Francuski sustav amortizacije je onaj kojim se zajmoprimac obvezuje plaćati stalne periodične rate, koje uključuju glavnicu i kamate. Naknade se izračunavaju prema financijskom pravilu.
Korištenjem ovog postupka izračuna dobiva se stalna stopa amortizacije u svakom razdoblju. Na taj ćemo način uvijek platiti isti iznos ako je zajam odobren uz fiksnu kamatnu stopu. Postoji varijanta kada je kamata promjenjiva, referencirana indikatorom, koji je obično međubankarski referentni kamata svake zemlje. U ovom su slučaju kvote konstantne u vremenskim razdobljima u kojima ovaj pokazatelj ne varira.
Najčešći zajmovi amortizirani ovom metodom su hipoteke. U njima se, kao što ćemo vidjeti u posljednjem primjeru, u prvim razdobljima uglavnom plaćaju kamate, koje se smanjuju. S amortiziranim kapitalom događa se suprotno, povećavajući iznos svake godine. Stoga je uobičajeno vidjeti da nakon, primjerice, deset godina hipoteke, još uvijek ima dosta kapitala koji se mora amortizirati. Razlog je taj što ćemo uglavnom plaćati kamate.
Povremena rata, kamate i glavnica u francuskom sustavu amortizacije
Renta se u francuskom sustavu amortizacije izračunava pomoću financijske ekvivalencije. Na taj način ono što nam banka daje je traženi zajam i ono što obećavamo platiti su stalne rate. Iz te početne jednadžbe rješavamo anuitet. Njegova je matematička formulacija relativno jednostavna, a izračuni se mogu izvršiti pomoću proračunske tablice. Jednadžba anuiteta (a) bila bi ovo.
- do: stalna periodična naknada
- Co: posuđeni kapital
- ja: godišnja kamatna stopa zajma
- n: broj razdoblja
Jednom kada imamo iznos rate za plaćanje, može se pripremiti tablica amortizacije, iako nam banka daje detaljnu prilikom traženja bilo koje vrste kredita. Ipak, sami možemo napraviti približni izračun (što će biti vrlo korisno) uzimajući u obzir ova dva izraza:
- Ik: ukupna kamata za svaku godinu k (1,2…)
- Ck: Glavni grad godine k. Godina u kojoj se vrši izračun.
- Ck-1: Glavni grad godine prije k.
Primjer zajma amortiziranog francuskom metodom
Zamislimo zajam s početnim kapitalom od 10.000 EUR (Co), za koji nam banka zaračunava godišnju efektivnu kamatu (i) od 3% i koji ćemo platiti za 5 godina (n). Tabela amortizacije bila bi ona prikazana u nastavku:
Kao što vidimo, započinje s brojem godina (k). Konstantna naknada izračunava se unošenjem formule od 'do' u odgovarajuću ćeliju lista, a mi znamo ostale podatke. Uvijek započinjemo s a, koji ćemo povući tako da mu vrijednost bude ista u svim razdobljima. Zatim izračunavamo kamatu množenjem neizmirenog kapitala svake godine ili na čekanju s kamatnom stopom i. Amortizirani kapital dobiva se oduzimanjem ukupnih kamata (Ik), a taj je kapital u razlici razlika između prethodnog i amortiziranog (Ck).
Konačno, u francuskom sustavu amortizacije ukupna akumulirana kamata zbroj je svake godine (917,73 EUR). Ali ovom metodom većina ih se plaća u prvim godinama i ona se smanjuje u svakom razdoblju. S akumuliranim kapitalom događa se obrnuto, plaćajući manje u prvim godinama, a kasnije kasnije.
Njemački sustav amortizacijeRenta s dospijećem