Financijski derivat je financijska imovina čija vrijednost proizlazi iz promjena u drugoj imovini, koja se naziva osnovna imovina.
Financijski derivat potječe od temeljne imovine. Odnosno sredstvo koje ga generira. Temeljna imovina može biti financijska (na primjer dionica ili obveznica) ili nefinancijska (na primjer, financijska budućnost zlata ili nafte).
U primjeru budućnosti zlata, financijska budućnost je financijski instrument, dok je zlato temeljna imovina.
Postoji mnoštvo mogućih osnova: roba, indeksi, vrijednosni papiri s fiksnim dohotkom i promjenjivim dohotkom, kamatne stope, međubankarske stope (Euribor, Liboru… ).
Karakteristike financijskog derivata
Ostale značajke financijskog derivata su:
Spremni ulagati na tržišta?
Jedan od najvećih svjetskih brokera, eToro, učinio je ulaganje na financijskim tržištima dostupnijim. Sada svatko može ulagati u dionice ili kupiti dio dionica s provizijom od 0%. Počnite ulagati odmah s pologom od samo 200 USD. Imajte na umu da je važno trenirati za ulaganje, ali naravno danas to može učiniti svatko.
Vaš je kapital u opasnosti. Mogu se primijeniti i druge naknade. Za više informacija posjetite stocks.eToro.com
Želim investirati s Etorom- Ne zahtijeva veliko početno ulaganje ili je to vrlo malo u odnosu na ulaganje potrebno ako želite izravno trgovati temeljnom imovinom. Pogledajte polugu u izvedenicama
- Općenito se podmiruje u budućnosti. Odnosno u terminu.
Vrste financijskih izvedenica
Postoji velika raznolikost financijskih izvedenica. Prema njihovim propisima možemo ih klasificirati uglavnom u dvije vrste:
- Organizirana tržišta: Njih standardizira i kontrolira klirinška kuća. Unutra uglavnom nalazimo tržište financijskih terminskih ugovora i tržište financijskih opcija.
- Neorganizirana tržišta (OTC): To je tržište koje nema regulativu na kojoj se ulagači bilateralno dogovaraju o svojim transakcijama ugovaranjem netiranja i kolaterala s drugom stranom. Glavne vrste OTC derivata su swapovi i terminski poslovi, unutar kojih je integrirano tržište valuta (forex).
U sljedećoj tablici napravili smo dijagram financijskih izvedenica u kojem možemo vidjeti različite proizvode klasificirane prema pripadajućoj osnovnoj imovini, tržišnim stopama i vrsti izvedenica:
| Tržište | regulirano | Tržište | OTC | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Temeljna imovina | Budućnosti | Izbori | Zamijenite | Naprijed | Izbori | CFD-ovi | |
| Indeks dionica | Budućnost na IBEX-u | Mogućnost buduće vrijednosti IBEX-a | Zamjena kapitala | Leđa o leđa | n / a | CFD-ovi na indekse | |
| Vrsta interesa | Budući Euribor | Opcija za budući Euribor | Zamjena kamatnih stopa (IRS) | Terminski ugovor (FRA) | Ograničenje i najniža kamata Zamjena Zamjena osnove | n / a | |
| Obveznice | Budućnost na obveznice | Mogućnost obveznica | Zamjena imovine | Ugovor o reotkupu | Mogućnost obveznica | n / a | |
| Akcije | Budućnost na dionicama | Dionica opcija | Zamjena kapitala | Ugovor o reotkupu | Zaliha Opcijski nalog Turbo nalozi | CFD-ovi na dionice | |
| FOREX | Buduća deviza | Opcija o deviznoj budućnosti | Zamjena valute | FX naprijed | FX opcija | CFD-ovi na valute | |
| Sirovine | Ročne terminske pogodbe | CFD-ovi na robe | |||||
| Kreditni rizik | n / a | Zamjena kreditne vrijednosti (CDS) | n / a | Kreditna opcija | n / a |
Podrijetlo financijskih izvedenica
Derivati su stari koliko i trgovanje, pogledajmo neke primjere:
«U pogl. 29. knjige Postanka u Bibliji, oko 1700. pr. Već se spominje da je Jacob kupio mogućnost da se oženi Raquel u zamjenu za sedam godina rada za svog budućeg tasta Labana … ».
'Prve poznate' uredne 'transakcije bile su na Kraljevskoj burzi u Londonu. Koji je, dopustio da se u budućnosti ugovara, sredinom sedamnaestog stoljeća, doba kada se trgovalo futuresom na tulipane (tulipomanija)«
"Postoje i reference na terminske ugovore s rižom u Osaki (Japan) sredinom 17. stoljeća, gdje je bilo više od 1.300 registriranih trgovaca rižom."
Glavne namjene financijskih izvedenica
Glavne namjene izvedenih instrumenata su:
- Pokrivenost: Da bi se smanjio ili uklonio rizik koji proizlazi iz kolebanja cijene temeljne imovine. Na primjer, poljoprivrednik i mlinar koji sklapaju terminski ugovor o prodaji žita po određenoj cijeni, kako bi izbjegli moguće povećanja / smanjenja cijene žita.
- Nagađanja: Namijenjen je postizanju koristi od očekivanih razlika u cijenama, umanjujući doprinos sredstava investiciji. Mora se uzeti u obzir da je zbog visokog stupnja poluge koju oni nose multiplikativni učinak na moguće dobitke i gubitke vrlo važan. Napomena: Uredno sudjelovanje špekulanata na tržištima nije nužno negativno, jer im osigurava likvidnost, dubinu, stabilnost, pomaže u učinkovitom određivanju cijena i u mnogim slučajevima djeluje kao pandan nekome tko provodi operaciju zaštite …
- Arbitraža: Prava arbitražna operacija temelji se na izvršavanju strategije unakrsnog trgovanja u kojoj se stvara pozitivna neto dobit. Obično su kratkoročni i zbog neučinkovitosti tržišta. Pogledajte financijsku arbitražu
Urednik preporučuje:
Pogledajte kreditne derivate