Pogreške u specifikaciji - što je to, definicija i pojam

Pogreške u specifikaciji ekonometrijskog modela odnose se na različite pogreške koje se mogu počiniti prilikom odabira i obrade skupa neovisnih varijabli radi objašnjavanja ovisne varijable.

Kada se model izgradi, on mora ispuniti točnu hipotezu o specifikaciji. To se temelji na činjenici da su varijable objašnjenja odabrane za model one koje mogu objasniti neovisnu varijablu. Stoga se pretpostavlja da ne postoji neovisna varijabla (x) koja može objasniti neovisnu varijablu (y) i da bi na taj način bile odabrane varijable koje omogućuju pristup ispravnom modelu.

Pogreške u specifikaciji modela

U specifikaciji modela postoji niz pogrešaka koje se mogu grupirati u tri velike skupine:

Skupina 1: Način rada nije točno naveden

• Izostavljanje relevantnih varijabli: Zamislimo da želimo objasniti povrat dionica tvrtke Y. Da bismo to učinili, odabiremo PER, tržišnu kapitalizaciju i knjigovodstvenu vrijednost kao neovisne varijable. Ako je slobodni pomak povezan s bilo kojom varijablom sadržanom u modelu, pogreška našeg modela korelirala bi s varijablama uključenima u model. To bi uzrokovalo nepristranost i nedosljednost parametara koje procjenjuje model. Dakle, rezultati predviđanja i različiti testovi izvedeni na modelu ne bi bili valjani.

• Varijable koje treba transformirati: Hipoteza regresijskog modela pretpostavlja da je ovisna varijabla linearno povezana s neovisnim varijablama. Međutim, u mnogim prilikama odnos između njih nije linearan. Ako se na nezavisnoj varijabli ne izvrši potrebna transformacija, model neće imati ispravno prilagođavanje. Kao primjere transformacije neovisnih varijabli među ostalim imamo uzimanje logaritama, kvadratnog korijena ili kvadrata.

• Loše prikupljanje podataka o uzorcima: Podaci neovisnih varijabli moraju biti u skladu s vremenom, odnosno ne može biti strukturnih promjena neovisnih varijabli. Zamislimo da želimo objasniti varijacije BDP-a u zemlji X koristeći potrošnju i ulaganja kao neovisne varijable. Pretpostavimo da je u toj zemlji na državnom zemljištu otkriveno naftno polje i da vlada odluči ukinuti porez. To bi moglo dovesti do promjene potrošačkih navika u zemlji koje će se od tog datuma vremenom održavati neograničeno. U ovom bismo slučaju trebali prikupiti dvije različite vremenske serije i procijeniti dva modela. Jedan model prije promjene, a drugi nakon. Kad bismo podatke grupirali u jedan uzorak i procijenili model, imali bismo slabo specificiran model, a hipoteze, kontrasti i predviđanja bili bi netočni.

Skupina 2: Neovisne varijable koreliraju se s pojmom pogreške u vremenskim serijama

• Upotreba ovisne varijable s kašnjenjem kao neovisne varijable: Korištenje varijable s zakašnjenjem znači korištenje podataka istih varijabli, ali izmjerenih u prethodnom razdoblju. Pretpostavimo da koristimo prethodni model BDP-a kao zavisnu varijablu. Dodajmo modelu, uz potrošnju i investicije, i BDP prethodne godine (BDP_t-1). Ako je BDP iz prethodne godine serijski povezan s pogreškom, procijenjeni koeficijenti bili bi pristrani i ne bi bili proturječni. Ovo bi opet onesposobilo sve testove hipoteza, predviđanja itd.

• Predviđanje prošlosti: Kada mjerimo varijablu, uvijek moramo uzeti razdoblje prije onog koje želimo procijeniti. Pretpostavimo da je naša ovisna varijabla prinos od zalihe X, a naša neovisna varijabla PER. Pretpostavimo dalje da uzimamo konačne podatke za veljaču. Ako ovo upotrijebimo u našem modelu, zaključit ćemo da su dionice s najvišim PER-om krajem veljače imale najveći prinos krajem veljače. Točna specifikacija modela podrazumijeva uzimanje podataka s početka razdoblja za predviđanje kasnijih podataka, a ne obrnuto kao u prethodnom slučaju. To se naziva predviđanjem prošlosti.

• Izmjerite neovisnu varijablu s pogreškom: Pretpostavimo da je naša neovisna varijabla prinos na dionicu, a jedna od naših neovisnih varijabli nominalna kamatna stopa. Imajte na umu da je nominalna kamatna stopa kamata plus inflacija. Budući da se inflacijska komponenta nominalne kamatne stope u budućnosti ne može primijetiti, varijablu bismo mjerili s pogreškom. Za pravilno mjerenje kamatne stope morali bismo koristiti očekivanu kamatnu stopu i da se pri tome uzima u obzir očekivana inflacija, a ne trenutna.