Krug kompetencija je skupina Poslovanje i / ili sektori za koje je investitor zainteresiran i koji je također sposoban razumjeti. Odnosno, tvrtke za koje imamo kompetenciju ili znanje.
Ovaj koncept važan je u upravljanju investicijskim portfeljem. Ako se poslovni model razumije, tada se može točno izračunati njegova razina rizika i povrata.
Karakteristike kruga kompetencija
Možemo istaknuti sljedeće karakteristike kruga kompetencija:
- Subjektivnost: Svaka osoba definira svoja ulaganja na temelju vlastitih znanja i sposobnosti.
- Varijabilnost: Interesi se ne moraju održavati tijekom vremena. Mogu se, na primjer, proširiti kako su korisničko iskustvo i razina obrazovanja veći.
- Sigurnost: Razina rizika portfelja smanjuje se ostavljanjem po strani prijedloga koji mogu ponuditi visoke prinose, ali čiji je poslovni model vrlo složen ili sumnjiv.
- Učinkovitost: Vrednovanje vrlo složene tvrtke može potrajati puno vremena i resursa. U tom smislu, poželjno je kladiti se na opcije koje je lakše analizirati.
Definicija kruga kompetencija
Da bi se definirao krug kompetencija, mora se uzeti u obzir nekoliko aspekata, poput onoga tko vodi tvrtku, tko su njezini kupci i po čemu se razlikuju od konkurenata.
Također je važno identificirati snage tvrtke i ono što održava njezinu profitabilnost. Isto tako, ne smiju se previdjeti slabosti i prijetnje koje mogu utjecati na tvrtku.
Warren Buffett Model
Poznati poslovni čovjek Warren Buffett preporučuje ulaganje samo u krug konkurencije. Slijedom te premise, on sam se u to vrijeme nije kladio na tvrtke povezane s Internetom početkom ovog stoljeća. Tada bi, pucanjem dot-com balona, otkriveno da je potencijal tih tvrtki precijenjen.
Buffett predlaže sastavljanje tri popisa prilikom izrade portfelja:
- U: Tvrtke koje se jako dobro razumiju
- Izlaz: Tvrtke koje su bezuspješno pokušali razumjeti.
- Previše tvrdo: Tvrtke koje su previše složene i u kojima investitor nije spreman posvetiti dio svog vremena da ih proučava.