Mješoviti investicijski fond - što je to, definicija i koncept

Mješoviti investicijski fond je investicijski fond koji kombinira fiksni i promjenjivi dohodak. Udio varira ovisno o profilu fonda i njegovoj investicijskoj politici.

Prije svega, mora se uzeti u obzir da je prvotna svrha mješovitog fonda inkorporirati postotak ulaganja u fiksni dohodak koji može ponuditi stabilnost fondu s promjenjivim dohotkom. Misija fiksnog dohotka je zaštititi potencijalno loše ponašanje glavničke imovine. Uz to, uključivanjem ulaganja u dionice možete postići dodatni povrat. U principu, što je veći postotak izloženosti dionicama, to je veći rizik koji se preuzima i veća potencijalna profitabilnost fonda.

S jedne strane, fond ulaže u imovinu s fiksnim dohotkom (korporativni dug, državne obveznice itd.). S druge strane, u imovini s promjenjivim dohotkom (dionice i udjeli trgovanih društava ili ne). Ovisno o investicijskoj politici fonda, utvrđuje se maksimalni postotak ulaganja u jedno ili drugo. Zapravo mješovite fondove često karakterizira prilično fleksibilnost. Drugim riječima, ne postoji strogi postotak u koji se fond mora uložiti, već unutar raspona.

Na primjer, prospekt fonda određuje da će se on obično ulagati između 30% i 40% u dionice. To ne znači da bi 40% uvijek trebalo ulagati u dionice ili čak 30%. Štoviše, ponekad može biti i ispod 30%. Upravitelj fonda može smatrati prikladnim smanjiti izloženost glavnici tijekom određenog vremenskog razdoblja.

Klasifikacija mješovitog fonda

Sve dok imaju postotak obje vrste ulaganja (promjenjive i fiksne), to će biti mješoviti fond. Međutim, ponegdje se razlikuju prema investicijskom pozivu fonda (vrste imovine koja ga čini). Na primjer, u Španjolskoj CNMV klasificira mješovite fondove na sljedeći način:

Spremni ulagati na tržišta?

Jedan od najvećih svjetskih brokera, eToro, učinio je ulaganje na financijskim tržištima dostupnijim. Sada svatko može ulagati u dionice ili kupiti dio dionica s provizijom od 0%. Počnite ulagati odmah s pologom od samo 200 USD. Imajte na umu da je važno trenirati za ulaganje, ali naravno danas to može učiniti svatko.

Vaš je kapital u opasnosti. Mogu se primijeniti i druge naknade. Za više informacija posjetite stocks.eToro.com

• Mješoviti fiksni dohodak: Izloženost vlasničkoj imovini manjoj od 30%.
• Mješoviti kapital: Izloženost vlasničkoj imovini većoj od 30% i manjoj od 75%.

U nekim se prigodama izraz "miješano" odnosi na zemljopisnu raspodjelu financijske imovine koja čini fond. U tom bi smislu govorili o mješovitom fondu koji se temelji na izloženosti imovini jedne ili druge zemlje.

S druge strane, koncept mješovitog fonda ne treba miješati s konceptom fonda s više sredstava. Iako se ponekad oba pojma koriste sinonimno. Općenito, multi-imovinski fond odnosi se na one fondove koji diverzificiraju ulaganje u vrlo široku kategoriju imovine (valuta, nekretnine, robe itd.). Dok mješoviti fondovi obično idu ruku pod ruku s diverzifikacijom fiksnog i promjenjivog dohotka.

Prednosti mješovitog investicijskog fonda

• Prilagodljivost: Posebnost ove kategorije fondova je u tome što se prilagođavaju svim profilima rizika (konzervativni, umjereni, rizični, vrlo rizični itd.). Ulagač s visokim rizikom odabire mješoviti fond s velikim postotkom izloženosti dionicama i obrnuto.
• Fleksibilnost: Kako je riječ o mješovitom proizvodu, može se na odgovarajući način prilagoditi promjenama i razvoju tržišta.
• Očekivanja profitabilnosti veća od fondova s ​​fiksnim dohotkom.
• Diverzifikacija portfelja: Osim što razlikuju njihov sastav u fiksnom i promjenjivom dohotku, oni obično kombiniraju i zemljopisno podrijetlo imovine.

Mane mješovitog fonda

• Neočekivano ponašanje fiksnog dohotka: Rekli smo da u mješovitim fondovima postotak ulaganja u fiksni dohodak djeluje kao «sigurno utočište». Odnosno, pokušava zaštititi moguće loše ponašanje glavničke imovine kako bi nadoknadio njezine gubitke. Međutim, može se dogoditi suprotan scenarij. Fiksni dohodak može krenuti u suprotnom smjeru od varijabilnog dohotka i, iako fond dobiva od svojih ulaganja na tržištu dionica, on gubi sve od imovine s fiksnim dohotkom (obveznice, obveznice … itd.).
• Neizvjestan vremenski horizont: To su obično fondovi u kojima se vaše ulaganje preporučuje srednjoročno i dugoročno. Međutim, kratkoročno se mogu javiti slabe performanse u fiksnom dohotku. Stoga je vrlo važno obratiti pažnju na ponašanje tržišta prije nego što pretrpi gubitke.