Devalvacija valute: rješenje za izlazak iz krize?

Za neke članove političke klase i ekonomiste, devalvacija valute jedna je od praksi koju treba usvojiti kad se suoče sa zemljom koja prolazi kroz ekonomsku i potrošačku recesiju. Za ovu klasu političara devalviranje valute značilo bi ponovno aktiviranje, kako za potrošnju, tako i za gospodarstvo u cjelini.

Devalvacija valute jedna je od glavnih ekonomskih praksi koju su zemlje usvajale kroz povijest, kao rješenje za recesiju u gospodarstvu, potrošnji i trgovinskoj bilanci s negativnim bilancama. Situacija recesije i negativna trgovinska bilanca navela je ove ekonomiste da misle da će devalvacija njihove valute proizvesti pozitivan utjecaj na zemlju, što će se smatrati privlačenjem ulaganja zbog niske vrijednosti njene valute.

Mnogi su ekonomisti kroz povijest branili stav i u svoje ekonomske metode i prijedloge uvrstili devalvaciju valute kao rješenje za gospodarstvo zemlje. Metodologije koje su nagrdile mnoge čelnike koji su ih primijenili u svojim zemljama kako bi izašli iz recesije.

Ove devalvacije valuta također su u više navrata služile kao poticajna metoda za reaktivaciju turizma i turističkog sektora u zemlji. Velike zemlje u kojima njihovo gospodarstvo ima veliku težinu svog BDP-a predano turističkom sektoru, koristile su ovaj sustav zasnovan na devalvaciji valute za reaktiviranje i poticanje turizma u zemlji, odnosno snizile su vrijednost svoje valute tako da su turisti mogu putovati i trošiti unutar zemlje po pristupačnijoj cijeni.

Iz različitih razloga, devalvacija valute vrlo je uobičajena praksa koju se koristi kada se zemlja suočava s ozbiljnim rizicima za svoje gospodarstvo. Do danas se mnoge zemlje i dalje odlučuju za devalvaciju valute kao jednu od bitnih praksi koje treba usvojiti kako bi ponovno aktivirale svoje gospodarstvo i tako ekonomski napredovale.

Kao i sve, i ova devalvacija valute može biti vrlo povoljna ili vrlo nepovoljna, sve ovisno o situaciji kroz koju prolazi država i kontekstu koji predstavlja. Mnogi su guverneri prihvatili devalvaciju nacionalne valute kao rješenje bez promatranja svjetske panorame, što je temeljni aspekt koji treba uzeti u obzir ako želi biti uspješan pri primjeni ove serije politika.

Za mnoge druge ekonomiste rješenje devalvacije valute glavni je uzrok kolapsa gospodarstava zemalja i oni se ne varaju ako pogledamo velike katastrofe izazvane loše primijenjenom politikom. Ali kao i sve ostalo, ako se gospodarstvo proučava i promatra, devalvacija valute može čak biti i produktivna za zemlju.

Izlažući glavne koristi koje bi država stekla uspješnom politikom devalvacije valute, mogli bismo identificirati glavne koristi koje se slijede:

• Povećanje izvoza zbog nižih troškova robe i usluga u zemlji u usporedbi s drugim valutama.
• Povećanje turizma zbog povećanja vrijednosti stranog novca unutar zemlje.
• Povećanje zaposlenosti zbog povećanja potrošnje nacionalno proizvedenog proizvoda - trenutno se to obično ne događa.

To bi bila tri poticaja za koja bi se država odlučila za devalvaciju valute. Sad se postavlja pitanje: odakle potječe ta politika devalvacije valute i koji je čimbenici proizvode?

Što uzrokuje politiku devalvacije valute i koji su čimbenici uključeni?

Kao što znamo, valuta kao takva nema suštinsku vrijednost, ali valuta neke zemlje predstavlja njezino bogatstvo, kao i resurse koje posjeduje sam teritorij. To bogatstvo zastupljeno je u onom papiru ili metalu, tom monetarnom sustavu, koji se koristi za obavljanje komercijalnih transakcija, kako u zemlji tako i u inozemstvu.

Taj je monetarni sustav, očito, u potpunosti reguliran, odnosno postoje određene institucije koje su zadužene za kontrolu i regulaciju monetarnog sustava zemlje. Te su vlasti koje kontroliraju i reguliraju monetarnu politiku središnje banke, institucije posvećene kontroli administracije, izdavanja i regulacije monetarnog sustava zemlje.

Kao regulatori nacionalnog monetarnog sustava, ove su institucije također zadužene za primjenu politika koje su usvojile vlade, odnosno, ako vlada odluči primijeniti policiju za devalvaciju valuta, te su institucije zadužene za povećanje te proizvodnje i izdavanja za provođenje ove politike na tržištu.

Kad se država odluči zavarati na devalvaciju nacionalne valute, interveniraju mnogi čimbenici, ali možemo istaknuti tri čimbenika kao najvažnija pri primjeni ove prakse:

• Nedovoljna potražnja za lokalnom valutom, odnosno atraktivnost valute je vrlo niska i treba je poboljšati.
• Porast novčane mase u zemlji, odnosno porast izdavanja valute koji nije poduprt porastom nacionalnog bogatstva. U ovoj situaciji, kako povećanje nije podržano povećanjem nacionalnog bogatstva, vrijednost valute opada.
• Povećanje potražnje za devizama. To bi bilo izravno povezano s prvom točkom, odnosno ako nacionalna valuta izgubi atraktivnost zbog porasta druge serije stranih valuta, to stvara potrebu za povećanjem atraktivnosti valute, tamo gdje je devalvacija valute jedna rješenja.

Ova tri čimbenika koja smo prethodno spomenuli, mogli bismo reći da su najrelevantniji čimbenici koji interveniraju u odluci o primjeni politika devalvacije valute. Sada se ti čimbenici obično javljaju u sljedećim ekonomskim kontekstima, odnosno devalvacije valuta obično se javljaju kada međunarodna tržišta imaju niz karakteristika ili konteksta:

• Odljev stranog kapitala, odnosno smanjenje stranih ulaganja u zemlju ili dekapitalizacija zemlje uslijed bijega kapitala uslijed povlačenja stranih ulagača iz zemlje.
• Nepovjerenje u nacionalnu ekonomiju ili u političko okruženje, situacija u kojoj gospodarstvo ili politika ne prolaze jedan od svojih najboljih trenutaka, a tržišta ih doživljavaju kao takva, pa prestaju ulagati u zemlju.
• Negativni saldi u trgovinskoj bilanci zemlje, odnosno uvozu povećavaju se u odnosu na izvoz zemlje. Situacija u kojoj država kupuje više u inozemstvu nego što prodaje, pa se valuta smanjuje kako bi se u nju privukli novi kupci.

Mnoge protekcionističke zemlje zagovaraju devalvaciju valute kao ključnu praksu za prosperitet njihova gospodarstva i njihovog poslovanja. Drugim riječima, kada zemlja primijeti višak uvoza robe i manjak potrošnje nacionalnog proizvoda, jedna od glavnih politika koje se primjenjuju je devalvacija valute, tako da se gospodarstvo ponovno aktivira zbog rasta cijena robe.

Kada zemlja devalvira svoju valutu, ona izravno povećava vrijednost uvezenih proizvoda, odnosno poskupljuje uvozni proizvod zbog činjenice da njegova valuta ima nižu vrijednost u odnosu na valutu zemlje u koju uvoz Građani koji sami čine zemlju odlučit će za konzumaciju nacionalnog proizvoda, odnosno proizvoda proizvedenog u zemlji kao rješenje gubitka kupovne moći.

Kao što smo komentirali, ova "manipulacija" gospodarstvom u mnogim slučajevima može biti potpuni neuspjeh, jer ono što može započeti kao poticaj za ponovno aktiviranje gospodarstva i povećanje gospodarskog prosperiteta zemlje, može postati kolaps svoje gospodarstvo. U mnogim slučajevima, poput Venezuele, ove politike devalvacije završavaju stanjem hiperinflacije, gdje je osoba koja plaća razbijeno posuđe građanin s krajnjim gubitkom platežne moći.

Kad odlučujemo primijeniti ove monetarne politike, politike devalvacije valute, moramo biti vrlo jasni u tome što radimo, uz to što savršeno znamo kako funkcionira naše gospodarstvo. Devalvacija valute može biti rješenje za stagnaciju nacionalnog proizvoda ili gubitak zaposlenja zbog ulaska novih stranih konkurenata na tržište, ali ako naše gospodarstvo nije samoodrživo, ova devalvacija valute može biti kontraproduktivna.

Kao i sve na ekonomskom polju, i ova situacija ovisi o kontekstu koji zemlja predstavlja, kao što smo već rekli. Beskorisno bi bilo povećati izvoz ili potražnju za nacionalnim proizvodom, ako mnoštvo robe široke potrošnje koja se plasira na naše tržište nema alternativu nacionalne proizvodnje, odnosno devalvacija vrijednosti nekih proizvoda mogla bi predstavljati porast po cijeni drugih., što bi moglo dovesti do situacije siromaštva.

Primjerice, ako odlučimo obezvrijediti valutu naše zemlje kao rješenje za reaktiviranje nacionalnih industrija poput tekstila ili čelika, dok su drugi potrošački proizvodi poput benzina ili duhana inozemne proizvodnje, ti proizvodi zahtijevaju građani u kojima bi država postala skuplje, jer kao što smo rekli, izvoz se može povećati, ali uvoz bi poskupio, tako da u zemlji koja ovisi o uvozu niza robe može doći do situacije povećanog siromaštva i gubitka kupovne moći.

Rješenje koje se apriori može činiti kao rješenje za gospodarstvo zemlje, ali koje može stvoriti ozbiljne rizike od katastrofe za gospodarstvo. Devalvacija valute u takvom međunarodnom kontekstu kakav je danas u kojem živimo može biti vrlo rizična za zemlju koja usvaja te politike, jer je novac koji građani dobivaju i dalje konstantan, ali je izgubio međunarodnu vrijednost, tj. recimo, isti novac predstavlja mnogo manje na međunarodnoj panorami zbog razmjene s drugim valutama.

Taj gubitak vrijednosti nacionalne valute u usporedbi s valutom stranih valuta prouzročio bi rast troškova uvoza robe i usluga što bi se izravno odrazilo na cijenu iste na tržištu, katastrofu, kao što imamo komentirao prije, za zemlje koje imaju snažnu ovisnost o vanjskoj trgovini.

Sve je manje ekonomista i političara koji zagovaraju devalvaciju valute, a malo onih koji to čine, rezultati imaju tendenciju da budu nepovoljni za samu zemlju. Kao što smo komentirali, živimo u sve globaliziranijem i međusobno povezanom svijetu, tako da se zemlje sve više zalažu za postojanje jake valute koja se može natjecati s ostatkom zemalja, nego za devalviranom valutom koja predstavlja ozbiljne poteškoće pri uvozu te serije roba i usluge.

Uz to, taj bi se porast izvoza dao novčanim poticajem, odnosno do povećanja izvoza došlo bi jednostavno zbog nižih troškova koje predstavljaju oni koji kupuju tu robu. U kontekstu u kojem trenutno živimo, sve je manje zemalja koji proizvode uvoze po cijeni s obzirom na njihovu vrijednost, budući da je trenutni klijent ostavio po strani tu cijenu i traži dodatnu vrijednost, nego u mnogim slučajevima kada je valuta devalvirana, visoka trošak proizvodnje kvalitetne robe dovodi ih do neuspjeha u pokušaju.

Dajući praktičan slučaj, možemo se osvrnuti na slučaj Zimbabvea, zemlje koja je kroz povijest najviše devalvirala svoju valutu, ali je unatoč tome potpuno zakazala, jer njezina roba i usluge na tržištu nisu pružale dodanu vrijednost. To je dovelo do povećanja izvoza koji se nikada nije dogodio, jer se nikada nije povećao i koji je zemlju doveo u situaciju krajnjeg siromaštva.

Kako se nositi s devalvacijom valute?

Suočeni sa situacijom devalvacije valute, moramo biti jasni da se zemlja suočava s ozbiljnim rizicima od neuspjeha. Uz to, ova devalvacija valute, kao državljana vlastite zemlje, čini nas glavnim pogođenima u situaciji inflacije i gubitka kupovne moći.

To nas navodi na razmišljanje o tome koje metode ili prakse možemo primijeniti kako bismo smanjili rizik od gubitka novca i nasljeđa zbog loše primijenjene politike države. Kao građani te zemlje, obično nećemo moći utjecati na vladino odlučivanje prilikom usvajanja reforme u monetarnom sustavu, pa ćemo biti zaduženi za provođenje niza praksi koje smanjuju rizik i na koje te politike utječu što manje što je moguće našoj baštini.

Da bismo to učinili, izvukli smo niz praksi koje će ojačati i zaštititi vašu osobnu imovinu u situaciji devalvacije valute, što ću objasniti u nastavku:

• Zaštitite svoju imovinu i svoju imovinu, odnosno zaštitite svoj novac u opticaju, upravljajući njime u nekretninama i nekretninama. To jest, u situaciji devalvacije valute, sav svoj novac rasporedite na umjerenija ulaganja u nekretnine koje čuvaju vrijednost vašeg novca.
• Prije svega nacionalni proizvodi. Suočen s devalvacijom valute, strani će proizvod pretrpjeti porast vrijednosti, čime će maksimalno smanjiti vašu kupovnu moć. Kao rješenje nastojte konzumirati nacionalne proizvode koji vam omogućuju veću uštedu i veći raspoloživi prihod.
• Uštedite što je više moguće, ovo će vam omogućiti da se s većim olakšanjem suočite s ekonomskim kriznim situacijama, pa ćete smanjiti rizik u vrijeme nedostatka.
• I na kraju, ali ne najmanje važno, umjereno kontrolirajte i planirajte sve svoje troškove. Ne pravite neočekivane troškove koji predstavljaju veliki gubitak raspoloživog dohotka. Da biste to učinili, unaprijed planirajte sve svoje troškove kako biste imali veću manevarsku slobodu.

Niz praksi koje možete usvojiti, bez sumnje, mogu pomoći u zaštiti vašeg gospodarstva.