Nelikvidnost je nesposobnost fizičke ili pravne osobe da ispuni svoje financijske obveze.
Drugim riječima, otkriva vašu nesposobnost da sada ili u budućnosti vratite dugove koje ste nastali ili planirate.
Kad je tvrtka nesolventna, suočava se s ozbiljnim problemom. Budući da ima dugove i ne može ih platiti.
Ne smijemo brkati nesolventnost s nelikvidnošću ili obustavom plaćanja. Moglo bi se dogoditi da tvrtka ne može podmiriti svoje trenutne isplate jer su nelikvidne. Međutim, čim dobijete navedenu likvidnost, moći ćete podmiriti svoje obveze.
Kada je poduzeće insolventno, osim što je nelikvidno, ne može odgovoriti vlastitim kapitalom.
Pojam insolventnosti usko je povezan sa bankrotom, ali oni nisu isto. Također, nesolventnost je suprotnost solventnosti.
Imate li rješenje za nesolventnost?
Iako je riječ o ozbiljnoj situaciji, za razliku od bankrota, situacija zbog insolventnosti je reverzibilna. Kada se situacija insolventnosti ne može preokrenuti ili nestanu nade da će se promijeniti smjer društva, tvrtka bankrotira kako bi izbjegla daljnju štetu dioničarima.
Treba, međutim, naglasiti da se za rješavanje insolventnosti mora dogoditi jedna od sljedećih situacija:
- Primite donaciju: Bilo bi neobično, ali ako je iznos dovoljan, mogao bi privremeno riješiti problem.
- Nabavite više kapitala: Drugi način izlaska iz nesolventnosti bio bi povećanje kapitala. Odnosno, tvrtka dobiva financijska sredstva od trećih strana koje su zainteresirane za pridruživanje tvrtki.
- Posuditi još više (otkupnina): Bila bi to neobična situacija, jer bilo bi nevjerojatno kad bi netko posuđivao novac insolventnoj tvrtki. Međutim, to je još jedna opcija koja bi tvrtku mogla privremeno spasiti.
Bez obzira na moguće rješenje koje je usvojeno, tvrtka će morati restrukturirati poslovanje, budući da se, kako je poslovala, nije pokazalo uspješnom. To je često slučaj, posebno u slučajevima spašavanja, gdje zajmodavci postavljaju vrlo zahtjevne zahtjeve kako bi bili sigurni da će im novac vratiti.
Kako znati je li tvrtka nesolventna?
Proces proučavanja insolventnosti ne razlikuje se od postupka mjerenja kreditne sposobnosti. Stoga se izračunavaju omjeri solventnosti. Uz to se koriste i druge ključne brojke, kao što su sljedeće:
- Odnosi solventnosti
- Pokazatelji likvidnosti
- Informacije rejting agencija
- Kvalitativna analiza poduzeća
Pokazatelji solventnosti i pokazatelji likvidnosti lako se tumače. Moramo samo prikupiti podatke i izvršiti izračune. Ono što je teže protumačiti su podaci rejting agencija i drugi kvalitativni čimbenici.
Što se tiče rejting agencija, ponekad se dogodi da i oni griješe. Odnosno, to što im daju najvišu ocjenu ne znači da im je nemoguće da dođu u situaciju insolventnosti. Vaši se podaci obično koriste za usporednu analizu. Na primjer, prema ovoj agenciji, A je solventnije od B.
Što se tiče kvalitativnih čimbenika, mogli bismo istaknuti upravljanje tvrtkom. U mnogim prilikama menadžeri loše upravljaju. Ponekad zbog nedostatka iskustva i znanja na tom području, a ponekad čak i s namjerom uništenja tvrtke. Uključenost zaposlenika ili organizacijska kultura mogla bi biti još dva vrlo važna čimbenika koji određuju solventnost tvrtke.