Zaštita je financijska strategija koja služi za zaštitu rizika od ulaganja ostvarujući suprotni financijski položaj kroz financijsku imovinu u korelaciji s glavnim ulaganjem ili kroz financijski derivat.
Zaštita je poznata kao svaka financijska operacija čiji je cilj smanjiti rizik financijske imovine ili obveze. Da biste to učinili, možete kupiti ili prodati financijsku imovinu u korelaciji s investicijom na kojoj želite stvoriti financijsku zaštitu.
Zaštita se provodi kako bi se izbjegla nepovoljna kretanja cijene imovine. Dakle, to djeluje kao osiguranje od gubitaka, jer zauzevši suprotan stav dobit ćemo dobit od imovine ili obveze koja se koristi kao zaštita, nadoknađujući gubitke glavnog elementa.
Savršeno pokriće je ono koje bi u potpunosti eliminiralo rizik od ulaganja, točno nadoknađujući gubitke u slučaju njihovog dobivanja. Za to instrument koji se koristi kao zaštita mora imati korelaciju od 100%, odnosno kada je gotov mora imati korelaciju od -1. Primjerice, kada ulaganje padne 10,58, pokrivenost će se povećati točno 10,58. Iako je to praktički nemoguće, moguće je vrlo se približiti korištenjem financijskih instrumenata poput terminskih ugovora.
Postoje investicijski fondovi koji u svojim investicijskim strategijama koriste kratke pozicije i stoga su poznati kao hedge fondovi.
Primjeri financijskog pokrića
Na primjer, ako u svom portfelju imam neke dionice jabuke i mislim da će im vrijednost pasti, ali ne želim ih prodati, ono što mogu jest prodati financijsku budućnost dionica jabuke, tako da gubitak koji dobijem (u slučaju da to stvarno padne), nadoknađuje mi se dobit koju ću ostvariti kad dođe budućnost. Da biste to učinili, broj prodanih terminskih ugovora mora odgovarati broju dionica.
Još jedan primjer, ako ste uzgajali pšenicu i predvidjeli ste da će ukupna svjetska žetva biti vrlo dobra. U slučaju da se to dogodi, kad za 6 mjeseci moram prodati svu žetvu, morat ću je prodati po nižoj cijeni od trenutne. Da bih to izbjegao, sada mogu prodati financijske terminske pogodnosti na pšenicu koja sazrijeva za 6 mjeseci, tako da kada dođe to vrijeme mogu osigurati prodaju po trenutnoj cijeni u slučaju da padnu.
Na engleskom: Hedge