Učinak snježne grude naziv je za situaciju koja opisuje ubrzani rast servisiranja duga.
Opća se definicija pojma koristi u različitim disciplinama. To, budući da opisuje događaj koji generira slične radnje dok izmiče kontroli, stvarajući začarani krug. Međutim, to bi mogao biti i lanac pozitivnih događaja (kreposni krug).
Dužnička kriza
U ekonomiji postoje dva načina da se pristupi ovom učinku. Prvo, učinak primijenjen na državni dug i, drugo, na dug organizacija i pojedinaca.
- Državni dug: U ovom slučaju, učinak se općenito događa kada su troškovi financiranja veći od stope rasta BDP-a. Drugim riječima, zemlja nije u stanju otplatiti dug zbog nedostatka prihoda. Ovaj bi scenarij mogao dovesti do dužničke krize.
- Dug pojedinaca: Slično kao u državama, to se generira kad se kamate za neplaćanje nakupljaju, povećavajući ukupan iznos duga. Ovakva situacija može nastati padom prihoda ili, na primjer, nuždom izvanrednih troškova.
Strategija podmirivanja duga
Međutim, ovaj se učinak također može koristiti kao strategija za potpuno otplatu duga. U ovom je slučaju ideja, nakon što se plate kamate za to razdoblje, dodijeliti dodatnu uplatu za otplatu duga.
Na taj način, ako bi zemlja postigla veći rast od procijenjenog, mogla bi imati veći raspoloživi dohodak za smanjenje kapitala. U slučaju pojedinaca, povećanjem dohotka zbog povećanja plaća ili veće prodaje.
Primjer
Pretpostavimo da Luis stekne dug od 100.000 USD po stopi od 20% i izvršit će plaćanje u pet rata. Plan financiranja bio bi sljedeći:
| Razdoblje | Dug na početku razdoblja | Udio | Interesi | Amortizacija duga | Ukupni dug |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 100,000 | 33,438 | 20,000 | 13,438 | 86,562 |
| 2 | 86,562 | 33,438 | 17,312 | 16,126 | 70,436 |
| 3 | 70,436 | 33,438 | 14,087 | 19,351 | 51,086 |
| 4 | 51,086 | 33,438 | 10,217 | 23,221 | 27,865 |
| 5 | 27,865 | 33,438 | 5,573 | 27,865 | 0 |
Ukupan iznos otplaćen zajmom iznosi 167.190 USD.
Sad pretpostavimo da Luis može izdvojiti više od 33.438 USD u svaku ratu. U ovom slučaju, recimo da otkažete 40 000 USD. Amortizacija duga bila bi sljedeća:
| Razdoblje | Dug na početku razdoblja | Udio | Interesi | Amortizacija duga | Ukupni dug |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 100,000 | 40,000 | 20,000 | 20,000 | 80,000 |
| 2 | 80,000 | 40,000 | 16,000 | 24,000 | 56,000 |
| 3 | 56,000 | 40,000 | 11,200 | 28,800 | 27,200 |
| 4 | 27,200 | 32,640 | 5,440 | 27,200 | 0 |
Na taj način, izdvajajući gotovo 20% više od kvote, Luis otkazuje dug u četiri razdoblja. Što je još važnije, uspijeva smanjiti ukupnu uplatu za 14.550 EUR. Učinak snježne grude nalazi se u progresivnom povećanju amortizacije.
Učinak snježne grude u drugim disciplinama
Osim gore navedenog, ovaj se pojam koristi i u drugim područjima, kao što su:
- Pokrenuti: U poslovnom svijetu, na primjer, odražava poteškoće tvrtke koja koristi mnoge resurse kako bi privukla svoje prve kupce. Međutim, kako vrijeme prolazi, ova situacija postaje sve manje komplicirana. Drugim riječima, što više kupaca dobijete, to je lakše dobiti dodatne kupce.
- Web stranice: U razvoju web stranica primjenjuje se na zimzeleni sadržaj, odnosno bezvremenski sadržaj. Budući da se vremenom ne mijenja značajno, čitatelji se povećavaju poput efekta snježne grude.
- Drugi: Također se koristi u disciplinama poput zrakoplovnog inženjerstva ili poslovne administracije.