Duga pozicija - što je to, definicija i koncept

Pod dugom pozicijom razumijeva se kupnja financijske imovine s pretpostavkom da bi ona mogla porasti u budućnosti.

Na engleskom je poznat pod pojmom Long or Bullish. Suprotno tome, zauzimanje pozicija za prodaju ili suprotno dugim pozicijama poznato je kao kratke pozicije.

Ovaj se izraz u posljednje vrijeme veže uz nagađanja i za trgovanje kratkoročno, gdje trgovac nastoje maksimizirati svoju dobit kriterijima tehničari Y temeljne ili druge vrste tehnika. Ulagač ulazi u dugu poziciju preko člana tržišta kao što je posrednik, financijska institucija ili agencija za vrijednosne papire, obrađujući narudžbenicu telefonom ili putem investicijske platforme.

Duga pozicija povezana je s kretanjem kamatnih stopa prema dolje koje pogoduju apetitima investitora za rizičnijom imovinom. Vrlo je često čuti na sastancima Otvoreni odbor američke savezne pričuve (FOMC) da su njezini članovi golubovi (za smanjenje kamata) ili jastrebovi (za povećanje kamatnih stopa).

A monetarna politika Dovish će favorizirati ulaganje u rizičnu imovinu, jer će banke nuditi neprivlačne povrate na svoje depozite, a kao posljedica toga, ulagači će odlučiti tražiti bolji povrat na tržištu, ulaganjem u varijabilni dohodak.

Duga pozicija na financijskim tržištima

Duge pozicije mogu se unositi na sljedećim tržištima:

• Prebrojano: Na ovom tržištu moguće je uvesti kupnje. Međutim, kratkim se pozicijama ne može trgovati jer se isporuka i poravnanje događa u trenutku trgovanja. Ovo tržište ne uzima u obzir evolucijukamatne stope fjučersi niti plaćanjadividende futures.
• Derivati: Na ovom je tržištu moguće uvesti duge pozicije Ykratke pozicije. Povezan je sa špekulacijama, jer pokušava predvidjeti među nekim od mnogih čimbenika koji interveniraju u njegovoj analizi, evoluciju budućih kamatnih stopa, buduće isplate dividende,osjetljivosti,volatilnosti, evolucijaBDP-a, ilibilanca stanja poduzeća.
• Međunarodna razmjena: Na ovom je tržištu također moguće ući na duge i kratke pozicije. Ulagači nagađaju o tečaju i razlici budućih kamata između valuta, primajući ili plaćajući financiranje na temelju razlike između suprotstavljenih valuta i, prema tome, povećavajući ili smanjujući profitabilnost ulagača zadržavanjem svojih pozicija preko noći. Posao koji spekulira o razlikama između swap-a ili troškova financiranja između valuta tijekom vremena poznat je kao carry trade.

Primjer

Pretpostavimo da investitor koji vjeruje da će dionice Bayera rasti jer je saznao da će kupiti patent na lijek koji odmah uklanja glavobolju.

Da bi to učinio, otići će na burzu radi kupnji ili dugih pozicija na vrijednosnom papiru, kako bi njegova cijena porasla i stekla koristi.