Financijski posrednici su one osobe ili tvrtke koje investitoru nude financijske usluge bez da potonji mora kontaktirati izdavatelja financijskog instrumenta.
Njegova je funkcija posredovati između ljudi koji štede i ljudi kojima je potrebno financiranje, odnosno između dobavljača i potražitelja. Stoga su zaduženi za plasiranje financijskog instrumenta ili usluge koju financijska institucija izda investitoru ili krajnjem kupcu, naplaćujući proviziju za pruženu uslugu.
Financijski posrednici ispunjavaju vrlo važnu komercijalnu funkciju budući da su zaduženi za kontakt s dobavljačima i potražiteljima (štedišima) financijskih proizvoda kako bi aktivirali tržište usmjeravanjem štednje prema ulaganjima i tako učinili kapital ulagača profitabilnim.
Prednosti i nedostaci financijskih posrednika
Najvažnije prednosti koje se mogu istaknuti su sljedeće:
- Štednju usmjeravaju u ulaganje.
- Prilagođenija usluga s mogućnošću nudi investitoru više alternativa.
- U mnogim je slučajevima usluga financijskog posrednika nepristrana.
- Stručnija usluga s većim praćenjem situacije klijenta jer od toga žive.
Međutim, nedostaci uključuju:
- Radeći po proviziji, oni svojim klijentima možda neće ponuditi najbolji proizvod, već jednostavno traže proizvode koji dotičnom posredniku najviše donose korist.
- Stoga usluga financijskog posrednika možda neće biti nepristrana.
- Ovisno o tome u kojim se slučajevima usluga možda neće personalizirati. To se posebno događa kod vrlo velikih tvrtki koje imaju potpuno standardizirane usluge.
Ukratko, važno je ne uzimati nikakve prednosti ili nedostatke zdravo za gotovo. Odnosno, ono što u principu može biti prednost, može biti i nedostatak. Stoga će sve ovisiti o tvrtki ili profesionalcu koji olakšava posredovanje.
Odobrenje za financijskog posrednika
Financijski posrednici mogu biti fizičke ili pravne osobe koje imaju zakonsko ovlaštenje za to, morat će ispuniti niz zakonskih zahtjeva, poput dobre financijske solventnosti i opsežnog znanja financijskog sektora da bi izvršili taj zadatak, prije registracije u Nacionalna komisija za tržište vrijednosnih papira (CNMV).
Stoga sljedeći mogu postati financijski posrednici:
- Kreditne institucije (banke, štedionice, kreditne zadruge, financijske kreditne institucije itd.).
- Tvrtka za upravljanje portfeljem (SGC).
- Institucija za kolektivno ulaganje (IIC).
- Osiguravajuća društva.
- Mirovinski fondovi.
- Privatne tvrtke ili profesionalci koji djeluju kao savjetnici.
- Neovisni financijski posrednici.
Postoje financijski posrednici u više situacija koji se dogode u financijska tržišta, na primjer:
- U izdavanje duga.
- U javnoj ponudi na prodaju (OPV).
- U smještaju strukturirani proizvodi.
- U prodaji investicijski fondovi.
Važno je napomenuti da su u većini slučajeva troškovi pružene usluge veći jer se dobit mora raspodijeliti između financijskog posrednika i izdavatelja ili subjekta koji posjeduje financijski proizvod. Postoje slučajevi u kojima su profitne marže vrlo velike i omogućuju posrednicima da smanje troškove koji se prenose na kupca, na primjer, u grani sektora osiguranja gdje je konkurencija vrlo velika, a cijene moraju biti konkurentne ili u financijskim uvjetima hipoteka.