Dionički portfelj - što je to, definicija i koncept

Dionički portfelj investicijski je portfelj koji se u osnovi sastoji od dionica. Isto tako, uključena je i druga imovina s visokim povratima.

Ovaj portfelj, u vlasništvu jedne ili više fizičkih ili pravnih osoba, karakterizira neizvjesnost. Profitabilnost koja se nudi investitoru vremenom se uvelike razlikuje, a može čak i registrirati gubitke u nekim razdobljima.

Međutim, treba imati na umu da će dugoročno vlasnički portfelj uvijek dobiti veće prinose. To je u usporedbi s portfeljem s fiksnim dohotkom.

Imovina vlasničkog portfelja

Imovina vlasničkog portfelja uglavnom je:

• Akcije: Financijski vrijednosni papiri koji predstavljaju mali dio temeljnog kapitala poduzeća. Njegova cijena ovisi o vrijednosti tvrtke koja varira ovisno o različitim unutarnjim i vanjskim čimbenicima poslovanja. Na primjer, geopolitički događaj može utjecati na cijenu dionice.
• Konvertibilne obveznice: Oni su dužnički vrijednosni papiri tvrtke koja imaju mogućnost pretvaranja u dionice u određeno vrijeme. Na taj način vjerovnici postaju partneri. Treba napomenuti da je nositelj obveznice taj koji određuje da li je zainteresiran za dioničarstvo.
• Nalozi za dionice: To je financijski derivat koji daje pravo stjecanja imovine (koja je u ovom slučaju dionica) nakon određenog vremena, na primjer, tri mjeseca. Na kraju tog razdoblja, kupac ima mogućnost finaliziranja transakcije ili ne.
• Strukturirani proizvodi: Oni su financijski instrumenti koji većinu investitorovog kapitala ulažu u fiksni dohodak. Međutim, mali dio odlazi na derivate čija izvedba ovisi, na primjer, o uspješnosti burzovnog indeksa ili cijeni robe.
• Dionički fondovi: investicijski fondovi koji ulažu isključivo u glavničke instrumente.

Rizici vlasničkog portfelja

Dionički portfelj prvenstveno je izložen dvjema vrstama rizika:

• Specifični rizici: Oni su oni koji su povezani s djelatnošću tvrtke koja izdaje radnju. Drugim riječima, oni su uvjetovani upravljanjem direktorima i učinkovitošću poslovanja.

Ti se rizici mogu smanjiti diverzifikacijom, odnosno ulaganjem u različite sektore i tvrtke.

• Sistemski rizici: Oni su oni kojima je izloženo cijelo tržište. Primjerice, nesigurnost u političkom okruženju.