Dinamički ekonometrijski model je ekonometrijski model u kojem zaostaju objašnjene varijable.
Koncept dinamičkog ekonometrijskog modela ima smisla samo kada govorimo o podacima vremenskih serija. Kada govorimo o kašnjenjima, mislimo na nešto 'odgođeno' ili na ono što sadrži podatke iz prethodnih razdoblja. Stoga ima smisla govoriti o dinamičkim modelima samo kad su barem neke od objašnjavajućih varijabli predstavljene u obliku vremenske serije. Međutim, uobičajeno je da su sve ili gotovo sve varijable vremenske serije.
U tom smislu, da bismo dobro razumjeli taj pojam, prvo treba objasniti suštinu ekonometrijskog modela. I drugo, koncept kašnjenja treba formulirati jasno i kratko.
Matematički modelEkonometrijski model
Dinamički ekonometrijski model je onaj u kojem jedna ili više objašnjavajućih varijabli sadrže zaostajanja. Odnosno, ima oblik:
Kao i svi ekonometrijski modeli, ovaj model sadrži sljedeće varijable:
Y: To je objašnjena varijabla. To može biti bilo koja ekonomska varijabla koju namjeravamo predvidjeti, procijeniti ili objasniti.
Nula beta: To je konstantan pojam u jednadžbi, nema ekonomsko značenje. Uključivanje u jednadžbu je iz matematičkih razloga.
Beta jedan: To je koeficijent čija vrijednost objašnjava odnos koji objašnjavajuća varijabla x1 ima na objašnjenoj varijabli Y u trenutku t.
X1: Kao što smo već rekli, jedna je od varijabli koja pokušava objasniti ponašanje varijable Y.
Beta dva: To je koeficijent čija vrijednost objašnjava odnos koji postoji između objašnjene varijable x1 prije nekog vremena i fluktuacija varijable Y.
X2: To je druga varijabla koja pokušava objasniti ponašanje Y.
Beta tri: To je koeficijent čija vrijednost objašnjava odnos koji postoji između objašnjene varijable x2 i varijable Y.
Indeks 't': odnosi se na vrijeme. Taj bi indeks mogao poprimiti vrijednosti određene godine ili određenog mjeseca.
Iako smo u ovaj osnovni model uključili samo zaostajanje u objašnjenoj varijabli x1, mogli smo uključiti više objašnjavajućih varijabli s više zaostajanja. Na kraju članka vidjet ćemo primjere mogućih dinamičkih modela.
S tim u vezi, vrijedno je spomenuti da je za razumijevanje pojma „dinamika“ s određenim jamstvima neophodno savladati koncepte: ekonometrijski model i regresijski model.
Dinamički koncept
Kada govorimo o dinamici, govorimo o činjenici da fluktuacije jedne ili više objašnjavajućih varijabli prije jednog ili više razdoblja mogu imati učinke na vrijednost trenutno objašnjene varijable.
Pretpostavimo da je osnovni model koji smo predstavili sa zakašnjenjem u objašnjenoj varijabli x1. Ovaj model pretpostavlja da vrijednost varijable x1 u prethodnom razdoblju služi za objašnjenje varijable Y u tekućem razdoblju.
Primjer dinamičkog ekonometrijskog modela
Pretpostavimo da imamo ekonometrijski model koji pokušava objasniti bruto domaći proizvod (BDP) zemlje. Da bismo to objasnili, kao varijable objašnjenja koristit ćemo dva indeksa stope nezaposlenosti i industrijske proizvodnje.
Model u pitanju bio bi matematički kako:
BDP: Objašnjena je varijabla, predstavlja indeks bruto domaćeg proizvoda.
Desem: To je prva objašnjenja koja se odnosi na indeks nezaposlenosti u zemlji.
Prod: To je druga objašnjavajuća varijabla i indeks je industrijske proizvodnje te zemlje.
t: Predstavlja referentnu godinu
Jednom kad se model izračuna, zamislimo da su koeficijenti takvi da:
Uzimajući u obzir gore navedeno, zašto znamo da je to dinamični ekonometrijski model? Budući da nisu sve varijable pronađene u istom vremenskom trenutku: trenutak 't'. Postoji varijabla koja je u prethodnom razdoblju: 't - 1'.
Što znači da ovogodišnja nezaposlenost negativno utječe na BDP. Drugim riječima, što je veća stopa nezaposlenosti, to je varijabla BDP-a niža. No, to je da, osim toga, nezaposlenost iz prethodne godine također utječe na promjenjivi BDP ove godine. Istina je da je negativni učinak smanjen s 0,36 na 0,10, ali i dalje utječe negativno.
Jasan primjer za to nalazi se u monetarnoj politici. Ekonometrijski modeli koji pokušavaju procijeniti gospodarski rast zemalja uzimaju u obzir monetarnu politiku kao objašnjavajuću varijablu, ali s kašnjenjima. Odnosno, oni znaju da monetarna politika nema neposrednih učinaka na ekonomiju. Monetarna politika ima učinak na realnu ekonomiju nakon nekoliko razdoblja. Monetarna politika primijenjena prethodne godine može imati veći učinak na gospodarski rast zemlje nego monetarna politika primijenjena iste godine.
Dalje ćemo vidjeti dva primjera kako bismo vidjeli kako se model tumači:
Primjer 1
To znači da se indeks BDP-a iz 1980. objašnjava u smislu ove jednadžbe i njezinih vrijednosti. Odnosno, održavajući sve ostalo konstantnim, da je varijabla nezaposlenosti bila veća za jednu jedinicu 1980. godine, varijabla BDP-a smanjila bi se za 0,36 jedinica (imajte na umu znak minus ispred nje). Nadalje, zadržavajući sve konstantno, da je varijabla Nezaposlenost bila veća jedinica 1979. godine, to bi imalo negativan učinak od 0,10 jedinica na BDP iz 1980.
S druge strane, održavajući sve konstantno, da je iste 1980. godine industrijska proizvodnja, umjesto da ima vrijednost koju predstavlja, predstavljala još jednu jedinicu, varijabla BDP-a povećala bi se za 0,68 jedinica 1980.
Primjer 2
To znači da se indeks BDP-a iz 1985. objašnjava u smislu ove jednadžbe i njezinih vrijednosti. Odnosno, održavajući sve ostalo konstantnim, da je varijabla nezaposlenosti bila veća jedinica 1985. godine, varijabla BDP-a smanjila bi se za 0,36 jedinica (imajte na umu znak minus ispred nje). Nadalje, zadržavajući sve konstantno, da je varijabla nezaposlenosti bila veća jedinica 1984. godine, to bi imalo negativan učinak od 0,10 jedinica na BDP 1985. godine.
S druge strane, održavajući sve konstantno, da je te iste 1985. godine industrijska proizvodnja, umjesto da ima vrijednost koju predstavlja, predstavljala još jednu jedinicu, varijabla BDP-a povećala bi se za 0,68 jedinica 1985. godine.
Evo nekoliko primjera dinamičkih modela:
Zaključno, dinamički ekonometrijski model je onaj koji predstavlja zaostajanje u jednoj ili više objašnjenih varijabli. S obzirom na slučaj da čak i objašnjena varijabla može biti objašnjenja. Potonje je ono što je poznato kao odgođeni endogeni model.