MSCI World, jedan od najpoznatijih globalnih referentnih indeksa dionica, predstavlja gospodarstvo i financijska tržišta razvijenog svijeta, jer ga čini više od 1500 tvrtki s uvrštenim srednjim i velikim kapitalom iz 23 razvijene zemlje svijeta.
Stvoren u veljači 1970. godine, njegov je cilj bio pružiti informacije o smjeru gospodarstva i financijskih tržišta na globalnoj razini. Međutim, ima samo razvijene zemlje, isključujući one u nastajanju i one u nastajanju.
Iz tog razloga 1990. godine pokrenut je MSCI ACWI, koji uključuje zemlje u razvoju i, prema tome, najreprezentativniji je u svjetskom gospodarstvu. MSCI World predstavlja oko 85% tržišne kapitalizacije svake zemlje.
To je indeks ponderiran tržišnom kapitalizacijom i prilagođen slobodnom prometu tvrtki. Stoga postotno kretanje cijene velikih tvrtki dovodi do većeg kretanja cijene indeksa, za razliku od srednjih i malih poduzeća. To je način da se odrazi da veliki imaju veći utjecaj na realnu ekonomiju od ostalih.
Ti indeksi proizlaze iz potrebe za usporedbom razvoja aktivno upravljanih uzajamnih fondova s obzirom na neki pokazatelj na temelju kojeg se mjeri uspješnost menadžera. Oni služe kao mjerilo.
Spremni ulagati na tržišta?
Jedan od najvećih svjetskih brokera, eToro, učinio je ulaganje na financijskim tržištima dostupnijim. Sada svatko može ulagati u dionice ili kupiti dio dionica s provizijom od 0%. Počnite ulagati odmah s pologom od samo 200 USD. Imajte na umu da je važno trenirati za ulaganje, ali naravno danas to može učiniti svatko.
Vaš je kapital u opasnosti. Mogu se primijeniti i druge naknade. Za više informacija posjetite stocks.eToro.com
Želim investirati s EtoromUz MSCI World, postoji i više od 160 000 drugih MSCI indeksa, usredotočenih na različita zemljopisna područja, sektore, stilove ulaganja i veličine poduzeća.
Što znači MSCI World?
Kratica MSCI označava Morgan Stanley Capital International, tvrtku koja je izvorno sastavila ovaj i druge indekse.
Ova je tvrtka rođena iz Capital Internationala, osnovanog u Los Angelesu, čiji korijeni sežu u doba Velike depresije i pješčanih oluja 1930-ih.Prvi indeks proizveli su 1965. godine u svojim uredima u Ženevi.
1986. Morgan Stanley kupuje prava na Capital International i stvara tvrtku MSCI Inc., postajući njezin glavni dioničar. Tada su indeksi preimenovani u MSCI (Morgan Stanley Capital International.
Konačno, 2007. godine Morgan Stanley izdvojio je MSCI, Inc. izdvajanjem i postao neovisna tvrtka 2009. godine.
Od tada, MSCI, Inc. bavi se analizom ulaganja i razvojem i objavljivanjem indeksa koji se koriste za odražavanje ekonomije određenih financijskih tržišta i regija, uz brojne druge aktivnosti.
Sastav svjetskog indeksa MSCI
Sastavljen od 100% dionica, ovaj indeks čini više od 1.500 tvrtki iz 23 razvijene zemlje u 3 svjetske zone (Amerika, Europa i Bliski Istok i Pacifik) i pokriva 85% slobodnog prometa svih tih zemalja, približno :
- Zemlje: Njemačka, Australija, Austrija, Belgija, Kanada, Danska, Španjolska, Sjedinjene Države, Finska, Francuska, Nizozemska, Hong Kong, Irska, Izrael, Italija, Japan, Norveška, Novi Zeland, Portugal, Velika Britanija, Singapur, Švedska i Švicarske.
Vrhunskih 5 izloženosti prema:
- Sektori: tehnologija, financije, potrošačka diskrecija, zdravstvo i industrija.
- Zemlje: Sjedinjene Države, Japan, Ujedinjeno Kraljevstvo, Francuska i Kanada. Njegove najveće pozicije su tvrtke s najvećom kapitalizacijom na svijetu, što dovodi do atraktivnog indeksa za ulaganje, likvidnog i ponovljivog.
- Tvrtke: Ističu se tehnološke tvrtke uvrštene na Nasdaq, poput Applea, Microsofta, Amazona, Facebooka i Googlea. Više od polovice dionica dolazi iz američkih tvrtki.
Indeks se pregledava tromjesečno kako bi se povremeno uključile promjene koje su se dogodile i kako bi se nadgledala osnovna tržišta. Također se preračunava granična ili granična vrijednost za klasifikaciju srednjih i velikih poduzeća.
Cjenik indeksa MSCI World
Navedeno je u bodovima, dobivenim ponderiranjem cijene po float flotu i dijeljenjem s ukupnim brojem dionica. Najveći godišnji pad dogodio se padom Lehman Brothersa 2008. godine, s -40,4%, zatim naftnom krizom 1974, s -27,8% i krizom Covid19 s -20,9%.
Kapitalizira više od 46.000 milijardi eura, a najveća izloženost su joj Sjedinjene Države.
Postoje 3 načina za mjerenje njegovog razvoja:
- MSCI svjetska cijena: Uzima u obzir samo razvoj cijene dionice, ali ne i dividende (većina indeksa dionica djeluje ovako).
- MSCI bruto svjetski: Uzima u obzir evoluciju cijene, kao i reinvestiranje dividendi u indeks.
- MSCI World Net: Uzima u obzir reinvestiranje dividendi u indeks nakon oporezivanja, prema zemlji podrijetla tvrtke.
Kako investirati u indeks MSCI World?
U njega možemo ulagati putem indeksnih fondova i ETF-a. Preteča pasivnog upravljanja bio je John Bogle.
To su različita vozila s različitim implikacijama na kupnju i prodaju, provizije i oporezivanje, između ostalih aspekata.
Ali njegova je misija ista: replicirati indeks, kupujući sve tvrtke koje ga sastavljaju u istom omjeru, pod pasivnim upravljačkim stilom upravljanja, s vrlo niskim provizijama i vrlo dobro diverzificiranom.
Sljedeći popis uključuje neke od najvažnijih upravitelja indeksnih fondova i ETF-a globalno, prema količini imovine kojom se upravlja:
- Vanguard.
- Crna stijena.
- Amundi.
- iDijeljenja.
- Vjernost.
- Lyxor.