Raspon kamata je premija koja se naplaćuje na referentni indeks za izračunavanje kamatne stope koja se primjenjuje na financijsku imovinu / obvezu. Na primjer, Libor + 1% ili Euribor + 1%.
Kada se određeni proizvodi ili financijska imovina kupuju ili prodaju, oni su povezani s kamatnom stopom. Ova kamatna stopa bit će vaš eksplicitni povrat. Primit će ga osoba koja ga kupuje (kada je to imovina) ili će za to biti plaćeno (kada je to obveza). Ovoj kamatnoj stopi dodaje se određeni postotak koji će biti uvjetovan raznim okolnostima.
Razlika između većeg ili nižeg raspona određuje se, između ostalih okolnosti, likvidnošću, dospijećem, rizicima rata ili kreditnim rizikom povezanim s kupcem. Što je veći rizik povezan s proizvodom ili je veći rizik od neplaćanja, veća je razlika u kamatama.
Stoga je razlika u kamatama, razumljiva na jednostavan način, razlika između kamatne stope referentnog indeksa i kamatne stope po kojoj se dotičnim proizvodom trguje.
Poznata je i kao diferencija kamata na razliku između kamata koje banka naplaćuje za nuđenje dugoročnih zajmova i kamata koje nudi za zadržavanje novca svojih klijenata (obično putem depozita). Ova razlika je korist koju banke ostvaruju preuzimajući rizik kreditiranja pod uvjetima većim od onih koje daju. To je zato što su depoziti koje nudi obično kratkoročni, dok su zajmovi koje odobrava obično vrlo dugoročni (hipoteke, osobni zajmovi itd.).
Najčešći se kamati šire
Na financijskim tržištima postoji beskonačna razlika u kamatama. O najtipičnijima se govori u nastavku.
- Kamata na hipoteku: Razlika je u tome što banka naplaćuje klijentu kada ugovara hipotekarni zajam. Banka koristi određenu referencu ovisno o zemlji u kojoj se nalazi. Na primjer, u Europi se za izračun hipoteke koristi desetogodišnji euribor.
- Kamata na korporativnu obveznicu: To je razlika koja se odnosi na korporacijsko pitanje duga bilo koje tvrtke. Za to se kao referenca obično koristi bezrizična imovina. Ova bezrizična imovina obično je desetogodišnji državni dug države izdavateljice.
- Kamata između valuta: To je razlika u kamatama između valutnog para. Primjerice, ako kanadski dolar ima kamatnu stopu od 2,25%, a meksički pezo kamatnu stopu od 7,5%, imali bismo razliku od 5,25%.
Primjer širenja kamata
Gospodin Petersplatz je stanovnik Njemačke i odlazi u banku tražeći hipotekarni zajam. Za kupnju kuće treba mu 200.000 eura. Pretpostavimo da je desetogodišnji euribor (glavno mjerilo za izračunavanje hipoteka) na 2%. Kada proučava njegovu osobnu situaciju i analizira rizik od operacije, banka kod koje g. Petersplatz odlazi, odlučuje primijeniti kamatnu stopu na hipotekarni zajam od 3,5%.
Primijenjena kamata od 3,5% ima dvije komponente. 2% (trošak novca za banku) i 1,5% (kamata). Stoga bi ta razlika u kamatama bila ono što bi banka zaradila za iznos posuđen gospodinu Petersplatzu.