaganjima.
Kao što vidite, puno problema i puno posla, ali sve za projekte koji me jako uzbuđuju.