Swap kreditna zamjena (CDS) financijski je izvedenica koja vam omogućuje zaštitu rizika od neplaćanja financijske imovine.
To su bilateralni ugovori kojima se prenosi kreditni rizik između dviju ugovornih strana. Kupac zaštite koji plaća povremenu premiju i prodavač zaštite koji prima uplatu u slučaju kreditnog događaja.
Koristi se kao osiguranje od neplaćanja, prenoseći rizik imovine na prodavatelja CDS-a, koji djeluje kao osiguratelj. Ulagač će kupiti CDS na financijskoj imovini kako bi se zaštitio od neplaćanja te imovine. Da biste to učinili, platit ćete premiju prodavaču CDS-a, koji će vam u slučaju da tvrtka nad kojom imate imovinu bankrotirati isplatiti vrijednost imovine. Ako tvrtka na kraju ne bankrotira, kupac CDS-a izgubit će premiju prodavatelja.
Kupac osigurava naplatu vrijednosti kredita plaćanjem periodične premije (to bi funkcioniralo kao osiguranje), ako referentni subjekt CDS-a uđe u kreditni događaj (stečaj, restrukturiranje ili obustava plaćanja), primit će određeni iznos, budući da u tom slučaju prodavatelj CDS-a mora platiti određeni iznos kupcu, a to je partner koji prima periodičnu premiju.
Ove su zamjene pretrpjele značajan razvoj u posljednjih desetljećima i bile su jedno od najvažnijih prijenosnih sredstava financijske krize 2007. godine, budući da imaju kvalitetu prenošenja rizika neispunjavanja obveza s jednog entiteta na drugi, a ako ocjena imovine nije ispravna mogućnost je da prodavači Credit Default Swapova na kraju pokriju toksičnu imovinu.
Spremni ulagati na tržišta?
Jedan od najvećih svjetskih brokera, eToro, učinio je ulaganje na financijskim tržištima dostupnijim. Sada svatko može ulagati u dionice ili kupiti dio dionica s provizijom od 0%. Počnite ulagati odmah s pologom od samo 200 USD. Imajte na umu da je važno trenirati za ulaganje, ali naravno danas to može učiniti svatko.
Vaš je kapital u opasnosti. Mogu se primijeniti i druge naknade. Za više informacija posjetite stocks.eToro.com
Želim investirati s EtoromZamijenitePrimjer CDS-a na obveznici
Pogledajmo primjer CDS-a na obveznicu:
U ovom slučaju kupac CDS-a bio bi vjerovnik obveznice, odnosno osoba koja je kupila obveznicu i ima pravo na periodične isplate kamata (kupon) i otplatu glavnice na dugu. Ako bi vjerovnik htio pokriti rizik neplaćanja te obveznice, mogao bi kupiti CDS od treće strane, na primjer od financijske institucije.
Prodavatelj CDS-a potražit će povremeno plaćanje određenog iznosa (na sličan način kao police osiguranja), ali u slučaju neplaćanja dužnika kupcu će u tom trenutku platiti puni iznos obveznice (tj. , preostale kamate koje treba vratiti i glavnica). U zamjenu za plaćanje, prodavatelj (osiguravatelj) može dobiti vlasništvo nad financijskom imovinom.