Giancarlo Prisco je trgovac, rođen u Italiji, a na burzi ulaže od 2008. Danas nam otkriva neke od svojih najzanimljivijih tajni i iskustava.
Talijan po rođenju, zaljubljenik u financijska tržišta i trgovinu, diplomirao je ekonomiju tržišta i financijske institucije na Sveučilištu u Bergamu (Italija), s tezom iz područja tehničke analize kod profesorice Giovanne Zanotti de la Bocconi. Od 2008. radio je kao neovisni tehnički analitičar i trgovac na glavnim financijskim tržištima te je aktivno surađivao sa UNINT-ovim Sveučilištem u Rimu i Sveučilištem Roma Tre u Italiji.
Uz to, radio je kao financijski savjetnik i surađuje kao analitičar na Bolsa.com i Admiral Markets, redovito održavajući webinare i seminare na španjolskom i engleskom jeziku o pitanjima makroekonomskog i financijskog obrazovanja.
Tri godine trči u SimplyTrading trgovačkoj sobi s treningom u stvarnom vremenu na njemačkom Daxu. U Italiji aktivno surađuje s Investire.biz, gdje je svoju poznatu tehniku skalpiranja uveo u indekse.
Zaljubljen u Španjolsku, već neko vrijeme živi u Cádizu, gdje održava ured za analize i ulaganja.
1. Dobro jutro Giancarlo, znam te već dugo i znam da imaš puno toga za reći. Što mislite ako započnemo s vašim počecima na burzi?
Studirao sam na Ekonomskom fakultetu kad sam se zainteresirao za tržište dionica, iako je moj prvi kontakt sa stvarnim novcem bio moguć tek 2009. godine; S malim kapitalom napokon sam mogao ulagati na talijansko tržište dionica, u bankarski sektor i u robni sektor. To mi je omogućilo dobru zaradu (imao sam sreće ući u devetomjesečni uzlazni trend).
Općenito, uvijek sam učio sam, trenirao sam s knjigama, slušao najbolje trgovce i kroz programe tehničke analize koje pruža investicijski račun.
2. Recite nam što je skalpiranje. Zašto obavljate takvu vrstu trgovanja?
Skalpiranje se sastoji od izvođenja operacija od nekoliko minuta, pa čak i sekundi. Odnosno, uđite na tržište i ako je cilj ispunjen, prodajte nakon 30 sekundi.
Skalpiranje je moja omiljena tehnika. Mnogi su protiv i kažu da nije moguće dugo trajati, da nije isplativo i da vrijedi samo dugoročno. Ovo je laž. Ne postoji apsolutna istina, već sposobnost svakog trgovca da u potpunosti razvije svoje sposobnosti u tehnici koju preferira. Skalpiranje u indeksu DAX i američkim indeksima omogućilo mi je da kapitaliziram i da se potom mogu suočiti s drugim vrstama ulaganja i drugim instrumentima u srednjoročnom i dugoročnom razdoblju.
Zašto možda ima veze s nečim osobnijim. Identificiram se s činjenicom da se svakodnevno suočavam s najboljom manipulacijom, što mi omogućava da svoje znanje i svoje sposobnosti na tržištu razvijem na profesionalnoj razini.
3. Koju vrstu analize koristite? Zašto?
Volumetrijska analiza. To je neophodno jer predstavlja interes investitora za bilo koji financijski instrument. Ovome sam dodao studiju o tome kako trguje visokim frekvencijama i posljedicama na algoritamskim strojevima. Na taj način mi je jasno na kojim se razinama kretati prije nego što se tržište otvori.
Kao što sam rekao u članku iz veljače na finance.com, „cijena se kreće samo i isključivo ako se dostignu određene cjenovne točke, upravlja se shemama i obvezama koje jasno opisuju slijed kretanja. Što su ove točke jače, to će vjerojatnije biti i kretanje. Sve se ponavlja na isti način ”.
4. Uglavnom trgujete financijskim fjučersima na indekse i robe, zašto ne trgujete forexom?
Indeksni terminski poslovi izvrsni su alati za dnevnog trgovca. Imaju visoku likvidnost i omogućuju konkretan i jednostavan volumetrijski prikaz. Za neke vrste složenih strategija koje koristim preferiram CFD-ove, dok ih ubuduće koristim kako bih tražio trgovine u trendu kada unutardnevna volatilnost dopušta određene vrste putovanja.
Za dulje vremenske okvire provodim financijske opcije, posebno na S&P 500 i VIX-u. Uglavnom radim na sirovinama na određenim razinama cijena, uz pomoć količina, koje mi omogućuju traženje trendova na tjednoj i mjesečnoj bazi.
Forex radim vrlo malo, jer je zbog ogromne količine knjiga koje svakodnevno razmjenjuje teško otkriti; Fokusiram se na sezonalnost i proučavanje TOC-a, kako bih posebno tražio trendove na tjednoj ili mjesečnoj osnovi u glavnim parovima.
5. Mislite li da je moguće ostvariti profitabilno dnevno trgovanje na forexu?
Na forexu nemamo dostupne pouzdane količine. Ili bolje reći ne možemo ih sve vidjeti. Rođen kao međubankarsko tržište, samo EUR / USD ima 2 bilijuna dolara dnevno na razmjeni. To nam govori o veličini tog tržišta.
Održavanje urednog i stalnog dnevnog trgovanja na forex tržištu zaista je teško. Izmjenjuju se vrlo bočne faze koje je teško operirati unutar dana. Pod tim ne mislim da ne možete, ali morate biti konkretni. Potrebno je mnogo sati i puno strpljenja.
Znam profesionalnog trgovca koji radi na forex tržištu na azijskoj sesiji i to uključuje njegovo trgovanje najmanje 6 sati svake noći. Na tako velikom tržištu bolje je raditi u drugim većim vremenskim prostorima, ulazeći u određeno vrijeme i pokušavajući izvesti operacije koje možemo pustiti da rade nakon raspona trgovanja, ciljeva i eventualnih točaka prekida u važnim područjima na dnevnoj i tjednoj razini su utvrđene. Osobno koristim 4h i dnevne karte za traženje zanimljivih prilika.
6. Kako koristite makroekonomsku analizu u svom trgovanju?
Povezivanje makroekonomskih činjenica s trgovinom zaista je zanimljivo. Ekonomski kalendar ukazuje na događaje koji najviše utječu na tržište dionica tijekom trgovačkog dana, na primjer, podatke o inflaciji, podatke o zaposlenosti i odluke monetarne politike središnjih banaka.
Zajedno s tim događajima možemo svjedočiti masovnom djelovanju algoritamskih strojeva koji povećavaju volatilnost i mogu ponuditi zanimljive mogućnosti trgovanja sljedećih dana. Naravno, potrebno je puno iskustva da bi se te vrste podataka mogle ispravno pročitati, imajući na umu da je nestalnost stvorila zbunjujuće i zastrašujuće trgovce.
Istodobno, prateći FED i ECB, pažljivo čitajući sve radove koje proizvode, puno mi je pomoglo da shvatim kako rade i kako njihove odluke utječu na tržište.
7. Koji je bio vaš najbolji trenutak na burzi? A najgore?
Nebeska nestabilnost prošle godine dovela me do nekih izvanrednih brojeva. Ljubitelj sam nestabilnosti i vrlo agresivnog skaliranja kao što znate; 2018. godina je bila nezaboravna jer sam svoje stečeno iskustvo proteklih godina mogao primijeniti u brojnim pobjedničkim poslovima kako u skalpiranju, tako i u različitim vremenskim okvirima, posebno u DAX-u i u američkim indeksima.
Iako su mnogi investicijski fondovi izgubili puno novca bez mogućnosti prilagodbe promjenama, kao i mnogi se operateri uplašili zbog tolike nestabilnosti, tijek unutarnjeg rasta proveden u godinama rada i uz pomoć kolega kao što su Germán Antelo i Enrique Valdecantos, doveli su do vremena visoke operativne zrelosti.
Najgori trenutak mislim da se dobro sjećate, bio je to 2014. godine i izgubio sam ogromnih 10.000 eura u jednom danu. Na ovom je linku objavljena priča:
Trgovačka priča i ljubav: Ustajanje od gubitka od 10 000 eura
8. Koliko vam je trebalo da živite od trgovine?
Živjeti od trgovine vrlo je neshvaćen izraz. Kad sam prije 6 godina odlučio ostaviti sve kako bih se posvetio isključivo ovome, bila je to najbolja odluka u mom životu. Ali imajte na umu da "živjeti od trgovine" ne znači postati milijunaš za nekoliko godina ili uzimati mjesečnu plaću sjedeći kod kuće u pidžami.
Naučite me da morate izračunati mnoge varijable kako biste stvorili dugoročnu profitabilnost koja pokriva troškove, poreze i, u mom slučaju, mirovinu. I prije svega živjeti u vječnoj neizvjesnosti. Dapače, promjenu živite kao rutinu, nešto što će zauvijek biti dio našeg života.
Čak i ako zaradite puno novca, živjeti od trgovine znači svakodnevno se baciti u pijesak lavova i zmija, na kraju dana izaći s osmijesima, otići u krevet i krenuti ispočetka. I trošite manje nego što zarađujete, akumulirajući i diverzificirajući.
To je putovanje suza i krvi, gdje niste sigurni što će biti s vama, ali jasne su vam dvije stvari: prvo ćete imati slobodu odlučivati o svojoj sudbini, a drugo ćete oporaviti vrijeme svog života ropski rad da bi ga mogao koristiti kako najbolje vjeruju.
Imam kuću, fantastičnog životnog partnera i more uz nju. Imam sve što mi treba. Moram jesti svaki dan, mogu kupiti neke stvari i putovati gdje želim. Nisam vezan za predmete i moj lik se izuzetno poboljšao zahvaljujući trgovanju.
Sada radim na novim izazovima, trgovanje me tjera i potiče da dam sve od sebe. Jasno mi je da će ovo putovanje imati kraj. Cijenim svaki dan rezultate i slavu postignutu marljivim radom i Božjom pomoći, ali istovremeno znam da ću jednog dana to napustiti. Imam puno posla i želim probati.
9. Preporučujete li trgovanje nekome tko želi postići financijsku slobodu?
To pitanje postavljeno mi je mnogo puta. Moje mišljenje je sljedeće: trgovac je poput sjemena kojemu treba postati voda, sunce i puno strpljenja da bi postalo drvo. Ako mu u ovom rastu počnete davati vodu jednom tjedno ili ako po potrebi ne uklanjate suho lišće, stablo će prestati rasti.
Nakon gotovo 10 godina iskustva dodajem još dvije stvari:
1) Financijsko obrazovanje je nešto obvezno za svakoga od nas, jer upravljanje našom ušteđevinom ne može uvijek ići dalje od tradicionalnih kanala kao što su banke i fondovi, a da ne znamo kamo nos stavljamo. Znanje o vrijednosnom ulaganju je od ključne važnosti, kao i učenje kako tržište funkcionira, njegova pravila i instrumenti. Neznanje je samo opcija, budući da svijet ulaganja nije isti i mnogi tradicionalni alati poput državnih obveznica više nisu održivi.
2) Financijska sloboda trgovanjem je najkompliciranija stvar koja postoji, ako u tom pitanju želimo razgovarati o osobi koja se želi tome isključivo posvetiti, tada će morati ozbiljno razmisliti. Ljudsko biće može učiniti sve što mu padne na pamet, ono što je uvijek problematično je nedostatak predanosti i strpljenja. Poznajem trgovce milijunašima koji su prve 2 godine proveli gledajući karte, druge koji su bacali novac za 6 ili više. Kad na konferenciji kažem da nam treba najmanje 5 godina našeg vremena trgovanja da bismo imali bilo kakve šanse da postanemo dosljedni, oni me gledaju kao vanzemaljca. Kada se dogode velika kretanja na tržištu poput onih u veljači i listopadu 2018., kao i veliki porast ove godine, moj telefon postaje Doctor Amor, jer cviljenje i jadikovke ne prestaju dolaziti tražeći od mene stalnu i kontinuiranu pomoć.
Sve vam to kažem iz jednostavnog razloga: ako osoba želi biti pravi trgovac, mora prihvatiti brojne neuspjehe i živjeti u vječnoj neizvjesnosti. Ako vjerujemo u sebe i motivacija za naš odabir nadilazi novac, moguće je postati dobar trgovac. Ali kako ćete razumjeti da je unutarnji, evolucijski i kognitivni proces vrlo složen i dug, da ga vrlo malo ljudi postiže. To je kao kad u zrakoplovu gore vidite samo oblake, ali znate da iza oblaka uvijek postoji sunce. Ovdje je isto: ne znate kamo ćete ići, ali ako vidite kamo želite ići, čak i ako to ne dobijete, ići ćete jako daleko. Bolje pokušati nego ostati u vječnoj sumnji. Radi se o tome da svoj život proživite do kraja, pokušavate i tražite izazove, ništa više od toga.
10. Ručni ste trgovac. Kakvo je vaše mišljenje o algoritmima, kako mislite da će se trgovanje razvijati na ovoj temi?
Već živimo budućnost. Algoritmi su postali gospodari financija na globalnoj razini. Danas se prodaja dionica odvija u ogromnim prostorijama: savršeno tihim mjestima, uvijek hladnim i tamo gdje ljudi ulaze samo radi obavljanja nekih poslova održavanja. Na tim mjestima strojevi i softver žive i rade i desetljećima su postupno zauzimali mjesto koje je pripadalo trgovcima ljudima. Algoritmi su sada pravi i ponekad jedini igrači u svijetu financija. Sposobni upravljati transakcijama s potpunom autonomijom i premještanjem ogromne količine vrijednosnih papira impresivnom brzinom.
Na tu su temu brojne knjige, savjetujem vam da pročitate "6 | 5" Alexandera Laumoniera objavljenu 2018. U ovoj knjizi autor kaže da "Prema izvještaju koji je objavio IBM, s dolaskom strojeva, 90% ljudi koji su radili na tržnicama nestali su. U 2013. godini algoritmi nazvani „visokofrekventni nosači“ činili su više od 70% tržišnih transakcija u Sjedinjenim Državama, u usporedbi s 10% 2001. “.
U vrijeme kada se puno govori o tome kako će strojevi i algoritmi zamijeniti čovjeka u svijetu rada, ostavlja određeni dojam vidjeti kako se to sve u financijama već dogodilo. Danas je uloga čovjeka često samo jedna od nadzora. Sustavi za brzu trgovinu sami upravljaju većinom trgovina i odlučuju koje će dionice rasti ili padati.
Iznenađujuća su rezultata prije svega dva: prvi se odnosi na činjenicu da instrument može promijeniti ruku u tisućitim dijelovima sekunde, a drugi je izravna posljedica brzine razmjena: profitne marže za svaku pojedinu trgovinu bile su izuzetno smanjena. Sada je najvažniji aspekt obim trgovine koji na američkom tržištu također doseže 8 milijardi dionica kojima se trguje svaki dan.
Također imamo tajne algoritme, u vlasništvu najvećih investicijskih fondova, koji ne pokušavaju samo pobijediti suparnike brzinom, već špijuniraju jedni druge, zavaravaju se i pokušavaju iskoristiti bilo koju slabu točku koju identificiraju. U sustavu se stvara pravi gerilski rat između strojeva.
Gerila koja također ima još jedan veliki problem: strojevi manipuliraju kako bi manipulirali i stvarnom ekonomijom i njezinim sustavom.
Visokofrekventnu trgovinu prvenstveno koriste veliki investitori, hedge fondovi i banke; To je zato što su to sustavi kojima je teško upravljati i koji zahtijevaju puno rada u pogledu kvalitete podataka, kontrole rizika i operacija. Oni obavljaju toliko pregovora i transakcija da premještaju velik dio cjeline istih transakcija. Troškovi su toliko visoki da ih niti jedan mali investitor ne može priuštiti. Rast HFT-a košta od milijun dolara, ne računajući sve troškove dodatne opreme za njegovo rad i održavanje. Također stvarni podaci o transakcijama koštaju izvan dosega drugih vrsta ulagača.
Posljednje sam godine proveo implementirajući svoje znanje u tom pogledu, budući da je u skalpiranju manipulacija masovna i vidi se u nastavku. Kao trgovac ručnim radom razvio sam alate kako bih imao bolji uvid u način rada strojeva; To mi omogućuje da kažem da su cijena i količina neophodni za naše poslovanje, ali također trebamo još da bismo išli dalje.
Vraćam se svom članku iz prošle veljače: „Glavni problem leži u ispravnoj interpretaciji volumena razmjene, budući da veliki operateri koriste algoritme koji izvršavaju tisuće transakcija u vrlo brzim vremenima. To znači da čak i ako utvrdimo razinu cijene, moramo imati na umu da se na toj razini cijena može kontinuirano kupovati i prodavati. Stoga trgovac na malo mora razumjeti istinskog pobjednika između ponude i potražnje, analizirati sve elemente i ući u pravo vrijeme. Biti „snajperist“ znači da je: s ovom brzinom razmjene nezamislivo raditi kontinuirano, pa „vrijeme“ i razine moraju biti pažljivo odabrani kako bi se održala kontrola nad radom i nad nama samima “.
Stoga je nadmetanje za muškarce na tržištu sve teže: ako je istina da većina kaže da morate ulagati s dugoročnom vizijom, promatrajući sklonost vlastitom riziku, čuvajući živce i koristeći se osnovama, također je razumjeti funkcioniranje tržišta općenito, a posebno kratkoročno, jer za skalpera poput mene svakodnevni rad s mojim programiranim planom trgovanja i upravljanja znači detaljno sagledavanje tržišnih manipulacija.
Natjecanje sa strojevima je nešto što je neprocjenjivo, istodobno može biti štetno bez potrebne tehničke i mentalne pripreme. Potrebno je biti jasan što imamo pred sobom. Tako ćemo imati težak put, ali s potrebnom jasnoćom za nastavak: to se naziva prihvaćanjem stvarnosti.
11. Kakvo je vaše mišljenje o berzanskim tečajevima i trgovinskim dvoranama?
Moje osobno mišljenje je da nije lako pronaći dobar trening. Postoji problem povezan s lošom promidžbom, obmanjujućim informacijama samih poznatih trenera i pogrešnim vještinama ljudi koji traže tečajeve i sobe.
Već tri godine imam dnevnu trgovinsku sobu u Daxu, što je rezultiralo time da se većina oslanjala na previše mojih indikacija, zamijenivši me s bankomatom, a malo ih je treniralo za postizanje dobrih rezultata. Oni koji su prošli obuku, većina je odustala zbog nedostatka vremena, strpljenja i prekomjernih gubitaka zbog nepravilne upotrebe poluge i potpunog odbijanja pravila monetarnog upravljanja. Oni koji su se doslovno pridržavali svih mojih uputa, jako dobro rastu.
Mnogo sam vremena i energije posvetio ljudima, primajući vrlo malo milosti. Slušao sam njihove jadikovke i njihove vapaje, podržavajući ih u nastavku, primajući ovdje također vrlo malo milosti. To je zato što sam trening naučio na sveučilištu, gdje su mi moji učitelji objasnili s čim sam se morao suočiti tijekom predavanja.
Prolazeći kroz sve ovo, shvatio sam glavni problem povezan s treningom, podsjetivši me na frazu velikog napuljskog komičara Tota, koji je rekao da je svaka glava sud. Odnosno, svaki se razlikuje od drugog. Također su me konferencije i webinari koje sam održao u posljednjih 6 godina naučili puno o ovom problemu.
Istina je da je financijsko obrazovanje nešto što jako nedostaje u južnoj Europi, također je potrebno imati lijek posvećen vlastitim studentima. Potpuno sam protiv masovnih tečajeva na kojima smo svi na istoj razini, jer na taj način nećemo dobro razumjeti probleme svakog trgovca kada je u pitanju trgovina. Svaki tjedan povremeno primam pozive od ljudi koji su pohađali ovakve tečajeve, rezultat je da ne samo da ne znaju raditi, već se nitko nije potrudio vidjeti zašto. Trgovci koji u budućnosti trguju s 5.000 eura, trgovci koji kontinuirano trguju martingalom ili protiv trenda. I mogu dalje, ali radije stajem.
Ono što mislim je da ako je istina da ljudi nisu dovoljno informirani o tome kamo stavljaju noge, također je istina da ima previše trgovaca koji prodaju motocikl, a koji nemaju. Od tada izlaze svi problemi povezani s prevarama i drugima.
Nadobudni trgovac trebao bi početi učiti sam, budući da na mreži ima puno besplatnog materijala, steći ideju o tome što je pred njim, vježbati u demo verziji, a zatim u stvarnosti da vidi kako funkcioniraju i sustav koji on koristi koristi ili razvija evoluira. Nakon što prepoznate svoj stil trgovanja, možete potražiti pomoć u razvoju. Pomoć se mora uputiti profesionalnim trgovcima koji su vremenom dokazali svoju kvalitetu.
I tu se povezujem s onim što sam vam prije govorio. Budući da sam stil koji koristim, skalpiram, vrlo sam detaljan i trebam puno posla, jedini način na koji pravilno treniram je tečaj jedan na jedan. Zbog toga nemam puno učenika, ali pažljivo odabirem ljude kojima zaista mogu pomoći. Stalno odbijam narudžbe svaki tjedan jer mnogi žele brzo pobijediti ili nemaju pripreme. Početni dio mora biti izveden sam. Krećem u akciju kad morate napraviti kvalitetan skok. Tu stvarno mogu pomoći jer se mogu posvetiti treningu usredotočenom na osobu i dati joj trag da krene kao kreposni put. Ne radim čuda, ali sa zadovoljstvom mogu reći da moji studenti dolaze pravilno pripremljeni i da mnogi jako dobro hodaju.
Nemam vremena za osnivanje akademije, niti me zanima. Moje vrijeme usredotočeno je na moje trgovanje i nove izazove i projekte koji su prirodni razvoj moje trgovačke karijere. Imam svoje dopunske aktivnosti, ali uvijek posvećene klijentima.
Ključna riječ je profesionalnost. Usredotočite se na pružanje najbolje usluge trgovcima koji računaju na mene. Općenito, ne vidim nikakvu želju za treningom, samo prodajem, prodajem i prodajem. Zbog toga ćemo i dalje imati male šanse da ćemo moći promijeniti broj trgovaca koji svake godine gube novac. Točne informacije nisu dane. Postoje vrlo dobre škole i trgovci bi nedostajali, ali to je još uvijek premalo.
Nadam se da će se to vremenom promijeniti.
12. Što biste savjetovali nekome tko želi živjeti od burze?
Uči, uči i uči. Trgovanje nije igra, niti je sportska oklada, niti je čak ni igranje pokera. Moramo biti aktivni akteri u pogledu svoje uštede, prema onome što nas je koštalo znoja i truda da bismo pobijedili. Predanost, požrtvovnost i strpljenje bit će nam saveznici. Ako nismo spremni ići takvim putem, ne savjetujem ga. Trgovanje uključuje viziju naših unutarnjih duhova i ono što ne pokazujemo drugima u našoj svakodnevnoj rutini.
Ako ne prihvatimo neizbježne neuspjehe na tom putu, nemojte to činiti. To je neprestano padanje i ustajanje. Lako je reći da želim, ali teže je to primijeniti u praksi. Potražite razloge koji nadilaze novac. I ne zaboravite da trgovanje daje nešto što nema cijenu: vrijeme. Svi imamo datum isteka, pa mogućnost da to vrijeme imamo onako kako mi volimo može biti snažan poticaj za odavanje tom putu.