Financijska ravnoteža je situacija u kojoj je poduzeće u stanju podmiriti sve svoje dugove u dogovorenim uvjetima. Dakle, to pokazuje da je njegovo upravljanje učinkovito.
Da bi znali postoji li financijska bilanca, analitičari bi trebali pregledati financijske izvještaje tvrtke, posebno bilancu.
Uvjeti financijske ravnoteže
Glavni uvjeti financijske ravnoteže su:
- Likvidnost: To znači da je tekuća imovina poduzeća veća od njegovih tekućih obveza. Ako je to istina, više je nego dovoljno sredstava za kratkoročno podmirivanje dugova.
Kako bi se osigurala likvidnost, može se stvoriti obrtni kapital, definiran kao dio tekuće imovine financirane dugoročnim dugom.
- Solventnost: Mjeri sposobnost tvrtke da otplati ugovorene obveze. Za razliku od likvidnosti koja se fokusira na neposrednu budućnost, solventnost se fokusira na dugoročniji horizont.
Da biste saznali je li tvrtka solventna, možete koristiti omjere solventnosti. Na primjer, imamo omjer duga u ukupnoj aktivi (Ukupne obveze / Ukupna imovina), čija bi vrijednost idealno trebala biti između 0,4 i 0,6. Ako padne ispod tog raspona, tvrtka može profitirati od financiranja s više sredstava treće strane. S druge strane, ako omjer prelazi 0,6, dug tvrtke je velik, pa postoji opasnost da se suoči s problemima solventnosti.
- Financiranje dugotrajne imovine stalnim sredstvima: Tvrtka mora dugoročno ulagati, poput kupnje strojeva, s trajnim resursima (koji pripadaju glavnici ili dugoročnim obvezama). To implicira da se vijek trajanja stečene dugotrajne imovine podudara s trajanjem duga koji se koristi za njezino financiranje.
Ako je gore navedeno ispunjeno, tvrtka ne bi smjela rizikovati svoju dugotrajnu imovinu da otkaže kratkoročne zajmove.
Pogledajte odnos između profitabilnosti, rizika i likvidnosti
Vrste financijske ravnoteže
Vrste financijske ravnoteže su sljedeće:
- Uobičajena financijska bilanca: Kratkotrajna imovina veća je od tekuće obveze. Pod tim uvjetom, tvrtka može kratkoročno otplatiti svoje financijske obveze.
- Financijska neravnoteža ili nestabilnost u kratkom roku: Kratkotrajna imovina manja je od tekućih obveza, tako da će poduzeće biti prisiljeno obustaviti plaćanja u neposrednoj budućnosti. Da biste izbjegli ovu situaciju, između ostalih možete poduzeti mjere kao što su prodaja osnovnih sredstava, povećanje temeljnog kapitala.
- Stečaj: Ukupna obveza veća je od ukupne imovine poduzeća. Odnosno, neto vrijednost je negativna. Ova okolnost dovodi do likvidacije poduzeća radi vraćanja duga vjerovnicima.
Primjer financijske ravnoteže
Pogledajmo primjer financijske ravnoteže. Pretpostavimo da tvrtka predstavlja sljedeću bilancu:
| Aktivan | Pasivno i baština | ||
| Trenutno aktivan | 150.000 | Baština | 50.000 |
| Stalna imovina | 120.000 | Dugoročne obveze | 130.000 |
| Trenutni dugovi | 90.000 |
U ovom slučaju, tvrtka predstavlja normalnu financijsku bilancu jer su obrtna sredstva veća od tekućih obveza. Međutim, upadljivo je da je omjer duga u ukupnoj aktivi 0,81. To je izračunato na sljedeći način:
Ukupno aktivno: Kratkotrajna imovina + dugotrajna imovina = 150 000 + 120 000 = 270 000
Potpuno pasivno: Kratkoročne obveze + dugoročne obveze 130.000 + 90.000 = 220.000
Omjer ukupnog duga imovine = Ukupne obveze / Ukupna imovina = 220 000/270 000 = 0,81
Navedeno znači da je tvrtka sposobna ispuniti svoje obveze u kratkom roku. Međutim, dugoročno bi mogao imati problema s solventnošću, jer je više od 80% njegove imovine financirano sredstvima trećih strana.
Financijska analizaOmjer ukupnog duga imovine