Sustavni, nediverzibilni ili tržišni rizik ovisi o samom tržištu na kojem je navedena financijska imovina i stoga se ne može smanjiti.
Dio je to ukupnog rizika financijske imovine koji se dijeli na sustavni rizik i nesustavni rizik.
Ukupni rizik = Sustavni rizik + Nesustavni rizik
Formula sustavnog rizika
Sustavni rizik mjeri se pomoću beta verzije i može se smanjiti samo ako ne poslujemo na tom tržištu i stoga ne stječemo tu sigurnost.
Sastoji se od kvadrata beta i varijance na tržištu. Iz ove jednakosti možemo zaključiti da je sustavni rizik jednak beta vrijednosnom papiru (beta manje od 1 smanjit će tržišni rizik, beta veće od 1 povećavat će tržišni rizik) pomnoženo s tržišnom varijancom, u konačnici rizikom.
Stoga je. da u mnogim slučajevima portfolio menadžeri pokušavaju smanjiti izloženost ovom riziku odabirom vrijednosnih papira s nižom beta, iako se to ne mora uvijek podudarati s ciljem menadžera, jer mogu imati druge potrebe, ciljeve ili koje su odabrali za to poduzeće za temeljnu analizu na temelju njegova računa dobiti i gubitka i bilance.
Menadžer stoga mora uspostaviti odnos između prinosa i rizika vrijednosnih papira, koristeći tehnike diverzifikacije portfelja koje smanjuju nesustavni ili diverzificirani rizik.
Urednik preporučuje:
Nesustavni rizik
Beta financijske imovine