Tehnička analiza vrsta je analize dionica koja proučava kretanje cijena putem grafikona i pokazatelja na temelju cijena imovine.
Jednostavnije rečeno, imovina kojom se javno trguje (na primjer, dionica) kreće se u različitim smjerovima. Ponekad ide gore, drugi put se spušta, a drugi put se ne miče. Ono što tehnička analiza čini je analiziranje tih kretanja gore, dolje ili bočno kretanje, kako bi se pokušalo predvidjeti što će biti buduće kretanje. Naravno, za analizu tih pokreta koristi se raznim alatima, što ćemo vidjeti kasnije.
Porijeklo tehničke analize
Analiza ponašanja cijena proučavala se stoljećima. Neki aspekti slični trenutnoj tehničkoj analizi počeli su se pojavljivati u sedamnaestom stoljeću sa Španjolcem Joséom Pensom de la Vegom u njegovoj financijskoj analizi.
Jedan od ekonomista koji je najviše razvio analizu cijena bio je Japanac Homma Munesiha, koji je razvio japanske svijeće u 18. stoljeću. Bio je trgovac na tržištu riže. Kako bi dobio više informacija o kretanju cijena, počeo je duboko analizirati karte i tako pokušavati predvidjeti njihovo ponašanje.
Međutim, prema mnogim stručnjacima, tehnička analiza rođena je s Charlesom Henryjem Dowom potkraj 19. stoljeća. Charles H. Dow bio je tvorac indeksa Dow Jones i teorije koja nosi njegovo prezime: The Dow Theory. Što se temelji na nekim jednostavnim pravilima o kretanju imovine dionica. Toliki je uspjeh njegove teorije da je i danas mnogi operatori i analitičari često primjenjuju.
Spremni ulagati na tržišta?
Jedan od najvećih svjetskih brokera, eToro, učinio je ulaganje na financijskim tržištima dostupnijim. Sada svatko može ulagati u dionice ili kupiti dio dionica s provizijom od 0%. Počnite ulagati odmah s pologom od samo 200 USD. Imajte na umu da je važno trenirati za ulaganje, ali naravno danas to može učiniti svatko.
Vaš je kapital u opasnosti. Mogu se primijeniti i druge naknade. Za više informacija posjetite stocks.eToro.com
Želim investirati s EtoromNačela tehničke analize
Prije razmatranja različitih vrsta alata na kojima se tehnička analiza oslanja, važno je vidjeti koji su njihovi principi. Odnosno, koji su stupovi na kojima se održava njegova valjanost. Drugim riječima, na čemu se temelji tehnička analiza koja podupire njezina predviđanja? Na ovo pitanje odgovorio je Charles Dow kada je stvorio svoju teoriju i sažeo je u tri principa:
-
Cijena sve popusti
To je najvažnije načelo tehničke analize. Prema tehničkim analitičarima, svi su podaci uključeni u cijenu. To će reći, politički čimbenici, ratovi, izvještaji o dobiti tvrtke, socijalna situacija u zemlji. Sve je sniženo u ponudi. Pogledajte učinkovitost tržišta
Međutim, tehnička analiza ne kaže da mnogi čimbenici ne utječu na tržište dionica, već da će se sve što utječe odraziti na cijenu. Ako dođe do rata, cijena će se pomaknuti u jednom smjeru, ako postoji vrlo dobro ili vrlo loše izvješće o zaradi, cijena će se pomaknuti u drugom smjeru. Recimo da se tehnička analiza temelji na ponudi i potražnji. Cijena je suverena.
-
Tržišta se kreću u trendu
Burza se kreće u trendovima. To se događa bez iznimke. Naravno, ne zaboravimo da trend može biti bikovski ili medvjeđi, ali i bočni. Uz to će se cijena sredstva pomicati prema gore, prema dolje ili u stranu.
Prema Dowu, imovina je u trendu dok se ne dokaže suprotno. Odnosno, sve dok referentni maksimum ili minimum nisu prekoračeni, trend se nastavlja. Vidi Dow teoriju
-
Ljudsko se ponašanje ponavlja
Dobro je poznato da se ljudi uvijek ponašaju na isti način ili, barem, na sličan način u sličnim situacijama. Kroz povijest čovječanstva pohlepa, prekomjerno samopouzdanje ili panika osjećaji su koji su se isticali nad drugima. Ne samo u smislu dionica, već i na drugim poljima.
Tehnička analiza, pod odredbom da se ljudsko ponašanje ponavlja, potvrđuje da se nesvjesno stvaraju obrasci u cijenama koje odražavaju to ponašanje. Zahvaljujući tome, njegova studija omogućuje predviđanje budućih kretanja cijena. Pogledajte psihologiju trgovanja
Alati za tehničku analizu
Tehnička analiza sastoji se od različitih alata. Novi alati, novi pokazatelji, novi obrasci, pa čak i neke vrste analiza koje se uklapaju u tehničku analizu uključuju se svake godine. Međutim, možemo razlikovati, općenito, tri dobro diferencirane vrste alata. Diferencirano, ali sve u svemu, nije nespojivo, pa čak i komplementarno u nekim slučajevima.
- Analiza grafikona
Chartist analiza uključuje glavne figure grafikona, japanske uzorke svijećnjaka i teoriju valova Elliott. Općenito je to proučavanje grafike i njihovih formacija. Na primjer, dvostruko dno, ravni uzorak ili rame glave.
- Tehnički pokazatelji
To je kvantitativna analiza kroz tehničke pokazatelje. Ti su pokazatelji prikazi matematičkih formula izračunata na cijeni imovine. Postoje mnoge vrste pokazatelja ovisno o tome što predstavljaju. Na primjer, količina dionica, prosječni RSI, macd ili Bollinger opsezi.
Kritike tehničke analize
Glavne kritike tehničke analize dolaze iz teorije slučajnog hoda. Teorija slučajnog šetnje potvrđuje da se cijene dionica ne mogu predvidjeti, jer su potpuno slučajne.
S druge strane, također je dobio nekoliko kritika od strane onih koji misle da se kretanje dionica može predvidjeti, ali tehnička analiza nije dobra za to. Razlog koji daju je taj što se temelji na prošlim podacima. A budući da prošli povrat ne jamči budući povrat, nema smisla, između ostalog, provoditi tehničku analizu.
U svakom slučaju, tehnička analiza je najpopularnija analiza na burzi. Ima mnogo sljedbenika, analitičara, pa čak i upravitelja fondova koji ga primjenjuju u svom poslovanju.
