Profitabilnost investicijskog fonda dobiva se kao razlika u neto vrijednosti imovine njegovih dionica između jednog i sljedećeg razdoblja. Ovaj rezultat (koji može biti pozitivan ili negativan) izražava se kao postotna promjena radi vašeg boljeg razumijevanja.
Ovako shvaćena profitabilnost investicijskog fonda može se protumačiti kao ponašanje različitih vrijednosnih papira koji čine portfelj fonda tijekom određenog vremenskog razdoblja.
Pri izračunavanju profitabilnosti uzimaju se u obzir i dividende od dionica i kuponi od obveznica i obveze sadržane u portfelju. Naknade za upravljanje i polog dionica također su diskontirane, iako naknade za upis i otkup nisu.
Formula za izračunavanje isplativosti
Izračun neto vrijednosti imovine određuje se sljedećim izrazom:
((Vf-Vi) / Vi) * 100
Spremni ulagati na tržišta?
Jedan od najvećih svjetskih brokera, eToro, učinio je ulaganje na financijskim tržištima dostupnijim. Sada svatko može ulagati u dionice ili kupiti dio dionica s provizijom od 0%. Počnite ulagati odmah s pologom od samo 200 USD. Imajte na umu da je važno trenirati za ulaganje, ali naravno danas to može učiniti svatko.
Vaš je kapital u opasnosti. Mogu se primijeniti i druge naknade. Za više informacija posjetite stocks.eToro.com
Želim investirati s EtoromGdje:
Vi = Početna vrijednost dionica (trenutak t).
Vf = konačna vrijednost dionica (trenutak t + s)
Pretpostavimo da je bilo koji ulagač koji je uložio u fond nazvan X upravljanje kapitalom od 10.000 eura. U vrijeme t, jedinice fonda imale su neto vrijednost imovine 10 EUR (Vi). Nakon godinu dana (vrijeme t + s), dionice su doživjele revalorizaciju zahvaljujući dobroj izvedbi tržišta i njihova trenutna vrijednost iznosi 15 eura (Vf).
Kolika je bila profitabilnost ovog investicijskog fonda?
Primjenjujući formulu koju imamo:
((15-10)/10)*100=50%.
Stoga bi tijekom cijele godine fond ostvario povrat od 50%. Imajte na umu da kapital investitora postaje 15 000 EUR bez da se promijenio broj njihovih dionica. U vrijeme t ulagač je imao 1.000 dionica po 10 eura (10.000 € / 10 € / dionica), a u trenutku t + s ulagač još uvijek ima svojih 1.000 dionica, ali sada vrijede 15 €. Stoga njegov trenutni kapital iznosi 15.000 EUR (1.000 EUR * 15 EUR / dionica = 15.000 EUR)
Prilikom zapošljavanja investicijskog fonda u informativnim brošurama nalazimo profitabilnost izračunatu za različita razdoblja (općenito 1, 3, 5 i 10 godina). To nam daje početni dojam o ponašanju ovog fonda tijekom vremena, kao i o vještini upravljačkog tima koji je za to zadužen.
Iako je profitabilnost jedan od glavnih pokazatelja koje treba uzeti u obzir pri odabiru investicijskog fonda, također treba uzeti u obzir i druge čimbenike. Neki od njih bili bi, na primjer, rizik koji je povezan s investicijskim fondom, tržištima na kojima je pozicioniran, tvrtkama koje ima u portfelju, vrsta imovine u koju ulaže itd.
