Fondovi kojima se trguje na burzi (fondovi kojima se trguje na burzi) investicijsko su sredstvo čija politika pokušava ponoviti ponašanje imovine koja čini dionički indeks, bilo da se radi o fiksnom dohotku, dionicama, valutama ili robi ili drugoj financijskoj imovini.
Možemo ih definirati kao hibridnu financijsku imovinu, jer oni u sebi održavaju sličnosti s tradicionalnim investicijskim fondovima, ali i sa dionicama. Ima sposobnost diverzifikacije fondova i likvidnosti dionica. Drugim riječima, to su institucije za kolektivno ulaganje (IIC) čije se dionice kotiraju na burzi, podmiruju i trguju u stvarnom vremenu.
To je temeljna razlika u odnosu na klasične fondove, u kojem slučaju se neto vrijednost imovine ne utvrđuje do kraja sjednice (u to vrijeme je moguće trgovati s njima), dok u ETF-ovima nominalna neto vrijednost imovine kontinuirano varira kako to čini, referencu, tako da investitor može kupovati i prodavati u bilo kojem trenutku.
U slučaju dionica, razlika je u tome što fondovi kojima se trguje na burzi - putem jedne transakcije - ulažu u visoko diverzificirani portfelj (koliko indeks uzimaju kao referencu).
ETF tipovi
Najpopularniji ETF-ovi su oni koji su upućeni na najvažnije svjetske burze, odnosno oni koji repliciraju indeks kapitala kao što su Ibex 35, DAX 30, Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor's 500.
Spremni ulagati na tržišta?
Jedan od najvećih svjetskih brokera, eToro, učinio je ulaganje na financijskim tržištima dostupnijim. Sada svatko može ulagati u dionice ili kupiti dio dionica s provizijom od 0%. Počnite ulagati odmah s pologom od samo 200 USD. Imajte na umu da je važno trenirati za ulaganje, ali naravno danas to može učiniti svatko.
Vaš je kapital u opasnosti. Mogu se primijeniti i druge naknade. Za više informacija posjetite stocks.eToro.com
Želim investirati s EtoromMeđutim, postoji širok spektar fondova kojima se trguje na burzi koji omogućuju trgovanje specifičnijim stvarima kao što su indeksi s fiksnim dohotkom, nacionalni, monetarni, regionalni indeksi, prema kapitalizaciji itd.
Posebno spominjanje zaslužuju takozvani inverzni ETF-ovi koji djeluju suprotno indeksu na koji se pozivaju, odnosno omogućuju vam zaradu kad indeksi padnu.
Kome su namijenjeni ETF-ovi?
ETF-ovima su izvorno trgovali profesionalni ulagači. To je bio slučaj SPDR-a, navedenog na S&P 500, prvom fondu kojim se trguje na burzi i pojavio se u SAD-u 1993. godine.
U svakom slučaju, njegov je razvoj doveo do sudjelovanja svih vrsta investitora, kako institucionalnih tako i maloprodajnih, iako s rizičnim profilom. Odnosno: sposobnošću preuzimanja rizika koji mogu nastati zbog kolebanja cijena na sekundarnim tržištima (uvijek manje od pojedinačnog stjecanja dionica ili drugih financijskih proizvoda, jer je to raznolik portfelj).
Prednosti fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi)
Kao što smo naveli, ETF-ovi uživaju veliku operativnu jednostavnost, jer je dovoljno steći jedno sudjelovanje da bi se dobila cijela raznolika košarica vrijednosnih papira koja replicira razvoj tržišta, dobivajući povrat jednak njemu bez troškova, vremena i truda uključeni u kontinuiranu kupnju i prodaju odgovarajućih dionica (pa bismo mogli dodati da one također smanjuju rizik, barem sa stajališta pasivnog upravljanja).
Kao što smo također istaknuli, veća je likvidnost u usporedbi s tradicionalnim investicijskim fondovima, jer je moguće ulagati i prodavati u ETF u bilo kojem trenutku tijekom sati trgovanja s potpunom neposrednošću. Isto tako, tijekom ovog razdoblja trgovanja tržište izračunava i distribuira procijenjenu vrijednost, jamčeći maksimalnu transparentnost sudioniku (koji može znati kako se razvija njihovo ulaganje).
Općenito, oni su pristupačniji od tradicionalnih investicijskih fondova, jer imaju niže troškove jer se ne primjenjuju naknade za pretplatu i otkup, a osim toga, sudionici u fondovima kojima se trguje na burzi imaju mogućnost dobiti dividende.
Konačno, ukazati na važnu poreznu prednost ETF-a, a to je da se režim udjela primjenjuje na njegove ulagače, a ne na fondove, tako da kapitalni dobici ne podliježu zadržavanju.
Mane fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi)
Iako smo istaknuli da su provizije za upravljanje ETF-om niže, istina je i da nakon svake operacije postoji provizija za kupnju i prodaju (koja ovisi o banci).
S druge strane, ETF jedinice, za razliku od tradicionalnih fondova, ne mogu se prenositi. Da bismo napravili promjenu, moramo prodati navedeni fond, uplatiti kapitalnu dobit i otvoriti novi, također plaćajući proviziju za kupnju i prodaju.