S tehnološkom revolucijom i digitalnim dobom sve je lakše odmah dobiti informacije. Informacije koje mnogi ulagači koriste za ulaganje na burzi, ali imaju li utjecaja na tržišta?
Kada se događaj dogodi na globalnoj razini, u eri u kojoj nas računarstvo i tehnologija u nekoliko sekundi povezuju sa svim informacijama, svi se ulagači na planetu plaše mogućeg odjeka spomenutog događaja na financijskim tržištima. Pogotovo kada je riječ o negativnom događaju i naša je pozicija bikova, s obzirom na mogućnost da će ovaj događaj, zbog svog spola, odmjeriti učinak koji smo postigli s naše pozicije na tržištu.
Ono što neki nazivaju temeljnom analizom ili makroekonomskom analizom na financijskim tržištima, vrsta je ulaganja koja se temelji, u osnovi, na događajima koji se događaju u globalnoj ekonomiji, a koja može predvidjeti njezin utjecaj na financijska tržišta. Složena analiza, ali kojoj se, bez obzira na to, pridružuju mnogi trgovci početnici, u potrazi za postizanjem performansi u informacijsko doba i jednostavnom činjenicom da posjeduju pametni telefon i internetsku vezu.
Bloomberg, Investing, kao i drugi portali s informacijama o dionicama, prepuni su financijskih vijesti. Neposrednost kada je riječ o dobivanju relevantnih informacija za financijska tržišta, u svijetu u kojem je, osim toga, globalizacija prouzročila globalnu povezanost među zemljama, kao i kolektivni utjecaj, vodi nas do donošenja odluka na dinamičniji način. U nekim prilikama, čak i otvaranje i zatvaranje pozicija u nekoliko minuta kako bi se pokušalo generirati povrat zbog mogućeg utjecaja vijesti.
U nekim dijelovima svijeta programiranje i tehnološki napredak doveli su do skupina trgovaca koji su konfigurirali robote da automatski investiraju kada se dogodi neki događaj. Čak, da dodamo i smiješan slučaj, robota koji je bio programiran za izvršavanje položaja na tržištima koji ih upućuju na tweetove predsjednika Sjedinjenih Država Donalda Trumpa. Ovisno o prirodi tvita, robot je razmišljao je li dobar ili loš te istodobno izvršava medvjeđe ili bikovske položaje.
Studija potvrđuje povezanost
Ako pogledamo gore spomenuti slučaj, više od strategije ulaganja, programiranje robota za izvršavanje položaja u odnosu na tweetove predsjednika Donalda Trumpa moglo bi izgledati kao šala. Rijedak signal koji treba slijediti, ali koji bi, prema studiji koju je proveo Međunarodni monetarni fond (MMF), mogao imati više smisla nego što je to, a priori, izgleda imao. Studija u kojoj se dovodi u pitanje utjecaj vijesti na financijska tržišta, kao i na različite cijene imovine.
Koristeći robota, multilateralna organizacija, kojom je prethodno predsjedala Christine Lagarde, procijenila je, koristeći više od 4 milijuna ekonomskih, političkih, poslovnih i financijskih članaka - objavljenih iz različitih izvora, među kojima se ističe Reuters -, ton svake vijesti, koristeći rudarenje tekstom, identificirajući jesu li izrazi korišteni u vijestima negativni ili, naprotiv, pozitivni. Ideja je bila prikupiti vijesti koje su uključivale pojmove poput "napredak" ili "samopouzdanje", kao i druge negativnije pojmove poput "krize", "pada" ili "gubitka".
Neki podaci koji su kasnije korišteni za razradu "indeksa duha", koji se uglavnom temelji na vijestima vezanim uz napredna i nova gospodarstva. Indeks koji je pokušao na relativan način izmjeriti raspoloženje na tržištu, kao i njegov utjecaj na tržišta. Nešto slično onome što određuje dobro poznati indeks straha ili kako se službeno naziva VIX indeks. Baš kao što VIX indeks pokušava izmjeriti volatilnost na tržištima i na taj način utvrditi nesigurnost investitora, i indeks raspoloženja želi učiniti isto, ali s vijestima, a ne s volatilnošću.
Formuliranim indeksom, agencija je zaključila da su, kad su se dogodili iznenadni događaji i mediji to izvijestili, cijene imovine u svijetu pretrpjele značajne razlike. To je posebno proizvedeno sa svjetskim vijestima, gdje se mogao uočiti jasan odnos između ponašanja tržišta i medija.
Naravno, kao što znamo, korelacija ne podrazumijeva uzročnost. Moglo bi se dogoditi da je korelacija između ekonomskih vijesti i kretanja dionica dana u drugom smjeru. Na primjer, dogodi se događaj, investitori zauzmu pozicije i tada se pojavi u medijima koji reagiraju na događaj. Ili se čak javljaju istovremeno.
Manje ekonomičnosti, više računarstva
Na isti način kao što smo vidjeli u prethodnom odjeljku, ulaganje i trgovanje aktivnost je u kojoj su računalne vještine postale poticaj za investitore. Posljednjih smo godina mogli primijetiti kako je nova metodologija nametnuta na financijskim tržištima na kojima se ekonomsko znanje kombinira s razvojem računalnih alata, kako bi se, s robotima, stvorili povrati u okružju više odmjerenog rizika i upravljan. Roboti koji, poput onog razvijenog za slučaj Donald Trump, bez prekida vrše pozicije na tržištu.
Kao što sam rekao, novi tržišni trend sve više automatski razmatra automatsko trgovanje kao strategiju trgovanja. Trgovina koja se naziva i algoritamskim trgovanjem, jer ovisi o razradi složenog algoritma za izvršavanje pozicija. Trend ulaganja koji, kao što sam rekao, natjera investitore zainteresirane za usvajanje ove vrste strategije da vrlo temeljito poznaju područje informacijske tehnologije. Uz to, s velikom pouzdanošću, budući da će i naši gubici i dobici ovisiti o ovom algoritmu.
Sve manje ekonomista ne uzima u obzir upotrebu programa za proizvodnju statistika ili izvještaja. Programiranje i računarstvo otvorili su nepregledna polja za ulagače na financijskim tržištima. Od razrade indeksa, pa sve do programiranja automatskih robota, oni su bili mogući zahvaljujući velikom prodoru koji su računarstvo i programiranje imali na financijskim tržištima. Utjecaj koji je otvorio širok spektar mogućnosti mnogim investitorima, kao i određenim tehničkim profilima koji bez znanja ekonomije imaju strategije automatskog trgovanja s algoritamskim robotima.
Kao i kod vijesti, nove tehnologije, uključujući obradu megadata i rukovanje tekstom, imale su velik remetilački učinak na ekonomskom polju. To prepoznaju organizacije, koje već rade s procesorima informacija kako bi usavršile svoje procjene, kao i provodile sve preciznije studije. Studije koje je, uspoređujući ih s prethodnim analizama i u kojima podaci nisu obrađeni, bilo nemoguće dokazati s visokim stupnjem pouzdanosti.
Nešto što se sada ne događa, kao što smo već vidjeli s utjecajem vijesti na financijska tržišta. Zahvaljujući tehnologiji, takva jednostavna investicijska strategija pokazala se točnom za ostvarivanje povrata na financijskim tržištima. Uz to, na način da to ne mogu samo organizmi, već, kao što smo vidjeli, poznavanjem tehnologije to možemo i sami izvršiti.
Sad, s detaljnom i provjerenom analizom, biste li se usudili koristiti obradu vijesti za ulaganje na burzu?