Donchian Channel - što je to, definicija i koncept
Donchianov kanal je tehnički pokazatelj tipa trenda predstavljen kao dinamični trgovački kanal zasnovan na kretanju cijena.
Donchianov kanal tehnički je pokazatelj jer je dio tehničke analize. Osim toga, to je trend jer se želi utvrditi koji je glavni trend dionica. I, njegov grafički prikaz je poput dinamičnog trgovinskog kanala. Kako to misliš dinamično? Što je kanal koji se mijenja kako se cijena kreće. Njegov je izgled sljedeći:
Kao što vidimo na slici, izgled je vrlo jednostavan. Donchianov kanal ima tri linije. Jedan gornji, jedan srednji i jedan donji. Za one koji se više bave tom temom, moglo bi se reći, i opravdano, da to ima određenu sličnost s Bollinger bendovima.
1970-ih je Richard Donchian, stručnjak za tehničku analizu i terminsko tržište, stvorio kanal koji nosi njegovo prezime. Prema stručnjacima, ovaj je pokazatelj podrijetlo trgovačkih sustava koji prate trend. Također se nazivaju i sustavi za trgovanje trendovima.
Formula Donchianova kanala
Dalje ćemo objasniti kako se izračunava svaka od tri linije Donchianova kanala. Kao i svaki tehnički pokazatelj, ovaj pokazatelj ima formulu koja, kad se izračuna, predstavlja njegov izraz na grafikonu. Sastoji se od tri retka, a formula se sastoji od tri uvjeta. Donchianov kanal izračunava se na sljedeći način:
- HH ili Top line = Maksimalna cijena posljednjih «n» razdoblja
- LL ili donja crta = Minimalna cijena posljednjih «n» razdoblja
- Srednja linija = (Gornja linija + donja crta) / 2
HH je najviši maksimum. (Najviša visoka). LL manji od minimuma (Donja niska).
Vrijednost "n" ovisit će o analitičaru. Na primjer, Donchianov kanal od 10 razdoblja, gdje su razdoblja dani, izračunavat će se na sljedeći način:
- HH ili Gornja linija = Maksimalna cijena u zadnjih 10 dana
- LL ili donja crta = Minimalna cijena u zadnjih 10 dana
- Srednja crta = (Gornja linija + donja crta) / 2
Kao i svaki tehnički pokazatelj, može se koristiti u bilo kojem razdoblju. Odnosno od minuta i sati, do mjeseci i godina. Međutim, preporuča se korištenje 20-dnevnog Donchian kanala.
Trgovanje kanalom Donchian
Kao što smo rekli na početku, ovaj je pokazatelj, prema stručnjacima u tehničkoj analizi, početak sustava trgovanja koji slijede trendove. Pomoću čega je Richard Donchian stvorio ovaj pokazatelj kao trgovački sustav. Richard Donchian uspostavio je pravila rada na temelju ovog pokazatelja. Pravila za otvaranje i zatvaranje pozicija bila su vrlo jednostavna.
- Dugo otvaranje položaja: Duga pozicija otvara se kada cijena pređe najvišu razinu od 20 dana. Odnosno, kada cijena prelazi gornju liniju.
- Zatvori dugi položaj: Duga pozicija se zatvara kada cijena izgubi najniži nivo od 20 dana. Ili što je isto, kada cijena prijeđe donju crtu prema dolje.
- Otvaranje kratkog položaja: Kratka pozicija se otvara kada cijena izgubi najniži nivo od 20 dana. Drugim riječima, kada cijena prijeđe donju crtu prema dolje.
- Zatvori kratku poziciju: Kratka pozicija se zatvara kada cijena pređe najvišu razinu od 20 dana. Drugim riječima, kada cijena prijeđe gornju liniju prema gore.
Ako obratimo pažnju na pravila, možemo shvatiti vrlo neobičan detalj. Kad se zatvori duga pozicija, automatski se otvara kratka pozicija. I obrnuto, kada zatvorite kratku poziciju, automatski otvorite dugu poziciju. Iz ovoga možemo zaključiti da je ovaj sustav trgovanja uvijek na tržištu. Odnosno, uvijek imate neku otvorenu poziciju.
Kao zaključak možemo reći da je izuzetno koristan pokazatelj za postizanje koristi na tržištima koja su u trendu. Bez obzira na to jesu li trendovi bikovski ili medvjeđi. Međutim, na tržištima s velikom volatilnošću ili na sporednim tržištima možemo pretrpjeti znatne gubitke.
