Omjer gotovine pokazuje novčani kapacitet s kojim se poduzeće mora suočiti s trenutnim ili kratkoročnim plaćanjima.
Omjer gotovine količnik je između dvije veličine koji se odnose na likvidnost poduzeća. To nam nudi informacije ima li novca u kutiji ili ne.
Budući da je riječ o formuli, od sada ćemo se usredotočiti na njezino objašnjavanje.
Formula novčanog omjera
Gdje:
- Dostupna imovina → likvidni novac ili gotovina.
- Raspoloživa imovina → sredstva koja se mogu brzo pretvoriti u likvidnost, na primjer kupci.
- Tekuće obveze → dugovi koji se moraju platiti u kratkom roku.
Izražava se u broju puta, na primjer, 1,5x. To bi značilo da tvrtka može ispuniti svoje obveze plaćanja 1 i pol puta.
Komponente novčanog omjera
Svi elementi omjera dobiveni su iz bilance poduzeća.
- Dostupno: Smješten u tekućoj imovini, to je novčana stavka, tekući računi, depoziti … svi oni koji predstavljaju likvidni novac.
- Ostvarivo: Smješteni u kratkotrajnoj imovini i oni su klijenti, dužnici, kratkoročna financijska ulaganja, poput novčanih investicijskih fondova itd. To su predmeti na čekanju za prikupljanje u kratkom roku koji se mogu brzo pretvoriti u novac.
- Trenutni dugovi: Dobavljači, vjerovnici, kratkoročni financijski dug itd. To su stavke koje predstavljaju obveze plaćanja koje ističu u razdoblju kraćem od jedne godine.
Tumačenje novčanog omjera
Točka pregiba je na 1:
- Ako je omjer gotovine = 1: Označava da je brojnik jednak nazivniku, tako da tvrtka može ispuniti svoje neposredne obveze plaćanja.
- Ako je omjer> 1: Označava da je brojnik veći od nazivnika, tako da imate sposobnost podmirivanja svojih neposrednih plaćanja. Međutim, kada je taj omjer široko veći od 1, moglo bi se protumačiti da tvrtka ima neiskorištene resurse ili da u to vrijeme ne može pronaći profitabilne projekte u koje bi mogla ulagati.
- Ako je omjer <1: Brojilac je niži od nazivnika i to pokazuje da poduzeće nije u stanju ispuniti svoje kratkoročne obveze u svojoj trenutnoj situaciji s likvidnošću. Morala bi izaći i potražiti vanjsko financiranje ili ojačati svoj kapital produženjem.
Ako tvrtka ne može dobiti vanjsko financiranje, kao što je banka, a njezini dioničari nemaju potrebna sredstva za provedbu povećanja kapitala potrebnog za rješavanje problema, tvrtka bi mogla biti osuđena na obustavu plaćanja.
Adekvatno upravljanje likvidnošću
Općenito, na ovu situaciju više utječu male i srednje tvrtke koje nemaju toliko resursa kao velike tvrtke.
Stoga moraju provesti iscrpnu kontrolu i adekvatnu prognozu svog stanja likvidnosti kako bi se izbjegle situacije financijskog gušenja koje imaju ozbiljne posljedice.
Ekonomske krize (financijska kriza iz 2008. ili Covid19) često otkrivaju štetne učinke neuspješnog planiranja upravljanja likvidnošću.
Tvrtke moraju raditi na osiguranju lanca vrijednosti svog poslovanja. Dobar menadžment počinje prognozirati najmanje 6 mjeseci novčanog tijeka tvrtke, s očekivanim naplatama i plaćanjima. Uzmite u obzir i sljedeće koncepte, između ostalih:
- Obratite pažnju na upravljanje obrtnim kapitalom: Upravljajte zalihama, zalihama i kupcima, prilagođavajući što je više moguće rokove. Važno je predvidjeti određene zadane postavke. Međutim, kašnjenje od 3 dana neće utjecati na isto kao kašnjenje od 2 tjedna.
- Optimizirajte resurse za financiranje obrtnog kapitala: Nikada se ne smije isključiti mogućnost određenih deficita koji se moraju financirati izvana.
- Uložite resurse u jačanje financijske kontrole: Ovo je kamen temeljac menadžmenta tvrtke s alatima koji omogućuju davanje unaprijed informacija o razvoju novca. Ovo se preporučuje za tvrtke svih veličina, ali posebno za male i srednje tvrtke.
Primjer novčanog omjera
Tvrtka A želi procijeniti stanje svoje likvidnosti u kratkom roku. Na strani imovine, njegova bilanca prikazuje tekuće račune u vrijednosti od milijun i klijente u vrijednosti od 3. Na strani pasive stavka dobavljača prikazuje milijun i financijski dug 2,5. Možete li ispuniti svoje trenutne obveze plaćanja?
Omjer riznice = tekući računi + kupci / dobavljači + financijski dug
Omjer gotovine = (1 milijun + 3 milijuna) / (1 milijun + 2,5 milijuna)
Omjer gotovine = 1,14x
To znači da tvrtka svoje obveze plaćanja može pokriti 1,14 puta, tako da ima dobru situaciju s likvidnošću.