Investicijski fond ili uzajamni fond je investicijsko sredstvo koje okuplja novac nekoliko ulagača da bi ga zajedno uložili. Zbog toga su poznate i kao institucije za kolektivno ulaganje (IIC).
Uzajamni fondovi akumuliraju novac mnogih ulagača za ulaganje u drugu financijsku imovinu, poput dionica ili obveznica. Vrijednost uzajamnog fonda ovisi o vrijednosti imovine koja se nalazi u fondu. Stoga će učinak fonda ovisiti o učinku imovine koju sadrži.
Doprinoseći nekoliko investitora zajedničkom fondu, uzajamni fondovi omogućavaju malim ulagačima pristup profesionalno upravljanim investicijskim portfeljima, uz diverzifikaciju ulaganja.
Svaki ulagač u fond, poznat kao sudionik, doprinosi novcem kupnjom dionica uzajamnog fonda. Taj se novac akumulira u zajedničkom fondu. Investicijskim fondom upravlja društvo za upravljanje. Akumuliranim novcem fond kupuje financijsku imovinu na burzama. Imovina koju ste kupili polaže se kod depozitarnog tijela.
Svaka dionica predstavlja mali dio cjelokupnog ulaganja u taj fond. Da bi se izračunala vrijednost udjela, vrijednost sve imovine investicijskog fonda dijeli se s brojem udjela. Ova je cijena poznata kao neto vrijednost imovine.
Spremni ulagati na tržišta?
Jedan od najvećih svjetskih brokera, eToro, učinio je ulaganje na financijskim tržištima dostupnijim. Sada svatko može ulagati u dionice ili kupiti dio dionica s provizijom od 0%. Počnite ulagati odmah s pologom od samo 200 USD. Imajte na umu da je važno trenirati za ulaganje, ali naravno danas to može učiniti svatko.
Vaš je kapital u opasnosti. Mogu se primijeniti i druge naknade. Za više informacija posjetite stocks.eToro.com
Želim investirati s EtoromInvesticijski fondovi namijenjeni su bilo kojoj vrsti ulagača. Međutim, postoji vrlo širok raspon investicijskih fondova za različite profile ulagača. Nisu svi uzajamni fondovi pogodni za sve investitore.
Mnogo je agencija koje pokušavaju ocijeniti svaki od fondova kako bi nam pomogle znati u koji fond ulagati. Najpoznatija tvrtka za analizu fondova je Morginstar, a njezine zvijezde postale su osnovna analiza uzajamnih fondova.
Kako funkcionira investicijski fond?
Objasnit ćemo kako investicijski fond djeluje na vrlo pojednostavljen način. Zamislimo da smo uspjeli uvjeriti 10 prijatelja da ulažu zajedno.
Prvo pitanje koje bi se otvorilo jest tko od deset zna nešto o financijama. Pretpostavimo da to znanje nitko nema. Rješenje bi bilo unajmiti tvrtku specijaliziranu za ulaganja koja će upravljati novcem koji smo zajednički nazvali, nazvat ćemo to "društvo za upravljanje".
Druga točka o kojoj bi se raspravljalo jest tko će zadržati svu tu imovinu ili novac, budući da su ljudi po prirodi nepovjerljivi, rješenje će biti staviti ih u "depozitarno tijelo". Njegova će jedina svrha biti zaštita novca 10 prijatelja.
Svi ljudi koji se okupe pod kišobranom fonda nazivaju se sudionicima, a uspješnost investitora utvrđuje se na temelju kolektivnih rezultata.
Prednosti investicijskih fondova
Uzajamni fondovi općenito nude niz prednosti sudionicima u financiranju.
Glavne prednosti investicijskog fonda su:
- Diverzificirajte ulaganje: Investicijski fondovi omogućuju nam da proširimo spektar u koji ulažemo, jer akumuliranjem novca od mnogih investitora mogu pristupiti većem tržištu.
- Pristup gotovo bilo kojem tržištu: Kroz različite vrste fondova imate pristup tržištima koja vam u mnogim slučajevima ne bi bila nadohvat da ulažete pojedinačno.
- Profesionalno upravljanje: Za ulaganje na burzu potrebno je imati financijsko znanje. Upravljanje investicijskim fondovima provode financijski stručnjaci.
- Učinkovitost: Zajedničkim ulaganjem uzajamni fondovi iskorištavaju ekonomiju razmjera. Oni imaju niže troškove tijekom rada na tržnicama.
- Porezne olakšice: Ulaganje putem uzajamnih fondova ima porezne prednosti za porezne obveznike u gotovo svim zemljama.
- Širok raspon mogućnosti: Trenutno postoji izvanredno raznolika vrsta fonda koji omogućuje pronalaženje odgovarajućih proizvoda za bilo koji profil ulagača.
- Propis: Fondovi ne mogu raditi s vašim novcem ono što žele, oni se moraju pridržavati pravila propisanih njihovim propisima.
Vrste investicijskih fondova
Postoji široka raznolikost vrsta uzajamnih fondova. Mogu se klasificirati na mnogo različitih načina. Prema vašem investicijskom pozivu, riziku, vrsti povrata ili zemljopisnom području, između ostalih parametara.
Najkorištenija i najpopularnija je klasifikacija prema investicijskom pozivu. Stoga možemo istaknuti sljedeće vrste investicijskih fondova:
- Monetarni investicijski fond
- Investicioni fondovi s fiksnim prihodom
- Dionički investicijski fondovi
- Mješoviti investicijski fondovi
- Globalni investicijski fondovi
- Zajamčena sredstva
- Hedge fondovi, alternativni fondovi za upravljanje ili hedge fondovi
- Sredstva sredstava
- Indeksni fondovi ili indeksni fondovi
Koji je minimalni kapital za ulaganje u investicijski fond?
Fondovi uglavnom nemaju ograničenje ulaska po zakonu, što nas je više, to je bolje za sve. Međutim, većina investicijskih fondova velikih upravitelja fondova zahtijeva ulazak s minimalnim doprinosom.
Razredi investicijskog fonda
Investicijski fondovi velikih društava za upravljanje obično imaju nekoliko različitih klasa istog fonda. Te se klase istog investicijskog fonda obično izvode iz jednog od tri razloga:
- Imati klasu akumulacije ili klasu distribucije: Klasa distribucije distribuira dividende, dok klasa akumulacije štedi primljene dividende ili kupone za imovinu koju sadrži i reinvestira ih. To je porezna prednost u većini zemalja, a omogućuje i složene kamate, jednostavno držanjem fonda.
- Neka fond bude dostupan u različitim valutama: Na primjer razred u dolarima, drugi razred u eurima i drugi razred u funtama. Klase u različitim valutama ne smiju biti zaštićene (fond jednostavno prenosi početno ulaganje u drugu valutu i daje neto vrijednost imovine u drugoj valuti) ili zaštićene (fond koristi instrumente zaštite kako bi eliminirao valutni rizik iz fonda, na primjer ako fond u početku ulaže u dolare, ali ja ulažem u zaštićenu euro klasu, povrat bi trebao biti jednak, umanjen za troškove zaštite).
- Imati različite razrede koji razlikuju vrste investitora: Odvojiti male ulagače od velikih ulagača i institucionalnih ulagača.
Primjer raspodjele po klasama prema vrsti ulagača mogao bi biti:
- Klasa A za privatne ulagače: Minimalno ulaganje od 100 eura i trošak upravljanja 1%.
- Klasa B za investitore iz privatnog bankarstva: Minimalno ulaganje od milijun dolara i trošak upravljanja 0,75%.
- Klasa C za institucionalne investitore: Minimalno ulaganje od 10 milijuna dolara i trošak upravljanja 0,30%. Da bi se ulagalo u institucionalne klase, također može postojati niz zahtjeva.
Što i tko formira investicijski fond?
Investicijski fond sastoji se od četiri glavne komponente:
Sudionici
Sudionici ili investitori su oni ljudi koji ulažu svoj novac. Njihov kapital odlazi u zajednički kapital fonda, a zauzvrat dobivaju dionice fonda proporcionalno uloženom.
Sredstva su fleksibilna, možete ih unijeti u trenutku stvaranja ili kasnije. Na isti način možete povući potpuno ili djelomično u vrijeme koje želite.
Sudjelovanja
Dionice su jednaki dijelovi na koje se dijeli imovina investicijskog fonda, ovaj broj dionica nije fiksan, ovisi o kupnji dionica (upis) ili prodaji (otkup).
Posljedično, vrijednost dionica također varira. Vrijednost na određeni dan naziva se neto vrijednost imovine investicijskog fonda (NAV). Zbog toga su dionice vrijednosne papire s kojima se može trgovati, ali njima se obično ne trguje ni na jednom tržištu. U tom smislu, sama tvrtka za upravljanje je ta koja prodaje ili otkupljuje dionice.
Društvo za upravljanje
Društvo za upravljanje je ono koje upravlja fondom i upravlja njime, određuje investicijsku politiku koju treba slijediti. Odnosno, tamo gdje će se ulagati sredstva fonda formirana doprinosima sudionika.
Svaki investicijski fond ima jedno društvo za upravljanje, iako ono može upravljati različitim fondovima. Društva za upravljanje naplaćuju provizije za pretplatu i naknade (koje mogu doseći 5%) uz provizije za rezultat, proviziju za upravljanje, kontrolu društva depozitara, računovodstvo i za pripremu periodičnih izvještaja za CNMV.
Depozitarno društvo
To može biti banka, štedionica ili tvrtka s vrijednosnim papirima. Njegova je funkcija zaštititi imovinu fonda, koja može biti imovina ili novac, a također obavlja i kontrolne funkcije nad upraviteljem, u korist investitora.
Da biste saznali više o investicijskim fondovima, pročitajte vrste investicijskih fondova i naučite koje su prednosti ulaganja u investicijski fond.