Financijska kriza potječe iz bankrota investicijske banke Braća Lehman, 15. rujna 2008. U nekoliko dana došlo je do brojnih spajanja bankarskih institucija u Sjedinjenim Državama i Europskoj uniji te, u manjoj mjeri, u Japanu, kako bi se suočile s ozbiljnim ograničenjima likvidnosti.
Opće nepovjerenje u kreditne instrumente, vrijednosne papire i dionice proizvelo je značajno smanjenje vrijednosti imovine u najrazvijenijim zemljama, koje se postupno širilo na tržišta u razvoju.
Do danas postoji određeni konsenzus u utvrđivanju podrijetla poremećaja na hipotekarnom tržištu subprime.
Hipoteka pod hipotekom ili smeće visokog je rizika hipoteka koja obično nema kolaterala, pa je vjerojatnost da kupac hipoteke neće platiti svoj dug vrlo velika.
U SAD-u su problemi u ovom sektoru bili samo pokretač, budući da je odgovarajuća imovina denominirana vulgarnim jezikom otrovno, bili su jedan od mnogih koji su formirali paket investicijske imovine koji nije bio vrlo transparentan i nije odražavao stvarni rizik kojem su bili izloženi ulagači.
Problemi neravnoteže koji se inkubiraju u međunarodnom gospodarstvu od 2001. godine, kada su burze počele padati kao rezultat pucanja tehnološkog balona. Akcija monetarne vlasti bila je smanjenje kamatnih stopa s namjerom reaktiviranja potražnje i stabiliziranja tržišta dionica. Reakcija kao posljedica nižih kamatnih stopa, blizu nule, bila je od strane bankarskih institucija i investicijskih fondova da preuzmu hipotekarni dug povezan s trajnom robom.
Najbolja opcija bila je zadužiti se kupujući nekretnine, s obzirom na to da će joj se cijene povećavati iz godine u godinu. Povećavala se stopa zaduženosti ne samo velikih ulagača, već i malih štediša u potrazi za većim prinosima.
Prema 2006. godini vrijednost nekretnina počela je padati, a kamatna stopa Federalnih rezervi dosegla je 5%, tada su se pojavile poteškoće u rizičnijim instrumentima poluge i prve neravnoteže pojavile su se u bilancama banaka.
Sustav je počeo postupno posustajati, obitelji su počele gubiti kupovnu moć, a omjer delinkvencije u SAD-u znatno se povećao. Uz to, moramo dodati i dodatni problem, a to je da su financijske institucije hipoteke grupirale u pakete, a zatim ih komercijalizirale u financijskom sustavu po određenoj cijeni. Je "sekuritizacija ili naslov”Hipoteka je bila moguća zahvaljujući dopuštajućoj regulaciji rada investicijskog bankarstva, što je pridonijelo odobravanju lakih i jeftinih kredita.
Konačno, s obzirom na nepovjerenje prema tržištima i odbijanje banaka da se međusobno pozajmljuju, budući da nisu znale kvalitetu imovine svojih kolega, vlade su odlučile izaći i spasiti te financijske institucije.
U dokumentarcu koji predstavljamo u nastavku prikazani su trenuci napetosti proživljeni tijekom najdramatičnijeg vikenda od krize 1929. godine.
Ako se želite upustiti u ekonomske mjehuriće, na Economy-Wiki.com detaljno smo analizirali podrijetlo i posljedice raznih povijesnih kriza, kliknite ovdje.