Tijekom posljednjih nekoliko godina, države su u mnogim prilikama morale spašavati propale banke javnim novcem. Kako bi izbjegla da troškovi čišćenja banke padnu na porezne obveznike, Europska komisija odobrila je prije tri godine Europsku direktivu prema kojoj će u slučaju bankrota gubici pasti na dioničare.
Propisi koje su izradile europske institucije imaju za cilj da se banke, s antikriznim jastukom (koji se naziva i MREL) dovoljnim za vlastita sredstva, suočavaju s bankrotom. Međutim, zahtjev za velikim iznosima kapitala predstavlja glavobolju manjim financijskim institucijama. Mnogi su se bojali za svoj opstanak s obzirom na poteškoće u pronalaženju velikih količina vlastitih sredstava koje su od njih bile potrebne od europskih institucija.
Fleksibilnost s manjim bankama
Kako bi omogućili održivost manjih subjekata, europski nadzornici razmatraju nove mogućnosti. Među prijedlozima o kojima se raspravlja je mogućnost da banke same preuzmu svoje gubitke. Nakon što se gubici apsorbiraju, dokapitalizirat će se njihovom prodajom drugoj konkurentnoj financijskoj instituciji.
Stoga nastoji dati manju fleksibilnost manjim bankama. Ova fleksibilnost ovisit će o planu sanacije koji je svaki entitet podnio europskim nadzornim tijelima. Plan sanacije objašnjava mjere koje bi se poduzele ako bi bilo potrebno preusmjeravanje banke.
Očito je da se dokapitalizacija banke iznutra, uz doprinose dioničara, uvelike razlikuje od prodaje konkurentu.
Protukrizni jastuk banaka iznosit će 8% ponderirane aktive svake bankarske skupine. Valja napomenuti da je ovaj madrac strukturiran u dva dijela: prvi koji će se koristiti za pokrivanje mogućih gubitaka i drugi koji bi bio potreban da bi se vratio u pogon nakon situacije financijske nevolje.
Plan rješavanja, ključni element
Ako je, naprotiv, plan sanacije usmjeren na izravnu likvidaciju banke, bit će potrebno dokazati da je ova mjera moguća.
Kako bi mali subjekti udovoljili zahtjevima antikriznog međuspremnika, predložene su mjere poput smanjenja rizične imovine. Drugim riječima, što je niži iznos rizikom ponderirane imovine, to su niži resursi potrebni za formiranje antikriznog jastuka. Nadalje, planovi sanacije također omogućuju da se entitet podijeli na dobru i lošu banku, pod uvjetom da se to može učiniti brzo.
Nova reforma uspostavlja važnu odvojenost između sustavnih banaka (onih čiji bi neuspjeh utjecao na svjetsku ekonomsku stabilnost) i nesistemskih. Ovisno o veličini entiteta, oni mogu koristiti različite instrumente kako bi udovoljili antikriznom jastuku koji će biti potreban od Europe.
Na primjer, nesistemska banka u svoj jastuk može uključiti visokokvalitetni dug, poznat i kao stare obveznice. Suprotno tome, sustavna banka, poput Santandera, bila bi dužna pribjeći neželjenom višem dugu.
Novi zahtjevi u vezi s antikriznim jastukom nisu samo pitanje koje utječe na rukovoditelje različitih bankarskih subjekata, već i na različite središnje banke. U tom se smislu očitovala Španjolska banka, koja je u nekoliko navrata pokazala zabrinutost zbog izazova koji nosi za manje banke.