Središnja banka - što je to, definicija i koncept

Središnja banka je entitet koji ima monopol nad proizvodnjom i distribucijom službenog novca u zemlji ili bloku zemalja. Zauzvrat, institucija je ta koja diktira monetarnu politiku za reguliranje novčane mase u gospodarstvu.

Drugim riječima, središnja banka izdaje novčanice i kovanice koje potom dolaze do potrošača. Uz to, koristi razne instrumente (što ćemo objasniti kasnije) za kontrolu količine novca koja kruži na tržištu.

Općenito, središnja banka je financijska institucija koja je odgovorna za nadzor i kontrolu funkcioniranja financijskog sustava. I, točnije, regulirajte količinu novca koja postoji u optjecaju.

Karakteristike središnje banke

Glavne karakteristike središnje banke su:

• To je entitet neovisan o političkoj moći. Iz tog razloga njegove odluke ne ovise izravno o tadašnjoj vladi, već o upravnom odboru. Međutim, to tijelo ponekad imenuje druga institucija poput parlamenta, tako da uvijek postoji mogućnost političkog uplitanja.
• Slijedite naloge njezinih statuta. Primjerice, održavajte godišnju inflaciju između 1% i 3%. Te ciljeve utvrđuje država i trebali bi trajati dugoročno, čak i ako se vlasti na vlasti promijene.
• U novije vrijeme igraju ključnu ulogu u suočavanju s ekonomskim krizama. Na primjer, Federalne rezerve u Sjedinjenim Državama provodile su kvantitativni plan poticaja između 2010. i 2011. godine. To se sastojalo od kupnje državnih obveznica za 600 milijardi dolara radi ubrizgavanja likvidnosti u sustav.

Funkcije središnje banke

Funkcije središnje banke mogu se sažeti u pet:

1. Preuzmite novčanu emisiju

U stvarnosti je monopol u izdavanju novca u povijesti bio funkcija koja je pokrenula nastanak središnjih banaka.

Dakle, u ovoj funkciji središnja banka postaje jedini subjekt koji je ovlašten provesti monetarnu emisiju i staviti u opticaj ili povući novac koji se naziva zakonsko sredstvo plaćanja.

2. Vladin bankar

S druge strane, funkciju državnog bankara možemo podijeliti u dvije podfunkcije:

do. Opće bankarske usluge

S jedne strane, središnja banka, u ulozi državnog bankara, radi poput bilo koje banke sa svojim vlasnicima računa, samo što je u ovom slučaju njen jedini vlasnik računa Vlada.

Naravno, za ovu funkciju može vršiti naplate i plaćanja koja odgovaraju radu javne uprave, a također podmirivati ​​državne račune.

b. Vladin financijski agent

Isto tako, u ovom odjelu središnja banka također odobrava kredite Vladi, odnosno stvara se unutarnji javni dug.

Ovaj kredit dodijeljen Vladi također je način za monetarnu ekspanziju, pa bi mogao imati i inflatorni utjecaj.

3. Zajmodavac u krajnjoj nuždi

Što se tiče funkcije zajmodavca u krajnjem slučaju, to se događa kada se komercijalne banke suočavaju s problemima likvidnosti, a zatim se obraćaju središnjoj banci kao posljednjoj mogućnosti da im posudi potrebna sredstva za rješavanje njihovih financijskih problema.

4. Skrbništvo nad razlomljenim rezervama i klirinška kuća

Što se tiče klirinške kuće, to je funkcija koja se sastoji od podmirivanja međubankarskih računa između svih komercijalnih banaka u financijskom sustavu, putem središnje banke.

Bez sumnje, središnja banka postaje banka banaka, budući da se međubankarski računi podmiruju pod njezinim nadzorom.

5. Skrbništvo nad deviznim rezervama

Stoga, čuvajući devizne rezerve, središnja banka nastoji zadržati devizne rezerve unutar svojih trezora, kako bi postigla stabilnost tečaja.

Budući da je valuta bilo koja strana valuta koja se kupuje i prodaje u određenoj zemlji, a devizni tečaj je cijena koju strana valuta ima.

Na taj način pokušava održati tečaj stabilnim.

Instrumenti središnje banke

Glavni instrumenti središnje banke su:

• Referentna kamatna stopa: To je pokazatelj koji se uzima kao osnova za određivanje stopa kredita između banaka. To se zatim prenosi kupcima. Dakle, ako središnja banka smanji referentnu stopu, zajmovi između financijskih institucija bit će jeftiniji, pa će stoga zajmovi pojedincima naplaćivati ​​niže kamate.
• Stopa čipke: Prema zakonu, banke moraju rezervirati bankovnu pričuvu, što je postotak njihovih depozita. Spomenuti kapital mora se čuvati u gotovini u trezorima same financijske institucije ili na računu u središnjoj banci zemlje.
• Operacije na otvorenom tržištu: Monetarna vlast trguje financijskim instrumentima s komercijalnim bankama. Ako kupite ove papire, dajete novac kolegi ubrizgavajući likvidnost u sustav. S druge strane, ako ih prodajete, smanjujete novčanu masu.

Središnja banka koristi sve ove instrumente za primjenu protuciklične monetarne politike. Ako se rast gospodarstva uspori, može, na primjer, sniziti referentnu kamatnu stopu. Kao što smo gore objasnili, to ljudima čini kredit jeftinijim. Stoga će se zajmovi i potrošnja kućanstava širiti, povećavajući bruto domaći proizvod (BDP).

Drugi način provođenja protuciklične monetarne politike je smanjenje stope obvezne pričuve. Tako će banke imati više sredstava na raspolaganju za posudbu javnosti. Posljedično, povećat će se krediti dodijeljeni pojedincima, a porast privatne potrošnje.

Treća alternativa bila bi kupnja vrijednosnih papira, poput repo-poslova, u operacijama na otvorenom tržištu. Slijedom toga, likvidnost u sustavu će se povećati, povećavajući sredstva koja se mogu posuditi potrošačima.

Treba imati na umu da će u slučaju repo poslova, na kraju razdoblja instrumenta, komercijalna banka preprodati vrijednosne papire novčanom tijelu. Dakle, vraća likvidnost primljenu dodavanjem kamata.

Navedeno se može dogoditi i obrnuto. U slučaju da se gospodarstvo prebrzo širi, središnje banke mogu povećati kamatne stope ili povećati obveznu pričuvu kako bi smanjile novčanu masu u gospodarstvu.

Porijeklo središnjih banaka

Prva središnja banka možda je Švedska banka, osnovana 1668. godine. No, značajnija je bila Engleska banka koju je 1694. osnovao monarh William III s ciljem pružanja financijske potpore kruni. Međutim, osnovana je kao privatno vođena cjelina i ostala je do nacionalizacije 1946.

Valja napomenuti da je tijekom 19. stoljeća bilo instalirano nekoliko novčanih vlasti. To je slučaj, na primjer, s Francuskom bankom, stvorenom 1800., i njemačkom Reichsbank, osnovanom 1876. Potonji je entitet trajao do svog raspada 1945., s krajem Drugog svjetskog rata.

S druge strane, prva središnja banka Sjedinjenih Država funkcionirala je između 1791. i 1811., a druga između 1816. i 1836. Obje su, poput Engleske banke, bile privatne cjeline osnovane za financijsku potporu vladi. Tako je, nakon više od sedamdeset godina bez upravljačkog tijela monetarne politike, 1913. godine rođena slavna Federalna rezerva.

Primjeri središnje banke

Neki primjeri središnjih banaka su:

• Središnja banka Venezuele (BCV)
• Meksička banka (Banxico)
• Europska središnja banka (ECB)
• Sustav Federalnih rezervi (FED)
• Japanska banka (BoJ)
• Engleska banka
• Narodna banka Kine (BPC)