Trgovanje visokim frekvencijama, u financijskom svijetu poznato i pod engleskim imenom visokofrekventno trgovanje (HFT) je vrsta pregovora gdje se na tržište lansira velik broj naloga za kupnju i prodaju dionica, brzinom od stotina ili tisuća naloga u djelićima sekunde.
Ovim slanjem naloga, visokofrekventni strojevi preplavljuju tržište narudžbama (to ne znači da su sve izvršene), jer u mnogim slučajevima nemaju pandana da ih kupe ili prodaju. Tržište funkcionira ovako, mora biti netko s druge strane tablice cijena koji je spreman kupiti ili prodati.
Trgovanje visokim frekvencijama i manipulacija tržištem
Ovom prekomjernom udjelu narudžbi na tržištu ima mnogo autora koji ih smatraju tržišnom manipulacijom zbog stvaranja mikro trendova. S druge strane, drugi smatraju zločinom činjenicu da traže malu zakašnjenje, nešto što je temeljno za razvoj njihove aktivnosti. HFT-ovima treba što manje vremena odziva između njihovih računala i onih na tržištima. U tome je njegova usporedna prednost.
HFT se provodi na financijskim tržištima intenzivno koristeći sofisticirane tehnološke alate za dobivanje tržišnih informacija i na temelju njega lansira naloge na tržište, provodeći se s mnoštvom financijske imovine poput dionica ili čak financijskih opcija.
Brojne su teorije za i protiv HFT-a, mnoge od njih kritiziraju brzinu obavljanja tih operacija i kratko vrijeme zadržavanja u portfelju, dok druge brane ove sustavne sustave trgovanja zbog likvidnosti koju nude na tržištu. tako da uvijek održava kolegije s obje strane tablice cijena.
Spremni ulagati na tržišta?
Jedan od najvećih svjetskih brokera, eToro, učinio je ulaganje na financijskim tržištima dostupnijim. Sada svatko može ulagati u dionice ili kupiti dio dionica s provizijom od 0%. Počnite ulagati odmah s pologom od samo 200 USD. Imajte na umu da je važno trenirati za ulaganje, ali naravno danas to može učiniti svatko.
Vaš je kapital u opasnosti. Mogu se primijeniti i druge naknade. Za više informacija posjetite stocks.eToro.com
Želim investirati s EtoromKoličina kojom ovi "operatori" trguju na tržištima doseže vrlo visoku razinu. Pogotovo u dnevnim količinama zaliha na likvidnim tržištima.
Gdje se nalaze visokofrekventni strojevi?
Njegova sofisticirana računala fizički su smještena u neposrednoj blizini računalnih sustava mjenjačnica i drugih trgovačkih platformi. To im omogućava, zapravo, da vide naloge stvarnih investitora prije bilo koga drugog i da predvide. Načelo jednakog pristupa tržištima time je narušeno, a mnogi tvrde da HFT-ovi sustavno izvode prednje trke (nezakonita praksa u kojoj operator zauzima povoljne položaje jer ih može vidjeti prije u ime trećih strana), što je zabranjeno propis.
The arbitraža između tržišta ili financijske imovine nestalo je za trgovci. Ne možete se natjecati sa strojem koji šalje narudžbe milijun puta brže. Iako je ovo pozitivno vrijedno jer tržište usklađuju brzinom svjetlosti, ali s druge strane čine da mnogi posrednici i poslovi nestanu (malo po malo strojevi zamjenjuju ljudski stroj).
Prije imenovanja rizika i mogućih rješenja, valja napomenuti da postoje klevetnici poput branitelja.
Koji su rizici trgovanja visokim frekvencijama?
Ovo su neki od rizika koji su povezani s obavljanjem ove prakse:
- Operativni rizici: Kvarovi na tržišnoj mreži koji su vrlo međusobno povezani.
- Rizici za integritet tržišta: Za zlostavljanje, manipulacije i trčanje naprijed.
- Rizici za financijsku stabilnost: To negativno utječe na povjerenje stvarnih investitora.
Koja rješenja postoje?
Moguća rješenja za ove rizike uključuju:
- Pregledajte svoje propise.
- Veći kapitalni zahtjevi za HFT-ove.
- Ograničite omjer naloga i operacija.
- Ograničite koliko dugo se naslov mora čuvati na tržištu.
Ispod je videozapis rušenja bljeska koji odgovara indeksu 6. svibnja 2010 Dow Jonesov industrijski prosjek Palo je blizu 1000 bodova, ili otprilike 9%, da bi taj gubitak nadoknadio u samo nekoliko minuta i gdje su neki trgovci pobijedili i izgubili ogromne količine novca.