Diskontna linija je financijska operacija u kojoj se banka obvezuje da će klijentu unaprijed dodijeliti komercijalni kredit koji je treći odobrio.
Banka će klijentu unaprijed uplatiti iznos manji od vrijednosti komercijalnog kredita. Ova razlika proizlazi iz kamata, provizija i ostalih troškova koji se prenose na klijenta za operaciju. Dakle, što su veći ti troškovi, niži će iznos kupac dobiti od banke. Pogodnost banke temelji se na plaćanju klijentu manjeg iznosa od onoga što će dobiti od treće strane.
Linija s popustom vrsta je operacije koja tvrtkama danas pruža visoku funkcionalnost. Omogućuje im pretvaranje komercijalnog zajma koji istječe za nekoliko mjeseci u trenutnu likvidnost i upravljanje mogućim neusklađenostima u riznici.
Čimbenici koje treba uzeti u obzir u retku s popustom
Ovo su glavni čimbenici koje treba uzeti u obzir u retku s popustima:
- Promjena prava naplate: Kada financijska institucija diskontira kredit klijentu, ona stječe pravo potraživanja kredita od treće strane umjesto od klijenta. Odnosno, banka postaje vjerovnik kredita prema trećoj strani.
- Kamate i provizije: Klijent će platiti kamate na temelju predviđenog kapitala i dospijeća komercijalnog zajma. Uz to, u odnosu banke i klijenta mogu se uspostaviti i druge vrste troškova koji utječu na klijenta. Ti troškovi mogu biti: naknade za upravljanje, provizija za neplaćanje, naknade kod javnog bilježnika itd.
- Jamstva: Financijska institucija može zatražiti od klijenta da pruži jamstva za odobravanje popusta. Svrha ovoga je pokušati osigurati isplatu kredita u slučaju neplaćanja treće strane.
- Istek linije s popustom: To je vrlo važan element. Kad dođe datum dospijeća, banka će zahtijevati isplatu duga od treće strane. Ako odbijete izvršiti plaćanje, financijska institucija suočit će se s problemom. U tom slučaju, banka će zahtijevati (u pravilu) kupca koji je otvorio kreditnu liniju da izvrši plaćanje.
- Analiza rizika: Financijska institucija provest će iscrpnu analizu rizika neplaćanja s obzirom na prirodu operacije. Prije odobravanja popusta, banka mora osigurati isplatu kredita. Stoga će kamatna stopa operacije ovisiti o riziku neplaćanja koji banka zamisli.
Matematički izračun popusta na diskontnoj liniji
Za izračun diskontiranog iznosa banka će se koristiti jednostavnim komercijalnim zakonom o popustu. Ovim se zakonom utvrđuje da su popusti proporcionalni trajanju popusta i predviđenom kapitalu. Matematički, faktor popusta koji financijska institucija primjenjuje na kredit koji se diskontira je:
D (n) = 1 - (d n)
Gdje:
d: To je diskontna stopa ili kamatna stopa koju primjenjuje banka.
n: To je dospijeće kredita, koje se obično daje u danima, koristeći godišnju osnovu od 360 dana.
Prema tome, množenjem ovog faktora popusta s iznosom koji se snižava, dobit ćemo iznos koji je kupac primio.
Primjer linije s popustom
Zamislimo da tvrtka odobri komercijalni kredit kupcu od 50.000 USD sa rokom dospijeća od 120 dana. A tvrtka, s obzirom na potrebe za likvidnošću, odlazi na popust financijskoj instituciji. Financijska institucija pristaje vam odobriti popust, ali uz kamatnu stopu od 5%. Pogledajmo rezultat operacije:
Ako izračunamo faktor popusta kako je gore definirano:
D (n) = 1-0,05 * (120/360) = 0,983
Ako primijenimo ovaj faktor popusta na iznos koji se snižava:
50.000*0.983=49.150
Stoga će nam banka predujmiti 850 USD manje od vrijednosti početnog kredita koji će se diskontirati.